A semana das bolsas europeias encerrou em baixa, em meio a tensões geopolíticas na Ucrânia, dados macroeconômicos mistos e alguns relatórios trimestrais pouco convincentes. Na Itália, o Quirinale também permanece desconhecido.
O final é, de qualquer forma, melhor do que os mínimos do dia, graças ao desempenho de Wall Street, positivo após um início incerto.
Piazza Affari perde 1,18%, parando em 26.565 pontos-base; Frankfurt -1,31%; Paris -0,82%; Amsterdam -1,26%; Madrid -1,07%; Londres -1,09%. O vermelho é mais brilhante para ações de automóveis, procurando a queda de Volvo (-3,54%), após lucro básico abaixo do esperado e dividendo abaixo do esperado. No luxo brilha em vez disso lvmh (+3,7%), depois de mostrar umaaceleração das vendas no quarto trimestre.
Em outro continente wall Street parece ter encontrado a entonação certa, depois de uma trajetória inicial vacilante na linha tênue traçada pelo Fed (pronto para avançar de forma mais decisiva na trajetória do aperto monetário caso a inflação assim o exija). Nos EUA, confirmam-se os dados relativos aos custos do trabalho, que aumentaram 4% nos últimos 12 meses e o índice PCE, +5,8% face a 12 meses atrás, o mais elevado em quase quarenta anos. Por outro lado, os gastos do consumidor caíram em dezembro mais do que o consenso. Entre as ações mais proeminentes estão em alta Apple e Visa, após trimestral.
O dólar está caindo ligeiramente; os rendimentos dos T-bonds diminuem moderadamente; viagens de petróleo sustentadas.
Milão em vermelho com bancos, petróleo e Stellantis
Na Piazza Affari, após os ganhos de ontem, os estoques de petróleo e os bancos estão recuando. As vendas também estão de volta em alguns títulos da galáxia Agnelli.
Eles então param no final da lista: Saipem, -5,05%; Bper -3,81%; CNH -3,3%; A2a -2,93%; Stellaris -2,7%; Banco Bpm -2,56%. Limite o dano Unicredit, -0,19%, que superou a orientação com os resultados de 2021 e confirmou o compromisso com uma remuneração "significativa" aos acionistas com a proposta de distribuição de 3,75 bilhões de liras em dividendos e recompras. O Financial Times escreve ainda que a instituição liderada por Orcel voltou atrás na oferta pelo banco russo Otkritie devido às tensões na Ucrânia, após conversações entre Vladimir Putin e os gestores de algumas grandes empresas italianas.
É contra a tendência do setor Mediobanca +0,35%, entre as poucas fichas azuis junto com Inwit +1,66%; Hera +1,14%; Leonardo +0,97%; banco geral +0,29%. Incolor Ferrari, + 0,05%.
Fora da cesta principal ele tropeça Ferragamo, -4,27%, após reportar ontem após o fechamento do mercado, resultados sobre as receitas de 2021 em linha com o consenso.
Freie a locomotiva alemã
O abrandamento da principal economia da zona euro contribuiu hoje para o congelamento das listas europeias. No quarto trimestre, o PIB alemão contraiu mais do que o esperado, -0,7% face ao trimestre anterior, devido às restrições da Covid-19 que abrandaram a atividade económica.
No mesmo período, porém, a França aumentou 0,7%, alcançando um crescimento recorde em 2021 de +7%, o maior em 50 anos.
A Espanha também brilha +2% na última parte do ano em comparação com os três meses anteriores, além das previsões dos analistas.
Em Itália, tanto o índice de confiança empresarial caiu em janeiro, que caiu para o valor mais baixo dos últimos nove meses, como o de confiança dos consumidores, novamente devido a problemas relacionados com a Covid e os preços da energia.
Os preços da produção da indústria também registraram o maior crescimento desde 2021 em 2000. Segundo dados divulgados nesta manhã pelo Istat, o crescimento médio no ano passado foi de 10,7%, ante -3,4% em 2020.
O problema dos preços da energia continua sobre a mesa, especialmente neste contexto de alta tensão com a Rússia. De acordo com o Financial Times, a UE pretende pedir ao Azerbaijão o fornecimento de gás de emergência para o caso de uma invasão russa da Ucrânia comprometer o seu abastecimento.
Petróleo em máxima de sete anos
Falando em custos de energia, o petróleo está em alta, sendo negociado em uma alta de sete anos, depois de atingir um pico de $ 91,04 ontem. O Brent atualmente registra um aumento de 1,45% e um preço de 90,64 dólares o barril; WTI +1,35%, 87,78 dólares o barril.
No momento, o ouro negro parece estar se dirigindo para fechar a sexta semana em alta.
Os preços do petróleo bruto estão alavancando os temores de um impacto da crise na Europa Oriental, mesmo quando o ministro das Relações Exteriores da Rússia, Sergei Lavrov, disse que Moscou não quer uma guerra com a Ucrânia.
A alta é ligeiramente limitada pela recuperação do dólar americano, que está prestes a encerrar sua melhor semana em sete meses devido às expectativas de taxas de juros mais altas.
O índice do dólar está atualmente em baixa. O euro aproveitou-se disso, subindo para cerca de 1,16.
Os rendimentos do leilão estão em alta
Na zona do euro, os rendimentos estão subindo títulos do governo. Em particular, o Bund de 0,08 anos fechou em -1,28%. Por outro lado, a obrigação italiana a 137 anos mantém-se mais ou menos estável, em +0,77%, para um spread de XNUMX pontos base, ligeiramente abaixo do fecho de ontem (-XNUMX%).
Por outro lado, as taxas dos títulos italianos nos leilões de títulos de médio-longo prazo aumentaram acentuadamente.
No detalhe, o Tesouro emitiu a décima primeira tranche do BTP de 5 anos com vencimento em 01/08/2026 por 3 bilhões contra um pedido de 4,603 bilhões (1,53 o índice de cobertura). O rendimento subiu 31 centavos para 0,50%.
Também foi colocada a quinta tranche do BTP de 10 anos com vencimento em 01/06/2032: contra pedidos de 4,842 bilhões, o valor emitido foi de 3,5 bilhões (1,38 o índice de cobertura) enquanto o yield, crescendo 36 centavos em relação ao leilão do mês passado , fixou-se em 1,39%. Por fim, a décima primeira tranche do CcTeu com vencimento a 15/04/2029, cedida por 1,5 mil milhões contra uma procura total de 2,443 mil milhões (1,63 o rácio de cobertura), obteve uma yield bruta de 0,08 %, (+6 cêntimos face ao leilão anterior ). O regulamento do leilão cai no dia 1º de fevereiro.
