As saídas de Powell e BCE antecipar um aumento de taxa de 0,75%. Apostas curtas em uma alta de dois anos em Wall Street. E amanhã a Gazprom fecha as torneiras de gás por três dias.
dólar subiu acentuadamente para 0,9927 em relação ao euro, enquanto eu Rendimentos de títulos dos EUA (obrigações de dois anos no nível mais alto desde 2007), a corrida por aumentos em BTPs e primos da Espanha e Portugal está avançando. A Nota do Tesouro de 3,12 anos subiu 7% esta manhã, subindo 1,38 pontos base. O Bund fechou sexta-feira em 3,68%. BTP em XNUMX%. A reação dos mercados às indicações dos banqueiros centrais que surgiram em Jackson Hole, antecipando os aumentos de juros programados para setembro e além, não se limita às listas de ações. Mas, combinado com o efeito do gás voando para o antro de jogo de Amsterdã (que não merece o título do mercado de ações) e o ameaças nuclear da guerra na Ucrânia, a previsão para as bolsas de valores é muito sombria.
Ásia em baixa, futuros europeus em queda, shorts dos EUA em máximos de dois anos
- O futuro do índice EuroStoxx 50 perde 1,1%.
- As posições curto nos mercados dos EUA estão em uma alta de dois anos, de acordo com o Wall Street Journal. O Nasdaq fechou em queda de quase 4% na sexta-feira.
- Na Ásia-Pacífico, o Nikkei de Tóquio caiu acima de tudo, -2,7%. Kospi de Seul também é ruim, -2,5%. BSE Sensex -1,7% no início da sessão.
- Os prejuízos para as bolsas chinesas e de Hong Kong são mais limitados. Apoiando as listas está a perspectiva de um acordo entre as autoridades supervisoras da China e dos Estados Unidos sobre os controles contábeis das empresas chinesas listadas na Nasdaq. O risco de uma exclusão generalizada é removido.
- Na Ásia, a maioria das moedas sofre com a força do dólar. O yuan O iene da China e do Japão caiu 0,5% e 0,7%. won sul-coreano -1,3%.
- O gás no nó holandês fechou na sexta-feira em queda de 1%, a 307 euros por MWh. Os dados trimestrais da Gazprom serão divulgados hoje.
- Óleo WTI subiu 1%, para US$ 94,2. Brent a US$ 102.
- O ouro está em uma baixa de quatro semanas em $ 1.725 a onça, -0,7%.
O aperto dos bancos centrais aprisiona o Touro
Com esses números, os mercados financeiros se preparam para enfrentar a enxurrada de altas de juros antecipada por Jerome Powell para Jackson Hole. Após as palavras do presidente da Fed, determinado a combater a inflação a qualquer custo (emprego e rendimentos incluídos), os banqueiros europeus cuidaram de reiterar a linha de rigor: o francês Villeroy de Galhau disse que mais uma subida “significativa” dos juros taxas é um passo necessário em setembro. E o colega alemão Isabel Schnabel, de Jackson Hole, admitiu que os riscos de recessão aumentaram "Mesmo que entremos em recessão - disse -, temos muito poucas opções a não ser continuar no caminho da normalização". Em números, talvez um aumento inicial de meio ponto no custo do dinheiro não seja suficiente nem para a zona do euro nem para o Fed, que caminha para um novo aumento de 0,75%.
Uma aceleração que promete fazer o superdólar voar e multiplicar os já graves problemas dos países emergentes.
Parada da Gazprom corre o risco de disparar gás
Os dados preliminares da inflação na Zona do Euro de agosto serão decisivos, devendo sair quarta-feira ao mesmo tempo que a (espera-se) suspensão temporária do fornecimento de gás pela Gazprom, a mais recente provocação que ameaça pressionar o preço do gás além dos recordes marcou em Amsterdã, onde a barreira dos 340 euros por megawatt hora foi quebrada no final de semana. Em suma, a política monetária cruza-se com as escolhas que a UE terá de fazer a curto prazo para evitar uma recessão. É a missão que caberá também ao Governo Dragões, também chamado pelos partidos a tomar decisões que não podem esperar pelas eleições de 25 de setembro. As decisões do executivo estarão no centro da reunião de Ambrosetti, o tradicional encontro de fim de verão (marcado para 2 a 4 de setembro) que compara os vários protagonistas do quebra-cabeça da Itália.
Dados da semana: inflação, desemprego e mercado de trabalho
Na terça-feira, a Alemanha comunicará os dados relativos aoinflação em agosto. Quarta-feira, porém, será a vez de Eurostat ed Istat. Dados serão divulgados na quinta-feira desemprego em julho na Itália e na UE.
Nos EUA, o índice será monitorado na terça-feira Isma manufatura, face à recente deterioração da componente de novas encomendas. Também na terça será lançadoÍndice de Confiança do Consumidor dos EUA, espera-se que melhore ligeiramente. Mas o dado chave, como sempre, será a publicação de dados sobre mercado de trabalho em agosto. Com uma novidade: desta vez o Fed espera uma desaceleração nas contratações e nos salários, condição primeira para conter a corrida de preços que, ao contrário da Europa, não depende da energia cara no exterior.
No front asiático, atenção será dada na quarta-feira para ai manufatura PMI e serviços chineses em agostodepois que a indústria contraiu no mês passado. Mas, ao contrário de 2008, a locomotiva chinesa parece fraca demais para puxar o comboio da economia global em rápida deterioração.
