“O risco de impeachment cresceu acentuadamente, ainda que não seja o cenário mais provável”. Assim, Tina Fordham, analista política chefe do Citigroup, comentou sobre os desenvolvimentos do Russiagate após publicação de e-mails em que o filho do presidente se declarou satisfeito com a ajuda que Moscou pode oferecer à campanha eleitoral de Donald Trump.
“O impeachment da presidente – continuou o analista do banco – continua improvável, dados os números de republicanos no Congresso. Mas o caso vai condicionar a agenda do governo de forma muito delicada”. Em suma, o mundo dos negócios teme o risco de um presidente reduzido à metade, incapaz de realizar as reformas prometidas. Isso explica o clima de depressão dos mercados de ontem, melhorado na final quando se soube que na próxima semana os republicanos tentarão novamente aprovar a reforma da saúde.
POLÍTICO: GARY COHN SUBSTITUIRÁ YELLEN NO FED
Enquanto isso, Wall Street contará com as palavras de Janet Yellen que hoje e amanhã ilustrará às duas casas do Congresso como o Fed procederá com o aumento das taxas e a redução de seu enorme balanço, que subiu para cerca de 4.500 bilhões de dólares em títulos adquiridos em seis anos de Quantitative Easing. Mas Trump continua à espreita: na noite passada, o Politico.com revelou que o presidente decidiu substituir Yellen na primavera por Gary Cohn, agora chefe do Conselho Econômico Nacional.
CONTINUAR O VOO DE HONG KONG
O rali em Hong Kong continua (+2,8% desde o início da semana), que saltou acima de 26, o maior em dois anos. A alta é favorecida hoje pela injeção de liquidez do Banco da China. Liderando a corrida estão as duas principais ações: Tencent (+48% desde o início do ano) e o gigante bancário HSBC (+25%). Mais impressionante ainda foi o desempenho da Geely, grupo automotivo que controla a Volvo: +149,9%.
As demais tabelas de preços da região foram positivas, mas cautelosas, aguardando as palavras do presidente do Fed. Fraca Tóquio (-0,3%) sob pressão do iene.
NEW YORK, FECHAMENTO PLANO. AMAZON RUMO A VENDAS RECORDE
As listas de preços dos EUA estão estáveis após a recuperação final. O índice Dow Jones, S&P 500 -0.08% permaneceu inalterado. O Nasdaq avançou 0,27%.
A Amazon também fechou (-0,23%), enquanto decorria o Prime Day, 30 horas de descontos para os membros do circuito promovido por Jeff Bezos. Os resultados das vendas serão anunciados hoje. A Amazon diz-se optimista, os analistas do JP Morgan estimam um volume de negócios de cerca de 30 mil milhões de dólares, um aumento de subscritores de cerca de 85 milhões e um crescimento das receitas de 55% face a 2016.
A ProShares, um dos grandes players do mercado de ETFs, lançou ontem três produtos que permitem apostar no lado negativo dos tradicionais gigantes do trading, pressionados pelo e-commerce.
A PepsiCo caiu (-0,46%), que ontem inaugurou a temporada trimestral ao anunciar um aumento de 5% no lucro líquido no segundo trimestre. O lucro por ação é de US$ 1,50, melhor do que os US$ 1,40 esperados pelo consenso dos analistas. A PepsiCo elevou sua meta de ganhos para o ano de 2017 para US$ 5,13 por ação, de US$ 5,09 por ação.
Na sexta-feira, chegarão os resultados do JP Morgan, Citigroup e Wells Fargo, todos baixos hoje. Citigroup -1,1%, Morgan Stanley -0,8%. O deslizamento de terra de Snap continua (-8,1%). Morgan Stanley rebaixou a classificação para Equal Weight de Overweight e o preço-alvo para $ 16 de $ 28.
Petróleo em alta após a publicação de dados preliminares de estoques nos Estados Unidos: espera-se uma queda de 8 milhões de barris. Brent sobe para 48,3 dólares o barril (+1,5%). Na Piazza Affari Eni -0,23% e Saipem -0,48%. No cão de seis patas, o Barclays confirmou o rating de equalweight e o preço-alvo de 17 euros, enquanto no Saipem o rating mantém-se de equalweight e o preço-alvo em 4,1 euros.
ATÉ A EUROPA PAGA O TRUMPGATE. MILÃO -0,37%
Fechamento negativo para a Piazza Affari e demais bolsas europeias, condicionado pela queda de Wall Street após as novas revelações sobre Russiagate. Espera-se uma abertura positiva esta manhã. Em Milão, o índice FtseMib fechou em baixa de 0,37%, a 21,112. Paris -0,48%, Madrid -0,57%, Frankfurt -0,07%. Londres fecha em -055%. No Velho Continente praticamente todos os setores de ações estão em território negativo. Os investimentos imobiliários caíram 1,1%, telecomunicações (-0,6%), finanças (-0,5%), indústria (-0,4%), energia (-0,3%).
Dados positivos da produção industrial italiana, considerada um bom preditor da tendência do PIB. O Istat anunciou que em maio a produção registrou um crescimento de 0,7% sobre o mês anterior e um aumento de 2,8% sobre maio de 2016. Os dados são superiores às expectativas dos economistas que esperavam um crescimento econômico médio de 0,5% e tendência de 2,2%. .
O SPREAD SOBE PARA 177. LEILÃO DE BOT HOJE
Fechando para o secundário italiano. O título de dez anos fechou em 2,320%, o spread do Bund aumentou para 177 pontos base. Hoje será realizado o leilão de títulos do Tesouro de 12 meses: a oferta é de 6,75 bilhões contra títulos com vencimento de 6,5 bilhões. No mercado cinza, o título a ser emitido amanhã rende -0,342%. No leilão de junho, o título de 12 meses recebeu o menor rendimento de todos os tempos de -0,351%.
A Alemanha fixou o cupão do seu novo Bund a 0,5 anos em 5%, que será leiloado hoje por 5,75 mil milhões de euros. Amanhã acontecerá a oferta entre 7,25 e 3 bilhões de Btp a 7, 15 e 2037 anos e o off-the-run ao longo de fevereiro de XNUMX. O que pesa sobre o setor de dívida em geral é a ideia de que um aperto monetário do BCE não é longe.
A chanceler alemã, Angela Merkel, disse ontem que a política monetária do Banco Central Europeu ainda não está onde a Alemanha gostaria que estivesse após anos de políticas superexpansionistas. O expoente do executivo do BCE, Benoit Coeuré, disse que um euro fraco não é um meio nem um objetivo da política de Frankfurt, mas apenas um "efeito colateral" dela.
SUPERSTARS AUTOMOTIVOS. RUMO AO ACORDO DOS EUA SOBRE DIESEL
O setor Automóvel é o único da Europa a registar uma variação positiva: o índice Eurostoxx Auto ganha 1,5% e é o melhor setor da Europa. Alta de 1,7% para a Fiat Chrysler: o juiz norte-americano que acompanha o processo contra a montadora ítalo-americana sobre emissões de motores a diesel pretende nomear o especialista Ken Feinberg para tentar chegar a um acordo. A Mediobanca Securities confirmou o rating outperform com um preço alvo de 14 euros. A melhor blue chip é a Exor, +1,9%. Ferrari +0,6%. O UBS ajustou seu preço-alvo de 100 dólares para 88 dólares (cerca de 90 euros). Comprar classificação inalterada. Forte crescimento Sogefi +4,0%.
BOM PARA CASAS ALEMÃES. A TRAVAGEM DA BREMBO CONTINUA
Os fabricantes alemães também estão em evidência BMW avança em 1,7%. O grupo Volkswagen sobe 1,4%, Daimler +1,6%. O setor é impulsionado por um estudo do UBS que, às vésperas dos resultados do segundo trimestre, prevê que no período abril-junho a indústria automobilística europeia como um todo terá registrado um crescimento de 6% nas receitas e um aumento no EBIT dos '8,5%.
A exceção é a Brembo (-1,9%), a pior ação do setor. Em maio, iniciou-se o desdobramento das ações ordinárias por meio da cessão de 5 novas ações para 1 ação detida. Junho fechou com queda de 10%, pior resultado mensal desde janeiro de 2016. O alarme soou para uma ação que multiplicou por sete o preço de sua ação nos últimos quatro anos.
Em maio, iniciou-se o desdobramento das ações ordinárias por meio da cessão de 5 novas ações para 1 ação detida.
BANCOS, HOJE CONFIANÇA NO DECRETO. VOA CARIGÉ E CREVAL
O setor bancário foi frustrado, apesar do plano de ação adotado hoje pelo Ecofin para enfrentar o problema do crédito malparado. Hoje, o voto de confiança no decreto dos bancos venezianos.A reunião anual da ABI será realizada pela manhã, com a presença de Pier Carlo Padoan e Ignazio Visco.
O mercado nem sequer reagiu ao relatório do Goldman Sachs, em que o banco de investimento aumentou o preço-alvo do Intesa Sanpaolo (-0,91% de 2,8 para 3,1 euros) e do Unicredit (1,83% para 17,2 euros de 20 para 21,7 euros); confirmando a classificação para respectivamente neutro e comprar (Lista de Convicções).
Banco Bpm (+0,8%), Ubi (+1,3%) e Bper Banca (+1,8%) subiram. A Creval +9,8 decolou na onda de rumores de uma oferta final de 1,4 bilhão de npl. De realçar ainda as compras da Carige (+2,7%): o Conselho de Administração deu sinal verde à venda de uma carteira de crédito malparado (Npl) por 1,2 mil milhões de euros até ao final de 2017. A fusão também foi aprovado pela incorporação do Banca Cesare Ponti, a ser implementado até o final do ano.
TELECOM ITALIA, A TENSÃO PERMANECE EM CATTANEO
A Telecom Italia caiu 0,3%, apesar da negação seca do CEO Flavio Cattaneo sobre sua possível renúncia. "Os boatos da minha saída são todos mentiras, vou ficar até o último dia", disse o dirigente. A Vivendi, acionista da Tim com 23,9%, em vez disso, deixou claro que "ainda não resolveu totalmente o clima de tensão que se instalou com o diretor administrativo Flavio Cattaneo".
Uma lufada de ar fresco para a Mediaset (+0,8%): Macquarie elevou a classificação de Neutro para Outperform e o preço-alvo de 4,30 euros para 4 euros.
SAÍDAS DE BENEFÍCIOS EM UTILITÁRIOS E STM
Pausa no aumento de utilidades. Pouco movimento Enel (-0,1%). O diretor da divisão de e-solutions da gigante italiana, Francesco Venturini, prometeu que entre o final de setembro e o início de outubro, a Enel apresentará “um plano de 250 milhões de euros para equipar o país com uma instalação de recarga de veículos”. Terna -0,9% e Snam -0,4%.
Stm também fechou em queda (-0,37%) após uma manhã positiva após a atualização para "overweight" de "neutral" pelo JP Morgan, que está otimista sobre o potencial dos fornecedores da Apple no segundo semestre.
