Os gnomos, quando necessários, não dormem. Às duas horas desta noite, o conselho de Crédito suíço anunciou a intenção de solicitar ao banco central suíço, o SBN, acesso a uma linha de crédito especial de 50 bilhões de francos suíços, valor considerado suficiente para evitar uma crise de liquidez.
Eurostoxx avança 2%
A intervenção teve como efeito amortecer os efeitos mais devastadores da crise nos mercados asiáticos, que estavam em baixa mas sem os efeitos dramáticos da "quarta-feira negra”(-3,7% Milano, -3% o Eurostoxx).
As bolsas de valores da Europa devem se recuperar, o índice futuro Euro Stoxx 50 sobe 2%, em relação aos -3,5% de ontem.
Abertura positiva à vista também para wall Street: O futuro do índice S&P 500 subiu 0,4%, o índice de referência de Wall Street fechou em queda de 0,7% ontem.
Volatilidade nos bancos continua muito alta
Esses sinais, embora importantes, não tranquilizam tanto. O apoio público ao Credit Suisse não restaurou a confiança total dos investidores, com o US Banking Index a fechar -3,5% em baixa, apesar de o mercado já estar a par da notícia. Assim, vamos nos preparar para viver um pouco mais sede volátil.
Il sistema bancário europeu, já considerada mais sólida e melhor regulada que a norte-americana, tremeu ontem como não acontecia desde 2009 (crise do Lehman Brothers) depois que a Bloomberg TV transmitiu uma entrevista com o presidente da Banco Nacional da Arábiaque anunciou que nunca pagaria um único dólar ao Crédit Suisse, do qual é o principal acionista. Desencadeou-se assim um dramático efeito dominó: alguns bancos, a partir de BNP Paribas, decidiram não reconhecer derivativos de clientes se a contraparte for o Crédit Suisse, uma das instituições sistêmicas mais importantes. O banco fechou ontem em baixa de -14% a 2,16 francos, chegou a perder -30%. Durante a noite, a empresa anunciou ainda o lançamento de uma oferta sobre alguns dos seus títulos, em dólares e em euros. O valor do primeiro é de 2,5 bilhões, o do segundo, 0,5 bilhão.
As repercussões nas margens da Zona Euro são pesadas. Incluindo, é claro, as instituições italianas em vermelho escuro na esteira do Unicredit e Fineco, os títulos mais visados.
Blackrock não descarta novas rachaduras nos EUA
A intervenção do banco central suíço, assim como das autoridades americanas nas instituições regionais americanas, apagou por enquanto o fogo. Mas, como notado Lawrence Fink da BlackRock, “Ainda não sabemos se as consequências do dinheiro fácil e das mudanças nas regras terão um efeito cascata no setor bancário regional dos EUA com mais paralisações”.
É neste contexto que o BCE terá de tomar hoje talvez a decisão mais difícil da sua história: confirmar a decisão de aumentar as taxas em 0,50% antecipada pelo presidente Christine Lagarde, ou, como sugere a Bloomberg, limitar o aperto a 0,25% ou mesmo adiar aumentos? A Reuters, invertendo a previsão de ontem, dá esta manhã um aumento provável de apenas 25 pontos. Também no Fed que se reunirá na próxima quinta-feira: descartando um aumento de meio ponto, a ação das pombas dispara.
BTP, taxas em alta após intervenção no Credit Suisse
Ainda girando movimentos em títulos, com o rendimento de dois anos dos EUA caindo ontem para o menor nível desde setembro, em torno de 3,90%. O título de 3,48 anos está em 3,68% esta manhã, de XNUMX% ontem de manhã.
Os rendimentos dos títulos do governo italiano, em linha com os da zona do euro, subiram acentuadamente no início do pregão depois que o Credit Suisse disse que tomaria emprestado até US$ 54 bilhões do Banco Nacional da Suíça para reforçar sua liquidez.
Pouco depois das 8,30h4,17, a taxa italiana de 4,09 anos vale XNUMX% de XNUMX% ontem no fechamento, o propagação no Bund no mesmo trecho ficou em 189 pontos base contra 196 no final da última sessão e a taxa BTP de 2 anos – particularmente sensível às expectativas de taxa de juros – 3,23% de 3,11% ontem à noite no fechamento.
O rendimento alemão de dois anos subiu 36 pontos base para 2,737% e o do Bund de 17 anos subiu 2,285 pontos para XNUMX%.
Os salários estão subindo no Japão
Na Ásia-Pacífico, o Nikkei Tóquio caiu 1%. O iene se fortalece pelo segundo dia consecutivo, a cruz se move para 132,8 de 133,4 ontem.
No Japão, as encomendas de máquinas básicas subiram 4,5% em janeiro em relação ao ano anterior, recuperando-se fortemente dos -6,6% do mês anterior, superando completamente o consenso, que esperava -4%. A balança comercial também saiu esta noite: as exportações de fevereiro subiram 6,5%, um pouco abaixo das expectativas.
O sindicato dos metalúrgicos confirma o resultado positivo da temporada de contratos: 50 negociações fechadas com forte Aumentos salariais. Em 86% dos casos, todos os pedidos dos trabalhadores foram aceitos.
O índice Hang Seng de Hong Kong perde 1,5%, o CSI 300 das listas de Xangai e Shenzhen, 0,6%. Kospi de Seul em torno da paridade, ligeiramente abaixo BSE sensex de Bombaim.
Ouro ainda subindo, petróleo tentando se recuperar
O ouro consolidado em 1.915 dólares (-0,2%). Desde o início do ano ganhou excelentes +5/6% em dólares e euros.
Óleo recuperando para $ 74,40 após a queda de 5% de ontem. que empurrou a cotação para o nível mais baixo desde meados de dezembro de 2021. O terremoto dos bancos reforçou a crença de que uma recessão global será inevitável. O fator "reinício da China" está de volta ao limbo.
Il gás Europeia caiu -3% para 43,0 euros/mWh. A queda no consumo de gás continua na Itália. Em janeiro, os volumes caíram -22% em relação ao ano anterior, para 7,5 bilhões de metros cúbicos.
