Não é uma doença, mas um mal-estar estranho, quase tonto. Difícil definir o clima dos mercados próximos das máximas, mas longe de eufóricos. Na verdade, uma vez esquecido o medo da inflação, as obrigações estão a cair tanto nos EUA como na Europa. O título T a 1,348% aumenta a diferença em relação ao rendimento dos títulos chineses, que hoje rendem 176 pontos a mais. Mas o dólar sobe, assim como o ouro novamente acima de 1.800. Surpreendentemente, porém, o petróleo está a abrandar: a incapacidade de chegar a um acordo na OPEP+ pode levar a um aumento indesejável da oferta porque, entretanto, está a atrasar a economia alemã e há sinais de fadiga também nos EUA. As Bolsas de Valores abordam assim a publicação das actas da Fed com uma ansiedade súbita e provavelmente injustificada que se traduz num revés para os bancos e outros valores cíclicos.
TÓQUIO PARA BAIXO, ALIBABA SALVA SUNING
- Na Ásia-Pacífico, esta manhã, o Nikkei de Tóquio caiu 0,9%, mesmo com outros US$ 180 bilhões em estímulos a caminho do governo, o Hang Seng de Hong Kong caiu 0,8%, o Kospi de Seul caiu 0,4%, apesar dos excelentes resultados da Samsung.
- O CSI 0,8 das listas de Xangai e Shenzen subiu 300%. Está confirmada a entrada do Alibaba no aumento de capital, 1,4 bilhão de dólares, para resgate da Suning, dona do Inter.
DIDI -20% SUSTO WALL STREET
- A sombra de Xi Jinping assusta Wall Street. As restrições de Apps impostas pelas autoridades à Didi e outras ações chinesas cotadas nas bolsas americanas estão a deixar a sua marca: Didi, a Uber chinesa, numa semana de cotação na Nasdaq perdeu 20 mil milhões em valor (-22%) com perdas para corretores.
O PENTÁGONO CANCELA A ORDEM ANTI-AMAZÔNIA +4,7%
- O índice Dow Jones caiu -0,6%, a subida do S&P 500 foi interrompida -0,2%. Em terreno positivo, o Nasdaq subiu 0,17% para um novo máximo.
- A primazia coincide com a estreia de sucesso depois de Bezos. Amazon sobe 4,7% A empresa deverá entrar na grande rodada de contratos para os militares dos EUA, depois que o Pentágono cancelou o polêmico projeto JEDI, um supercontrato para construir uma infraestrutura em nuvem para os militares de 10 bilhões de dólares ao longo de dez anos concedido à Microsoft em 2019, sob pressão de Donald Trump para punir o inimigo Bezos.
- O setor bancário caiu acentuadamente - 2,5%.
IT BOND RETORNA AOS MÍNIMOS DE FEVEREIRO
- Ontem, o índice de commodities Bloomberg perdeu mais de 2%, mas esta manhã se recuperou.
O rendimento das Notas do Tesouro de 1,36 anos caiu para o nível mais baixo desde fevereiro, para 1,43%, de 1.800% na sexta-feira. O ouro atingiu assim os máximos das últimas três semanas, nos XNUMX dólares a onça.
PETRÓLEO CAI: WTI A 73,2 DÓLARES
- Depois de um dia de montanha-russa esta manhã, o petróleo WTI está estável em US$ 73,2 o barril. Na terça-feira do mesmo dia registou-se um salto de mais de dois por cento que levou ao atingimento do máximo do período, seguido de uma mudança de rumo que trouxe o saldo da sessão negativo: -2,5%.
- Não está claro o que se passa dentro da OPEP+, parece que a negociação vai até ao amargo fim e que nas próximas horas será anunciado um acordo sobre o novo regime de produção, mas mesmo que assim fosse, o os danos à imagem causados por três cúpulas perdidas permanecem e podem minar a credibilidade da organização.
ALEMANHA NA FREIO ESMAGA O EURO
A recuperação alemã está a abrandar, abrandada pelas notícias que chegam da China: tanto as encomendas industriais como o Zew ficaram, de facto, abaixo das expectativas. A economia da zona euro também está a adaptar-se porque estão a chegar outros sinais que afectam o apetite pelo risco: o preço do petróleo está a aumentar (descendo no final das contas), o ouro está a subir. E os capitais redescobrem o dólar como refúgio, ao mesmo tempo que desprezam o rendimento fixo. Seguiu-se uma reunião nervosa, marcada pelo fraco arranque dos mercados norte-americanos, condicionado pelos dados do ISM. Hoje haverá mais um teste de verdade, o mais aguardado da semana: a publicação da ata da última reunião do Fed, aquela em que surgiu (por enquanto) uma minoria combativa pedindo que a reviravolta nas taxas fosse antecipada . Entretanto, o BCE atualizará as suas previsões de recuperação. Segundo rumores, estão em curso reuniões extraordinárias entre os membros do conselho do BCE, convocadas para discutir a nova estratégia monetária. Em caso de acordo entre falcões e pombas, o anúncio poderá ocorrer durante a semana.
MILÃO -0.8%, BATIDO DO ZEW
- A Piazza Affari vende os ganhos da véspera com juros: - 0,8 a 25.227 pontos.
- A Prometeia reviu em alta a sua estimativa de crescimento para 2021, elevando-a para +5,3%.
- Na final Frankfurt perdeu 0,93%, Amsterdã -0,34%, Paris -0,91%, Madrid -0,92%, Londres -0,87%.
- As encomendas à indústria alemã registaram uma queda inesperada em maio, a pior desde o confinamento de 2020 (-3,7% numa base mensal em comparação com +54,3% em relação ao ano passado). O índice de sentimento Zew ficou em 63,3, abaixo das expectativas de 75,2.
- “É previsível que a inauguração nos custe pelo menos 50 mortos”. Boris Johnson, no entanto, confirma a'abertura total até 19 de julho.
STELLANTIS INVESTE EM ELÉTRICA NO REINO UNIDO
- No plano corporativo, Londres obteve grande sucesso: Stellantis decidiu investir na construção do primeiro sistema de carro elétrico em Ellesmere Port, no Noroeste. “É a confirmação da qualidade do Made in England”, disse o Premier Johnson triunfantemente.
- Alstom quebra em Paris -8,3% após apresentação do plano industrial: empresa ficará no vermelho até 2023 e revisou para cima as estimativas para integração da canadense Bombardier
QUEDA DE RENDIMENTOS DO GOVERNO, BTP EM 0,75%
À tarde, as taxas governamentais caíram significativamente enquanto a cautela voltava às perspectivas da economia global.
Os rendimentos de XNUMX anos da Itália e da França atingiram o nível mais baixo desde abril,
o preço do Bund no mesmo segmento caiu para o nível mais baixo em três semanas.
Ao final, a taxa de 0,75 anos ficou em 0,81%, ante XNUMX% no início da sessão e no fechamento anterior.
O SPREAD VOLTA A 100
O spread do Bund no segmento de dez anos caiu para 102 pontos base, ao nível do início e de ontem. O que alimentou a recuperação dos títulos de dívida pública na zona euro, diz o estrategista de Ing Antoine Jouvet, foi "a atitude do BCE mais marcadamente suave em comparação com outras instituições centrais e a maior propensão das economias do bloco a fecharem face ao aumento das infecções”.
RAINHAS RECORDATI E DIASORIN DA PRAÇA EMPRESARIAL
Poucas ações encerraram as negociações em território positivo. Dentre elas, destaca-se a patrulha farmacêutica. Recordati sobe 2,98%: Intesa San Paolo confirmou o rating de espera e o preço alvo de 50,3 euros. Os analistas seguiram as indicações da imprensa de que nas próximas semanas o Parlamento deverá aprovar o novo plano nacional 2021-2023 para tratamentos de doenças raras, que visa garantir aos pacientes o livre acesso a tais tratamentos e um crédito fiscal de 65% para projectos de investigação e desenvolvimento relacionados. As doenças raras são “uma parte importante da estratégia de negócio e desenvolvimento da empresa, representando aproximadamente 2020% das receitas do grupo e 22% do EBITDA consolidado em 26”.
Seguido por Diasorin com crescimento de 2,49% diante da emergência dos absorventes internos que não dá sinais de retorno. Foco também na Amplifon +0,17%, que assinou uma nova joint venture na China com um parceiro local no mercado chinês de varejo de aparelhos auditivos.
Entre os industriais, um desempenho sólido para a Inwit +1,18%: estão a surgir regras menos severas para antenas, modeladas na legislação comunitária.
FINAL VERMELHO PROFUNDO PARA ÓLEOS
As ações mais efervescentes da véspera, ou seja, bancárias e petrolíferas, despencaram. No final, são estes últimos que pagam a queda do preço do petróleo bruto. Tenaris perde 4,69%, Saipem 2,21%, Eni 1,99%.
QUEDA DAS TAXAS, DESLIZAMENTO DOS BANCOS
O Banco Bpm, ação mais especulada do setor de crédito, paga o preço mais alto: -3,11%. O Mediobanca segue -2,81% que queima os ganhos da véspera. Mesma perda para o Unicredit -2,81%. Nexi recupera +0,8%.
A REDE ÚNICA oscila, TELECOM DESLIGA
Entre as piores blue chips do dia está Telecom, -3,19%. A Radiocor, citando algumas operadoras, argumenta que a origem da queda está no anúncio de peças de reposição na gestão aliado aos rumores sobre o prazo mais longo na reorganização da Open Fiber. Assim, aumentam as perplexidades sobre o desempenho do negócio e do projeto de rede única, tema este último já rodeado de grande incerteza desde a posse do governo Draghi.
Investimento na Inglaterra não salva Stellantis -1,19%. Cnh Industrial -2,75% e Leonardo -2,36% também caíram.
O resto da lista Ovs teve um bom desempenho +2,14% que anunciou os termos do aumento de capital de 80 milhões de euros aprovado no final de 2020.
FOGOS DE ARTIFÍCIO NO OBJETIVO
Em vez disso, dois novatos disparam fogos de artifício no Aim:
- Id-Entidade + 47,18%. A Martech Content Factory, ativa na produção de conteúdos omnicanal, fechou o seu primeiro dia de negociação com uma valorização de +47% para 2,5 euros após a colocação de ações ordinárias, com um financiamento total de 2.873.000 euros, face a uma procura, igual a aproximadamente 4,5 vezes a oferta proveniente dos principais investidores institucionais e profissionais italianos e estrangeiros.
- Spinox +17,33%. A empresa atua no mercado de serviços e produtos de TIC como uma empresa que projeta, desenvolve e integra inovação. A caloura está entre as 50 maiores empresas do setor na Itália, com forte taxa de crescimento.
