Rali de títulos do governo e fechando em vermelho escuro para as bolsas europeias: os investidores reagem assim ao avanço russo sobre Kiev, onde mísseis atingiram hoje a torre de TV.
As primeiras conversas iniciadas ontem entre as partes envolvidas não renderam grandes resultados, mesmo que as negociações devam ser retomadas amanhã. O clima não augura nada de bom e em vídeo link para o Parlamento Europeu, o presidente ucraniano Volodymyr Zelensky fez um novo apelo à Europa, "Não nos abandone", enquanto nos EUA se aguarda o discurso sobre o estado da União do Presidente Joe Biden.
As listas do Velho Continente fecham assim mais uma sessão e Milão, -4,14%, é o pior. Paris perde 3,94%; Frankfurt -3,85%; Madri -3,48%; Amsterdã -2,23%; Londres -1,71%.
Wall Street, contrastada ontem, começou fraca e caiu. Visa (-3%) e Mastercard (-2,7%), uma empresa líder global de cartões de crédito, bloqueou várias instituições financeiras russas de sua rede. O resultado é que, já ontem, era praticamente impossível fazer um pagamento com cartão de crédito em Moscou.
O banco central russo, por outro lado, decidiu manter praça moscovita fechada pelo segundo dia consecutivo, mas as vendas continuam a bater o rublo que, após uma tentativa de recuperação, voltou a cair.
A guerra na Ucrânia, com resultados e desenvolvimentos imprevisíveis, continua a manter os cidadãos europeus em suspense e os mercados em cheque, levando os investidores a favorecer os clássicos ativos de porto seguro. Em primeiro lugar, títulos do governo: o rendimento do Bund de dez anos retorna negativo, mas o BTP italiano se sai ainda melhor e o spread recua; os preços dos Treasuries de 10 anos sobem, enquanto a taxa cai. O ouro brilha mais forte e gira em torno de 1921 dólares a onça.
O dólar, o iene e o franco suíço subiram no mercado de câmbio. A moeda única está caindo contra o dólar na área de 1,138.
Criptomoedas sobem novamente, após as derrotas dos últimos oitavos e suspeita-se que esta efervescência se deva ao facto de Moscovo e os oligarcas estarem a tentar, desta forma, contornar as sanções do Ocidente. Isso seria sete bancos russos fora do Swift. Enquanto isso, parece que Moscou está preparando um decreto para conter a hemorragia de investimentos estrangeiros. O primeiro-ministro Mikhail Michoustin falou de um projeto para introduzir restrições temporárias à saída de investidores estrangeiros de ativos russos, a fim de "permitir que as empresas tomem decisões informadas" e não sob "pressão política".
Continue subindo o preço das matérias-primas do gás (+12%) ao petróleo. O petróleo texano ultrapassa rapidamente os US$ 100 e atualmente é negociado a cerca de US$ 104 o barril, um aumento de cerca de 9%. Ontem, o Canadá decidiu proibir todas as importações de petróleo russo, mas até agora é o único estado que afetou diretamente o setor de energia do presidente Vladimir Putin. Desde o início do ano, o preço do petróleo WTI subiu cerca de 33%. O desempenho é semelhante para o Brent que se movimenta acima dos 105 dólares o barril.
Europa em queda livre
Os mercados europeus, que ontem conseguiram limitar o prejuízo na final, não repetem hoje o mesmo padrão. As ações financeiras, o setor de viagens e lazer tiveram dificuldades após resultados decepcionantes do grupo de apostas Flutte. Eles fecham contra a tendência títulos de defesa como as alemãs, a Rheinmetall, que fabrica tanques e veículos blindados e a Hensoldt, especializada em sensores eletrônicos. Leonardo também foi bem +1,45%, em Milão.
A Shell em Londres limita os danos a 1,06%. O major britânico abandonará todas as operações do grupo na Rússia, incluindo uma grande usina de gás natural liquefeito.
As notícias da Reuters pesam sobre o setor energético continental a empresa Nord Stream 2, com sede na Suíça e que administra o gasoduto de mesmo nome que liga a Rússia à Alemanha, contornando a Ucrânia, está considerando entrar com pedido de insolvência.
A principal empresa de transporte marítimo do mundo, Maersk, anunciou que suspenderá os embarques de carga de e para a Rússia.
O Markit PMI para o setor manufatureiro mostrou uma ligeira desaceleração do crescimento na zona do euro em fevereiro, embora a atividade continue em níveis elevados. As cadeias de suprimentos, já duramente atingidas pela pandemia, pareciam ter encontrado alguma fluidez, mas agora enfrentam mais interrupções, pois o fechamento do espaço aéreo também afeta inevitavelmente o transporte de mercadorias pelos céus. O transporte entre a Europa e os destinos do norte da Ásia, como Japão, Coréia do Sul e China, tornou-se problemático.
Piazza Affari abaixo de 25 mil pontos
As perdas na Piazza Affari arrastaram o Ftse Mib abaixo do limite psicológico de 25 mil pontos base (24.363) para o nível mais baixo desde julho de 2021.
A camisa preta do dia pertence Moncler -9,12%, seguida por Telecom, -9,05%.
Como informação de serviço, que nada tem a ver com o baque do estoque de hoje, cabe destacar que, como esperado, Adrian Calaza se juntou ao grupo reportando-se diretamente a Pietro Labriola, CEO e Gerente Geral, sucedendo a Giovanni Ronca no cargo de CFO.
Os bancos ainda estão entre as blue chips a pior partindo do Mediobanca -7,83% e do Intesa, -7,72%. Até a Unicredit, após uma tentativa falhada de recuperação, fechou com uma perda de 6,95%.
Ruim o automotivo com Pirelli -6,92% e Stellantis -6,93%, este último apesar do optimismo do plano estratégico para 2030. Destaca-se os títulos do Ftse Mib Eni, +3,04%, com as subidas do petróleo bruto.
A fase favorável de Leonardo continua. Bom para Terna +1,83%.
Spreads para baixo, apostando no cauteloso BCE
A secundária italiana fecha em grande estilo. O spread entre BTPs e Bunds de 10 anos para a mesma duração, caiu 149 pontos base, com queda de 7,31% em relação ao fechamento de ontem.
A taxa do BTP recua para +1,42%, a do Bund para -0,07%. Durante a sessão, a taxa dos títulos italianos de dois anos também retornou negativa.
Os investidores estão apostando que a crise ucraniana diminuirá o ritmo em que os bancos centrais reduzem seus estímulos, apesar do aumento da inflação.
Ao final do encontro presencial com a chanceler alemã, Christine Lagarde, presidente do BCE, tuitou: "Scholz e eu tivemos um bom encontro. O BCE está implementando as sanções decididas pela UE. Faremos o que for necessário dentro do nosso mandato para garantir a estabilidade financeira e de preços. Isso limitará as implicações da terrível guerra da Rússia contra a Ucrânia para a economia europeia."
No exterior esperam, amanhã e quinta-feira, discursos do presidente do Fed ao Congresso, onde apresentará o habitual relatório semestral de política monetária; os investidores esperam novas indicações sobre os próximos movimentos do banco central dos EUA. Segundo especialistas, a crise ucraniana convencerá o Fed a prosseguir apenas com uma alta de juros de 25 pontos básicos em março, e não de 50 pontos básicos.
