Clima volátil em setembro, ainda na última sessão: as bolsas europeias fecharam em baixa, depois de terem tentado a via das compras na fase final, seguidas de Wall Street, positiva e mais uma vez confiante no plano de ajuda às famílias e empresas nos Estados Unidos .
A Piazza Affari perde 0,24% e cai para 19.015 pontos base, embora as petrolíferas e alguns bancos levantem a cabeça. Em um comprimento de onda semelhante, eles são Frankfurt -0,5%; Paris -0,59%; Madri +0,05%; Londres -0,47%.
Nos EUA, por outro lado, as preocupações com as eleições presidenciais, após o caótico confronto Trump-Biden, deixam espaço para a esperança de que democratas e republicanos cheguem a um acordo sobre o plano de ajuda, dando alguma arrancada para os mercados. O secretário do Tesouro dos EUA, Steven Mnuchin, diz que falará com a presidente da Câmara, Nancy Pelosi, e está "otimista" sobre uma solução. A meta é um "compromisso razoável" depois que os democratas apresentaram um projeto de 2.200 trilhões de dólares que pretendem votar esta semana.
Isso está ofuscando a leitura final do PIB do segundo trimestre, a pior desde o fim da Segunda Guerra Mundial, com uma queda de 31,4% (estimativas e segunda leitura em -31,7%). Um impulso ascendente vem de outros dados macroeconômicos: o emprego no setor privado está crescendo, com 749.000 postos de trabalho criados em setembro contra 600 esperados; o Chicago PMI sobe para 62,4 pontos em setembro e é o melhor valor desde dezembro de 2018.
Nesse contexto, o eurodólar é pouco movimentado e negociado em torno de 1,173. Por outro lado, o petróleo recuperou, também graças a uma queda nos estoques semanais dos EUA acima do esperado: Brent +0,67%, 41,84 dólares o barril; Wti +1,17%, US$ 39,75.
Precisamos pesar a intervenção da presidente do Banco Central Europeu Christine Lagarde que, na esteira do Fed, se abre para uma possível, importante, mudança de estratégia sobre a inflação. A redação da meta de inflação do BCE, declarada em 2003 como 'abaixo, mas perto de 2%' "era apropriada para uma época em que o BCE estava tentando afirmar sua credibilidade e a inflação muito alta era a principal preocupação", diz Lagarde. Mas “na atual conjuntura de inflação baixa, as preocupações são outras e isso deve se refletir na nossa meta de inflação”.
No secundário italiano o spread melhora ligeiramente, para 138 pontos base (-0,45%) e a yield do BTP a dez anos cai para +0,86%, enquanto começam a circular os primeiros números da próxima manobra orçamental: 40 mil milhões entre margens do défice e adiantamento de fundos do Plano de Recuperação, o que deverá conduzir a uma recuperação do PIB de 6%.
Voltando ao share milanês: a melhor blue chip da atualidade é o Saipem, +4,93%, que parece uma bola mágica esta semana, pelos altos e baixos que tem conseguido. Tenaris também teve um bom desempenho +3,15% (ficando atrás da Eni +0,35%). Os estoques podem ser afetados por especulações ligadas às declarações do ministro do Desenvolvimento Econômico, Patuanelli, que falou em investimentos em hidrogênio de 3 bilhões no mar Adriático e "os serviços petrolíferos podem desempenhar um papel importante na criação de plataformas de armazenamento", observa. um trader consultado pela Reuters.
Algumas ações de bancos também estão voltando. Destaque para o Banco Bpm, +3,92%.
O Bper também foi muito positivo, +195%, no final de uma sessão bilateral, primeiro para baixo e depois para cima. O banco modenês anunciou os termos do aumento de capital de cerca de 800 milhões destinado a financiar a compra da unidade de negócios na operação Intesa (-0,24%)-Ubi, com um desconto no Terp de 30,97%.
No fundo da lista está o Banca Generali, -4,35%, que paga o preço da desilusão pela falta de interesse do Mediobanca (+0,18%). Segundo noticiou ontem a Bloomberg, o instituto Piazzetta Cuccia teria avaliado a aquisição da Banca Generali nos últimos meses, para depois arquivar o projeto devido a condições desfavoráveis para uma oferta.
A realização de lucros coloca a Amplifon no vermelho, -2,64%, após ganhos recentes. Carta também para Recordati -1,99% e Snam -2,05%.
Entre as ações que continuam no centro das atenções, a Atlantia perde 1,32%, depois de ontem o conselho de administração ter confirmado a sua disponibilidade para negociar a transferência do controlo da Aspi para a Cdp mas com uma operação de mercado, considerando também inaceitável, neste contexto, a condições impostas pela contraparte, incluindo garantias e indenizações.
Fora do cabaz principal, a Massimo Zanetti dispara, +29,17%, após o anúncio de uma oferta pública de aquisição voluntária visando a saída de capital da empresa-mãe.
