OBAMA: 447 BILHÕES DE ESTÍMULOS À ECONOMIA, INCLUINDO 240 BILHÕES DE ALÍVIO ÀS EMPRESAS
“O problema é perceber se, perante uma crise nacional, somos capazes de travar o circo político e realmente fazer algo para salvar a economia”. Com estas palavras, perante Democratas e Republicanos ("com cara de pedra" nota o New York Times) Barack Obama lançou o seu plano de estímulo de 447 mil milhões de dólares à economia, através de cortes fiscais, para 70 por cento, e investimento público para o resto . A parte mais significativa do projeto diz respeito aos cortes nas contribuições pagas ao Estado pelas empresas (240 mil milhões), enquanto 140 mil milhões serão destinados à construção de escolas, estradas e outras obras públicas. O plano, que segue a linha do pacote anterior de 787 bilhões lançado por Obama em 2009, no início de seu mandato, é mais substancial do que o esperado. E foi recebido, surpreendentemente, com algum interesse pelos republicanos. “Algumas ideias – disse o presidente da Câmara dos Deputados, John Boehme – merecem ser examinadas com atenção. Espero que o presidente faça o mesmo com nossas sugestões."
BERNANKE NÃO REVELA PAPÉIS WALL STREET DESCE -1,1%
Poucas horas antes do discurso de Obama (32 minutos no total), foi Ben Bernanke quem abordou a questão da emergência de empregos em uma economia em desaceleração, falando no Minnesota Economics Club em Minneapolis.
A Fed, disse o banqueiro central, vai examinar todas as ferramentas que podem acelerar a recuperação e vai avaliar a sua utilização durante a próxima reunião. Mas não assumiu compromissos específicos, como Wall Street esperava após os dados negativos de emprego. Não houve, portanto, menção ao movimento mais provável a ser analisado pela próxima reunião do FOMC em 20 de setembro: a "operação Twist", ou seja, a venda de títulos de curto prazo e a compra simultânea de títulos de longo prazo para alongar a "duração" da carteira e achatar a curva reduzindo as taxas de longo prazo. Bernanke, no entanto, precisou que "não há sinais de que o crescimento da inflação tenha sido incorporado à economia", respondendo indiretamente aos que nas últimas semanas haviam destacado que novas medidas do banco central poderiam reanimar a dinâmica dos preços. A inflação é impulsionada por fatores temporários "e vai desacelerar nos próximos trimestres".
A resposta do mercado a Bernanke não foi entusiástica. A Standard & Poor's, logo após o discurso do presidente do Fed, perdeu 0,9% para 1.188,83 pontos e depois piorou para -1,06%. Mesma tendência para Dow Jones Industrials (-1,04%) e Nasdaq (-0,78%). Só hoje haverá a reação dos mercados americanos ao discurso de Obama à noite.
LISTAS DE PREÇOS ASIÁTICOS NA BALANÇA. TÓQUIO -0,5%
CHINA COMEMORA MANTER OS PREÇOS
Primeiras reações contrastantes das listas de preços asiáticas ao discurso de Obama sobre o emprego. O MSCI Asia Pacific registra uma queda de 0,2%, Tóquio caiu 0,5% também devido a dados decepcionantes sobre a recuperação após o terremoto.
Por outro lado, a Bolsa de Valores de Xangai subiu 3,3% com a notícia de que a inflação, após atingir um pico de 6,5% no mês passado, caiu para 6,2%. A mudança deve pelo menos permitir ao banco central interromper a longa série de intervenções sobre juros e empréstimos, cinco ao todo, que pesaram sobre o destino do mercado de ações.
O BCE LANÇA O ALARME DE ESTAGNAÇÃO
TRICHET APROVA A MANOBRA ITALIANA
A economia europeia desacelera. As taxas não sobem, até porque a inflação é menos assustadora. Itália promovida com reserva. Sem comentários sobre futuras compras do Banco Central no mercado secundário de BTPs e Bonos. Aqui está, em resumo, a conferência de imprensa do Presidente do BCE, Jean-Claude Trichet, que, no que diz respeito à Itália, disse que apesar de alguma "complexidade" e "hesitações" iniciais está a caminhar na direcção certa no que diz respeito ao que o BCE indicou . Trichet também ignorou o apoio à dívida do banco central e a continuação dos programas de compra da BTP. Anteriormente, porém, o presidente do BCE afirmou "que todas as medidas de apoio devem ser consideradas temporárias".
Na zona do euro, "a incerteza é particularmente alta" e "os riscos prevalecem" sobre o crescimento. "Estamos passando pela pior crise desde a Segunda Guerra Mundial." É, por isso, "fundamental" que as medidas de consolidação orçamental anunciadas pelos governos europeus sejam "antecipadas" tanto quanto possível e "totalmente colocadas em prática": é o alerta de Trichet. "A incerteza é particularmente elevada" para as economias da zona euro. E os riscos se intensificaram”, disse ele na abertura da conferência. O crescimento será "modesto" e abaixo das expectativas, sendo afetado pela desaceleração global na segunda metade do ano. Mas também freia a inflação: as taxas, portanto, não sobem.
LOCAL DE NEGÓCIO (+0,70%)
SÃO OS MELHORES BANCOS DE BOLSA E ENERGIA IMPULSIONAM A RECUPERAÇÃO
O alarme de crescimento desencadeou, como reação, uma enxurrada de liquidações nos mercados, que depois diminuíram. Para fechar, a Bolsa de Milão é a melhor das bolsas europeias, apoiada na boa recuperação das petrolíferas e de alguns bancos. O índice FtseMib subiu 0,69%. Londres avançou 0,29%, Paris +0,39%, Frankfurt inalterada.
Enquanto isso, o yield do BTP de dez anos interrompeu a queda dos últimos dois dias e subiu para 5,24%. O spread com o Bund alemão recuperou para 340 pontos.
As ações com melhor desempenho na Europa foram as de petróleo, com o índice Stoxx do setor subindo 2,1%. O petróleo WTI está sendo negociado a US$ 89,4 o barril (inalterado). Entre as protagonistas da lista milanesa, destacou-se a Eni, ganhando 2%, a Saipem avançou 2%. O Total da França subiu 2,4%.
Na Piazza Affari, os aumentos foram liderados pela Stmicroelectronics (+2,57% para 4,392 euros), Mediolanum (+2,47% para 2,486 euros) e Enel Green Power (+2,12% para 1,639 euros).
As ações dos bancos, por outro lado, reduziram as altas da manhã. O melhor é Mps com +0,91% para 0,398 euros, seguido pelo Intesa Sanpaolo (+0,87% para 1,044 euros) e Banca Popolare di Milano (+0,83% para 1,331 euros).
A Telecom Italia subiu moderadamente (+0,44% para 0,806 euros), apesar da revisão da Moody's da perspectiva de estável para negativa.
Entre os menos, destaca-se o da Mediaset (-1,67% para 2,48 euros), afetado por um downgrade do Mediobanca.
Entre as mid caps, Astaldi e Fiera Milano fecharam com alta de 4,5%.
QUANTO CUSTA ABANDONAR A MNETA ÚNICA?
10 MIL EUROS PER CAPITA IMEDIATAMENTE, DIZ UBS. ENTÃO O DRAMA
Sair do euro envolveria custos dramáticos. É o resultado de um estudo da Ubs que traça um cenário dramático caso tal situação ocorra. Analistas acreditam que uma desvalorização de 20% é muito otimista, ressaltando que nenhum país daria esse passo para conseguir um ajuste tão modesto em sua posição. Fazendo um paralelo com o que já aconteceu na Argentina e no Uruguai, o UBS acredita que a nova moeda nacional, seja dracma, peso ou lira, deve valer pelo menos 50-60% menos que o euro. Os benefícios da desvalorização seriam completamente anulados em um espaço de tempo muito curto. Para o UBS, abandonar a moeda única causaria a inadimplência dos títulos do governo e dos títulos corporativos em rápida sucessão. As dívidas emitidas em euros continuariam a ser denominadas nessa moeda e, por conseguinte, a fortiori, não haveria recursos financeiros adequados para fazer face ao pagamento de juros e ao reembolso de títulos em dívida entretanto tornados mais onerosos. A confiança do país junto aos investidores ficaria então definitivamente comprometida, dificultando a colocação de novos títulos nos mercados internacionais. A sangria, já no primeiro ano, seria de 10 mil euros per capita.
