A abertura da campanha trimestral dos EUA foi realmente indigesta. A Alcoa, gigante do alumínio que tradicionalmente abre a temporada de balanços, levou uma derrota memorável: -11,4%, após registrar queda (modesta) nos lucros, mas queda significativa nas receitas (-6%). A situação não foi melhor para a Illumina, empresa biomédica que divulgou ontem suas contas trimestrais: -24,8%.
Estes dados não representam em si uma amostra significativa para a América Corporativa, mas contribuíram para acentuar um certo nervosismo justificado por vários fatores: a) a valorização do dólar face a todas as divisas excepto o iene (1,1054 face ao euro), confirmando que os mercados estão se preparando para aumentar as taxas; b) em particular, o declínio do Yuan continua, superando o nível de 6.73 em relação ao dólar, uma nova alta desde 2010; c) as moedas emergentes também estão retendo (-2,4% o índice Msci) até agora sólidas; d) para completar um quadro turbulento, a queda da libra, voltando aos patamares alcançados na última sexta-feira. Isso aumenta a espera pela publicação das atas do Fed, marcada para hoje.
Em suma, o universo dos mercados começa a se movimentar após a calmaria dos últimos meses. As operadoras se preparam para enfrentar o rescaldo da votação americana, uma oportunidade propícia para reajustar as tarifas. Nessa perspectiva, o mais cauteloso (e circunspecto) se prepara, prudentemente, para estocar dinheiro. Meteo Borsa sinaliza a chegada no horizonte de possíveis vendas de ações e títulos.
A PROVAÇÃO DA SAMSUNG CONTINUA. O TEA BOND AUMENTA
Todas as bolsas asiáticas caíram, exceto Shenzhen (+0,3%). Tóquio perdeu 0,6% no meio da sessão, apesar dos bons dados de exportação de máquinas-ferramenta. Também caíram Sydney (-0,4%), Hong Kong (-0,8%) e Xangai (-0,4%).
A provação da Samsung continua. A gigante coreana decidiu retirar do mercado seu principal produto, o Galaxy Note 7, convidando os proprietários a não mais usá-lo. Um usuário acabou no hospital em Kentucky esta semana por inalar fumaça de seu dispositivo. A ação perdeu 3,3% esta manhã, o que se soma à queda de terça-feira (-8%).
Diante da situação, a venda da Magneti Marelli pela FCA para a gigante coreana provavelmente fracassará. Enquanto isso, a Apple aproveita (+0,22% para 116,30 dólares), favorecida pelos problemas de seu concorrente mais formidável.
Fechamento negativo para os mercados norte-americanos: Dow Jones cai 1,23%, S&P 500 -1,39%. O Nasdaq caiu 1,68%. Os rendimentos dos títulos T de 1,781 anos nunca estiveram tão altos desde junho, subindo para XNUMX%.
PARE O ÓLEO: EXANE CORTA ENI
Depois da forte alta do dia anterior, o petróleo desacelera. O Brent foi negociado a 52,4 dólares o barril, com queda de 1,3%, e o Wti a 50,7 dólares (-1,2%). Os cortes na produção dos principais exportadores mundiais, incluindo a Rússia, podem não ser suficientes para reduzir o excesso de oferta global de petróleo alimentado pela Líbia, Nigéria e Iraque.
Na Europa, o índice Stoxx do setor petrolífero perdeu 1,4%. A queda da Eni, de 1,9%, pesou na bolsa milanesa. A Exane iniciou a cobertura da Eni com uma recomendação Underperform e um preço-alvo de 12,5 euros. Fechamento negativo para Saipem (-0,2%), apesar das novas perspectivas que podem se abrir para o gasoduto Turkish Stream. Tenaris termina com alta de 3,1%.
MILÃO -0.9%. BANCO DEUTSCHE SE ENCHE DE TÍTULOS NOS EUA
Mercados fracos na Europa, apesar dos bons sinais do Zew, o índice de confiança alemão. A queda foi acentuada após a abertura americana. Em Milão, o índice Ftse Mib fechou em baixa de 0,9%, aos 16.474 pontos. Paris (-0,6%) e Frankfurt (-0,4%) também estão no vermelho. Londres negativa, ao final de um dia misto.
O índice City, antes de se juntar ao declínio geral, atingiu um novo recorde histórico ontem sob o impulso do declínio da libra. O índice Ftse-100 subiu então para 7.129,83 pontos, para então fechar em 7.071 pontos na onda de oscilações da moeda, negociada nesta manhã a 1,2307 frente ao dólar, recuperando-se das mínimas alcançadas ontem (1,2249). A recuperação ocorreu depois que a primeira-ministra Theresa May concordou em ter seus planos para um divórcio difícil de Bruxelas votados no Parlamento, de acordo com a Bloomberg. A libra perdeu 19% desde o dia do referendo (23 de junho) a favor da saída da UE.
O Deutsche Bank colocou ontem 1,5 mil milhões de dólares em obrigações no mercado norte-americano, para além dos 3 mil milhões subscritos na passada sexta-feira. “Nossa solidez de capital – comentou o CEO John Cryan – é inquestionável: temos 20 milhões de clientes e 215 bilhões em reservas”. As operações no mercado americano servem para levantar a liquidez necessária para pagar as multas impostas por Washington.
HOJE O LEILÃO ANUAL DE BOT. 30 ANOS PARA A AUSTRÁLIA
Os leilões do Tesouro do meio do mês que antecedem a próxima oferta do Btp Itália começam nesta manhã. Hoje é a vez do Bot de 12 meses negociado ontem, fechando em -0,23% ante -0,175% no último leilão de setembro. Amanhã será a vez dos títulos de médio-longo prazo. O novo MTS do mercado cinza de três anos é negociado a um rendimento de compra/venda de 0,07/0,04%.
O clube das emissões de muito longo prazo tem um novo membro: a Austrália, com notação triple A, que esta manhã emitiu uma obrigação a 30 anos à taxa de 3,27% por um montante de 7,6 mil milhões de dólares australianos. O recorde ainda pertence à Bélgica e à Irlanda, que colocaram títulos aos 100 anos.
BPER SALTO. À VENDA A DOR DA CARIGA
Contrastou o setor bancário. O índice do setor italiano cai 1,3% contra os -0,7% do Stoxx europeu. Destaca-se o avanço do Bper (+6%). O Banco Popolare também teve um bom desempenho (+0,6%), enquanto o Banca Popolare Milano perdeu 0,65% em vista das duas assembleias de acionistas que deverão se pronunciar sobre a fusão no sábado. “Esperamos um grande público neste sábado. Quanto aos pedidos de participação, são números recordes”, disse o CEO Giuseppe Castagna. A presença dos acionistas empregados (a maioria a favor da operação, enquanto uma parte dos pensionistas é contra) é “fundamental” para assegurar o quórum de dois terços necessário para aprovar a fusão. Segundo fonte familiarizada com a situação, os ingressos vendidos para participar da assembléia giram atualmente em torno de 11.000 mil. Há até hoje para se inscrever.
Unicredit perdeu 1,5%, Intesa -2,1%, Ubi também recuou (-1,9%). O Fineco Bank também caiu fortemente (-4,99%), penalizado pela incerteza sobre a eventual venda. Fora da lista principal, Carige salta 3%. Hoje, o CDA será realizado na venda de empréstimos inadimplentes com o uso do instrumento Gacs.
Em agosto, o montante bruto de empréstimos malparados no ventre dos bancos italianos voltou a subir para mais de 200 bilhões, o maior desde janeiro, mas a taxa de crescimento ano a ano diminuiu em relação ao mês anterior, quase para zero. É o que se depreende dos dados contidos no suplemento "Dinheiro e bancos" do Banco da Itália, segundo o qual o crédito malparado bruto ascendeu a 200,106 mil milhões de euros no final de agosto, face a 198,252 mil milhões em julho, enquanto numa base nível líquido, eles subiram para 84,656 bilhões de 84,423 bilhões do mês anterior.
Os ativos sob gestão da Anima registaram uma quebra acentuada (-3%), para 4,028 euros. A sociedade gestora de activos registou entradas líquidas negativas em Setembro de cerca de 130 milhões de euros, perfazendo um total positivo acumulado no ano de cerca de 4,5 mil milhões de euros.
LVMH EXPLOIT REVIVE O LUXO
Em sessão difícil, brilha o desempenho das ações de luxo, impulsionadas pelos excelentes resultados da carro-chefe do setor, a Lvmh, referência obrigatória para avaliar a saúde do setor. O aumento de 6% nas vendas orgânicas registrado pela gigante controlada pela família Arnault diz que as condições são boas. O crescimento, acima das expectativas consensuais, ajuda a dar asas à bolsa, com alta de 5% para 165 euros, a maior dos últimos onze meses.
A ascensão da Lvmh também arrasta para baixo as outras empresas de luxo: Kering ganha 2% e está nas máximas do último ano e meio, Christian Dior +4%, Hermes +1%, Richemont +3%. As marcas italianas também estão reagindo: Ferragamo sobe 3% e Moncler sobe 1%. Esta última deveria ter fechado o terceiro trimestre com receitas de aproximadamente 290 milhões de euros, um aumento ano-a-ano de 10,5%.
O Tod's também subiu (+1,26%). Da empresa de Diego Della Valle, que divulga os resultados em 10 de novembro, os dados provavelmente ainda são fracos. O Barclays espera apenas uma modesta melhora em relação ao resultado do primeiro semestre, que fechou com queda de 4,3% nas vendas em base comparável. Luxottica +0,86%.
O PROMOTOR ABRE UM ARQUIVO NO ÚNICO 24 ORE: "SOMOS UM LIVRO ABERTO"
A promotoria de Milão abriu um arquivo de investigação modelo 45, ou seja, sem hipóteses de crime e suspeitos, na sequência de uma série de denúncias apresentadas nos últimos dias sobre a gestão e demonstrações financeiras da Il Sole 24 Ore. Isso foi relatado por fontes judiciais, acrescentando que a base do processo são as denúncias apresentadas pela associação de consumidores Adusbef e por alguns jornalistas do mesmo jornal que hipotetizam uma série de declarações falsas nas demonstrações financeiras dos últimos anos desde a cotação .
“Somos um livro aberto, máxima transparência e máxima tranquilidade”, é o comentário do grupo à notícia. Em nota datada de 30 de setembro, o il Sole anunciou que seus ativos caíram 59 milhões para 28,2 milhões no primeiro semestre em relação ao final de 2015 devido à perda de 49,8 milhões.
TRAVAGEM STM DA SAMSUNG. CITIGROUP PROMOVE CAMPARI
A Telecom Italia caiu fortemente (-2,4%). Entre as utilitárias, a Snam se defendeu bem, em empate promovido pelo HSBC para Buy from Hold. O Atlantia também termina empatado: Ubs elevou sua classificação para Comprar de Neutro. Leonardo avança entre os estoques industriais (+0,6%). O helicóptero AgustaWestland AW169 foi escolhido pela Coreia do Sul como um meio para realizar missões de ambulância aérea na Coréia do Sul.
StM termina em queda (-3%), afetado pela queda geral no setor de chips devido à crise da Samsung. Brembo -1,9% e Prysmian -1,2%. Campari contrariou a tendência (+0,26% para 9,6 euros). O Citigroup confirmou o rating de compra da ação, assim como o Deutsche Bank (preço-alvo de 10 euros), que também elevou suas estimativas de LPA para 2017 em 4,6%.
Acotel -7,5%: na sexta-feira, a empresa de auditoria Ernst & Young declarou que não se pronuncia sobre as demonstrações financeiras consolidadas intermediárias condensadas porque não tem certeza de ter tomado conhecimento de "todos os fatos relevantes que poderiam ser identificados pela realização uma auditoria completa".
