Silêncio, fala a Fed. Os operadores financeiros europeus só vão começar o último fim-de-semana de Agosto depois de terem ouvido as palavras de Janet Yellen, que falará na conferência de Jackson Hole ao final da tarde, para não influenciar os momentos finais da semana financeira. Daí a fácil previsão de que a sessão de hoje não registrará movimentos significativos: o fim de semana servirá para digerir, se houver, as indicações que chegam do Banco Central.
Nesse ínterim, tanto Robert Kaspaln, do Fed de Dallas, quanto Esther George, presidente do Federal Reserve de Kansas City, que é o anfitrião da reunião, chegaram a declarar que "é hora de agir para aumentar gradualmente o custo do dinheiro ", mesmo que "a abordagem não precise ser agressiva". Ou seja, até 2016 haverá apenas um aumento, igual a um quarto de ponto, provavelmente em dezembro, após as eleições.
Enquanto isso, as bolsas de valores moveram-se pouco e sem nenhuma ordem específica.
TÓQUIO EM DEFLAÇÃO, HILLARY SEGURA PHARMA
Deflação piora no Japão. Esta manhã, a Bolsa de Valores de Tóquio perdeu 0,9% na onda de um novo salto do iene. A inflação caiu para -0,5%, ante -0,4% anterior, ao menor nível desde março de 2013. O mercado dá por certo novos estímulos para sustentar os preços, mas crescem as dúvidas sobre a eficácia da terapia, até porque as margens de ação são cada vez mais limitado: o título de 0,071 anos é negociado a -0,6%. As bolsas chinesas tiveram melhor desempenho: Xangai +0,7%, Hong Kong +XNUMX%.
Wall Street fechou ontem à noite ligeiramente em baixa: Dow Jones -0,18%, S&P 500 -0,14%. O Nasdaq também caiu (-0,11%). O setor da saúde está sob pressão: continua o cabo-de-guerra sobre a Mylan (-0,7%), que resiste ao convite para baixar o preço do EpiPen, um anti-alérgico vendido "com lucros vergonhosos", segundo Hillary Clinton (+ 400% em aumento desde 2010). A pressão do presidenciável democrata também se fez sentir na Europa: o setor está em queda de 1,42%. Em Milão, Recordati cai 2,25%.
Dados macroeconômicos do exterior parecem dar razão aos falcões do Fed. As encomendas de bens duráveis subiram 4,4% em julho, acima das expectativas de consenso dos economistas (+3,4%). O mercado de trabalho também vai bem: os pedidos semanais de auxílio-desemprego caíram em 1.000 unidades, para 261.000 unidades, ante 265.000 esperados em consenso.
AUMENTO DO PETRÓLEO: IRÃ PARTICIPARÁ DE REUNIÃO DA OPEP
Petróleo em alta após a confirmação de que o Irã participará da reunião da OPEP marcada para a Argélia no próximo mês: Brent a 49,5 dólares o barril, Wti em alta de 0,4% para 47,3 dólares.
No entanto, foi um dia de realizações para as petrolíferas na Piazza Affari: Eni -1,1%, apesar do início da cobertura do Macquarie com um rating outperform e um preço-alvo de 16 euros, 19,6% a mais que o preço atual. Saipem e Tenaris também foram fracos, ambos em -1,3%.
MILÃO -1,1%. O TESOURO OFERECE 7,75 BILHÕES A MÉDIO-LONGO PRAZO
No Velho Continente, esta manhã estão em destaque os dados do produto interno bruto de França e, sobretudo, os do Reino Unido, os primeiros depois do Brexit. Na frente corporativa, a Prada trimestral está agendada. Espera-se uma abertura em baixa para as listas europeias, aguardando insights sobre os movimentos do Fed.
Ontem a Bolsa de Milão fechou em queda após três dias consecutivos de ganhos: o índice Ftse Mib perdeu 1,1% para 16.710 pontos. As perdas das outras bolsas europeias foram menos pesadas: Londres -0,3%, Paris -0,7%, Frankfurt -0,9%. O índice Ifo, indicador da confiança empresarial alemã, caiu em agosto para o nível mais baixo desde dezembro de 2014, em 106,2 pontos. Os dados confirmam a queda do otimismo dos gestores após a votação na Grã-Bretanha pela saída da União Europeia.
O spread com o Bund dos títulos periféricos está a diminuir, apoiado no acordo entre a UE e Portugal sobre a recapitalização do banco estatal Gcd através de uma injeção de até 2,7 mil milhões de euros em fundos estatais e quase o mesmo em obrigações e ações. O Tesouro vai oferecer entre 30 e 6,26 bilhões de títulos de médio-longo prazo na próxima terça-feira, 7,75 de agosto.
O MERCADO NÃO ACREDITA NO FINECO-BANCA GENERALI
Depois das fortes subidas das últimas sessões, um dia de realizações para todos os bancos. Perda de acertos Unicrédito (-3,7%). Enquanto se aguardavam as notícias da negociação para a venda de 33% do Banca Pekao, especularam-se rumores de uma possível fusão entre o Fineco Bank (-1,4%) e o Banca Generali (+0,67%), operação sugerida por algumas casas comerciais, mas visto com muito ceticismo pelos analistas, que consideram os dois institutos de difícil integração.
Fechando no vermelho também para o Bper (-2,96%): o CEO Alessandro Vandelli informou ontem à noite ao Conselho que, após o fracasso da tentativa de venda conjunta, os fundos americanos dos quatro bons bancos (nascidos da resolução do Banca Marche, Etruria, Cariferrara e Carichieti), a hipótese de uma compra de Banca Marche e Popolare dell'Etruria é mais uma vez atual. Em vez disso, o Ubi Banca (-2,15%) é chamado de fora do jogo, abordado nos últimos dias em Cariferrara. Também caíram Intesa (-0,8%), Banco Popolare (-2,8%) e Monte Paschi (-2%).
GENERALI E UNICREDIT PARA A SAÍDA DO EUROSTOXX 50
O eco do terrível e devastador terremoto que atingiu o alto Lazio e as Marcas também se fez sentir nas ações de seguros, embora o impacto nas empresas não deva ser muito significativo: cerca de 20 milhões para a Generali (-2,84%), com base em estimativas baseadas no precedente de L'Aquila e líquido do resseguro. A perspectiva de que no dia 31 de agosto próximo a ação possa sair do índice Eurostoxx 50 junto com o Unicredit e o francês Carrefour contribuiu para a queda. UnipolSai -1,23%.
VIVENDI A MEDIASET: O ACORDO SERÁ ANULADO NO FINAL DE SETEMBRO
Mediaset caiu acentuadamente (-2,3%). Ontem à noite, no final da reunião do conselho, chegou A postura seca de Vivendi sobre o caso Premium: "Da auditoria e das nossas análises - lê-se num comunicado de imprensa do grupo transalpino - os dados fornecidos antes da assinatura do acordo não são realistas e baseiam-se em bases artificialmente aumentadas".
Esta situação, acrescenta a nota, “levou as duas partes a tentar negociar os termos do contrato em junho. Enquanto os contatos com a Vivendi continuavam, a Mediaset e a Fininvest lançaram abruptamente ataques de mídia em detrimento dos interesses e da imagem da Vivendi”.
O comunicado de imprensa acrescenta que o acordo pode, em qualquer caso, expirar em 30 de setembro, data limite para o sinal verde da Comissão, que não tratará do dossiê enquanto as partes discutirem seus pontos de divergência. O grupo parisiense acrescentou que espera que a primeira audiência relativa ao processo movido pela Mediaset não seja realizada antes de 27 de fevereiro de 2017. Ainda há tempo para contestar o acordo que o mercado considera inevitável. A TV paga, por sua vez, também está causando dor em Bolloré em casa: o grupo de mídia, que alcançou receitas de cerca de 2,55 bilhões (-1,9%) anunciou cortes de custos para o Canal+ de 300 milhões, dos quais 60-80 milhões já em 2016.
Pouca jogada da Telecom Italia (-0,19%), sustentada por rumores de um possível interesse da Orange em entrar no capital social do grupo italiano através de um acordo com a Bolloré, como afirma a Challenge, revista transalpina de confiança.
AUTOMOTIVO RETÉM, MAS SAMSUNG APOIA FCA
O setor automotivo desacelerou (-1,5% para o índice europeu Stoxx). Em Milão, caíram Cnh Industrial (-2,44%), Ferrari (-0,55%) e, fora da cesta principal, também Pininfarina (-2,57%) e Piaggio (-2,1%). A Fiat Chrysler se saiu melhor que o mercado (-0,16%), graças ao retorno das atenções para uma possível venda da Magneti Marelli para a Samsung por mais de 3 bilhões de dólares.
Leonardo -1,8%: o grupo lançou um grande esforço de relações públicas em Taiwan para salvar um acordo com uma companhia aérea local que pode ter um valor de cerca de 1,5-2, estimado pelo Banca Akros bilhões de euros.
Entre as small caps, a Elica teve um bom desempenho (+6,76%) após o final do semestre em que os lucros cresceram 76%.
