Testes de descolagem para a economia mundial no dia em que o 737 Maxi da Boeing (+14%) volta a voar nos céus de Seattle com o objetivo de recuperar rapidamente a licença e sobretudo a confiança dos viajantes. Uma injeção de otimismo que compensa parcialmente os temores da pandemia. Fecha-se assim um mês contrastado, mas que marcou uma subida robusta nas tabelas de preços. O índice global MSCI World está prestes a fechar o segundo trimestre com um resultado histórico, uma alta de 17,5% (em dólares) inédita nos últimos onze anos.
Esta manhã na Ásia, todas as ações subiram, ainda que durante a noite o Parlamento da China tenha ratificado a lei de segurança em Hong Kong, um gesto que levou os Estados Unidos a modificar os privilégios comerciais em relação à ex-colônia britânica. A Bolsa fechou com alta de 1,18%. Mas a fuga de operadoras para Cingapura está se intensificando (+4% no mês).
Novos sinais de recuperação da economia chinesa: indústria fecha o trimestre com alta de pouco mais de 8%.
O Nikkei de Tóquio (+1,8% no final da sessão) fechou o trimestre com uma valorização superior a 18%. Com +1,7% nesta manhã, o Kospi de Seul encerra o período abril-junho com ganho de 23%. A melhor tabela de preços da Ásia, para o segundo trimestre, é a da Austrália: +30%.
O BSE Sensex de Mumbai abriu em alta de 0,5% após a decisão do governo indiano de proibir 59 aplicativos de startups e empresas chinesas, em retaliação a incidentes na área de fronteira de Ladak que resultaram na morte de vinte soldados indianos.
A pressão da Boeing deu asas ao Dow Jones (+2,32%). O S&P 500 também subiu (+1,47%). NASDAQ +1,2%. O mercado está se convencendo de que em breve chegarão novos estímulos para favorecer a recuperação.
KIM KARDASHIAN FAZ COTY VOAR
A Coty também está voando (+13,4%): a gigante dos cosméticos comprou 20% da empresa de Kim Kardashian, a influencer mais famosa do mundo.
O petróleo estava fraco esta manhã: Brent a 41,3 dólares o barril. O petróleo líbio está de volta ao mercado.
Euro dólar a 1,123, pouco movimentado.
MERKEL ENCONTRA-SE COM MACRON E BUSCA UM COMPROMISSO COM OS FRUGAIS
Momento chave para a União Europeia, às vésperas do início do semestre em que a UE será liderada pela Alemanha. Ontem, a chanceler Angela Merkel se reuniu com o presidente Emmanuel Macron no Castelo de Meseberg, em Berlim, para discutir o Fundo de Recuperação. Os dois propõem reduzir consideravelmente o volume do plano de 750 para 500 bilhões, desde que as transferências a fundo perdido não sejam afetadas. Segundo os líderes da França e da Alemanha - que pedem solidariedade aos chamados países frugais para fechar as negociações até julho - os 250 bilhões podem ser compensados com os recursos disponibilizados pelo BEI e MES.
MAS O GOVERNO ITALIANO QUEBRA NO MÊS
Com o Fundo de Recuperação reduzido para 500 mil milhões, a Itália manteria os 82 mil milhões em donativos, mas perderia os 91 mil milhões em empréstimos a taxas bonificadas. O que torna o uso do Mes pandêmico praticamente inevitável. Mas precisamente no Mes o governo italiano corre o risco de quebrar: o Movimento Cinco Estrelas continua a dizer não, com o apoio do primeiro-ministro Giuseppe Conte. Além disso, não se diz que a última proposta de Merkel agrade aos frugais, que contestam não apenas o volume total da Recuperação, mas o próprio princípio das outorgas. Segundo a Áustria, a Dinamarca, a Suécia e os Países Baixos (mais a Finlândia), a UE deveria limitar-se a conceder empréstimos a países em dificuldade.
A EUROPA VENCE OS EUA: A PREVISÃO DA BLACKROCK
A Europa vence os EUA. A BlackRock revisou ontem sua previsão de mercado, revertendo sua tradicional preferência por Wall Street. Por várias razões:
- As ações dos EUA atingiram níveis muito altos nos últimos dois meses;
- o medo de uma segunda onda da epidemia no exterior;
- incerteza política às vésperas das eleições presidenciais.
A gigante dos investimentos recomenda, portanto, passar para as ações do Velho Continente, promovidas a Overweight.
FITCH MELHORA ESTIMATIVA PARA 2021
As estimativas da Fitch também melhoraram. A agência de rating confirma uma contração de 2020% para Itália em 9,5, mas corrige a de 2021 em alta, de +4,2% para +4,4%. A previsão de 4,6 para a economia global permanece inalterada em +2020%, enquanto para a zona do euro cai para -8% de -8,2%. As previsões para 2021 permanecem inalteradas: +4,5%.
A BOLSA TOP DE ONTEM
A Piazza Affari foi a melhor bolsa ontem: +1,69%, com 19.447 pontos. Seguem-se Madrid e Frankfurt (+1,19%).
Surpreendentemente, houve um salto na inflação na Alemanha, em junho o crescimento ano a ano foi de 0,9%, acelerando de +0,6% em junho, o consenso esperava +0,6%.
Paris +0,73%. As ações dos fornecedores da Boeing sobem na onda da próxima licença para voar para o 737. A Lisi está em alta de 10%, seguida pela Safran.
BP SAI DA PETROQUÍMICA
Londres +1,01%. BP sobe 3,4% após venda de petroquímicos à Ineos por 5 bilhões de dólares.
As compras do BCE no âmbito do programa Pepp aumentaram na semana passada: 39.471 bilhões (contra 35.04 bilhões).
ESPALHE EM 177 PONTOS. LEILÃO BTP HOJE
Btp em torno de paridade aguardando os leilões de hoje. O spread fecha em 177 pontos. BTP de 1,29 anos a XNUMX%.
O Tesouro põe em jogo até 7,75 mil milhões de euros: o BTP a 5 anos reaberto em julho de 2025, dois títulos a 2030 anos em agosto e dezembro de 2023 juntamente com o Ccteu em dezembro de XNUMX. Espera-se uma quebra modesta das yields face ao colocação no final de maio, com retorno das taxas de juros em torno dos mínimos desde o final de fevereiro.
MPS LANÇA O BANCO RUIM: A VENDA DOS EMPRÉSTIMOS RUIM À AMCO
Foi o setor bancário que empurrou a Piazza Affari para cima, recuperando-se das perdas registadas na última sexta-feira.
Dia histórico para a rotação de Monte dei Paschi (+3,2%). À noite, a direção do instituto sienense reuniu-se para lançar o bad bank com o spin-off da carteira de 8-9 mil milhões de euros de créditos malparados e inadimplentes transferidos para a Amco, controlada pelo Tesouro. Após a operação, o perfil de risco da MPS cai abaixo da média dos bancos italianos e, sobretudo, abaixo do patamar exigido pela Autoridade Europeia (EBA): com o índice Bruto NPE passando de 12,4% para 4,3%.
Fogos de artifício sobre Unicredit e Banco Bpm que sobem ambos em torno de 5%.
A Intesa Sanpaolo (+2,6%) vendeu sua participação na Autostrade Lombarde e na BreBeMi para a Aleatica, empresa especializada em investimentos em infraestrutura e integralmente detida pelo fundo australiano IFM Global Infrastructure Fund.
UM NOVO LANÇAMENTO PARA CATTOLICA (+7,5%) RUMO AO SPA
Cattolica ainda rasga (+7,5%), após o fim de semana a assembleia de acionistas aprovou o aumento de capital de 500 milhões de euros para 300 milhões reservados à Generali. O conselho de administração convocou ontem uma nova reunião para 28 de julho para a transformação em sociedade anônima.
Light on Nexi (+3,45%), apoiado pela entrada em vigor em 124º de julho de duas medidas aprovadas com o decreto-lei 19/XNUMX, destinadas a estimular o uso de pagamentos digitais em todo o território italiano.
CNH EXECUTA, PRYSMIAN FAZ NEGÓCIOS NA ALEMANHA
Entre os industriais, destaca-se a Fiat Chrysler (+2,1%). Brembo +1,3% na onda da melhora da economia chinesa. Cnh brilha (+3,52%) no dia da apresentação da pick-up de hidrogénio da Nikola, a start-up norte-americana em que a Cnh controla 7%. Leonardo +2,32%.
Todos os olhos na Prysmian (+1,17%) que conquistou contratos para o corredor SuedLink na Alemanha, um dos maiores sistemas de cabos subterrâneos de todos os tempos, por um valor total de mais de 800 milhões de euros.
TREVI BOOM: EIXO COM CONSTRUÍMOS À VISTA
O Trevi financeiro subiu claramente, subindo mais de 10% na hipótese de uma possível inclusão no Progetto Italia do campeão nacional da construção sob a direção de WeBuild (+1,65%).
Ovs (+5,61%) e Maire Tecnimont (+3,86%) seguem entre as meias-capas.
