O BCE desilude, Trump preocupa-se e o novo Coronavírus alastra-se, obrigando a OMS a declarar pandemia. Dá para sacudir os pulsos e também os mercados, que de fato vivem uma sessão de choque. Listas europeias fecham com perdas superiores a 10%: Frankfurt -12,24%; Paris -12,28%; Madrid -14,61%; Londres -10,93%; Zurique -10,95%.
Piazza Affari vive sua pior sessão de sempre, -16,92% e chega a 14.894 pontos, enquanto o propagação sobe para 262 pontos base, depois de atingir picos ainda mais altos seguindo as palavras do A presidente do BCE, Christine Lagarde, no final da reunião que deixou o custo do dinheiro inalterado. “Não estamos aqui para reduzir spreads, não é nosso trabalho”, interrompeu o número um da Eurotower, que posteriormente tentou um retrocesso ineficaz ao dizer à CNBC: “Estou totalmente empenhado em evitar qualquer fragmentação num momento difícil para a zona euro : o alargamento dos spreads ligados ao coronavírus compromete a transmissão da política monetária".
Também wall Street começou bem mais baixo e foi suspenso por 15 minutos quando o S&P500 atingiu uma perda de 7%. Na recuperação, porém, as coisas não correram melhor: atualmente o Dow Jones está em queda de 9%. As companhias aéreas estão em queda livre.
A situação nas listas americanas já havia se precipitado ontem e durante a noite europeia Donald Trump anunciou o bloqueio de voos do Velho Continente, excluindo a Grã-Bretanha, especificando então que a disposição diz respeito a pessoas e não a bens. Uma escolha não acertada com a Europa ("não houve tempo" diz o presidente dos EUA) e que coloca a economia global em risco crescente, com a pandemia a ameaçar não só a saúde e os sistemas de saúde dos países, mas o crescimento, o bem-estar e a o sistema como um todo. Para agravar a situação hoje veio a reação às escolhas do BCE, nas quais muitas expectativas se concentravam. A Eurotower teria decepcionado os mercados ao deixar o custo do dinheiro inalterado e optar por aumentar o Qe, o programa de compra de títulos no mercado, em 120 bilhões até o final do ano e introduzir novos leilões TLTRO baixando as taxas nas LTTROs existentes em 25 pontos base.
Depois do BCE, oeuro começou a recuar em relação ao dólar e atualmente está em baixa de 1,5%, com o câmbio girando em torno de 1,109.
As vendas atingiram as commodities. EU'ouro, ativo que tem dado abrigo aos investidores em algumas sessões nas últimas semanas, escorrega mais de 3 pontos percentuais e passa para 1579,75 dólares a onça. Não impede a corrida para trás do óleo, com o Brent perdendo 8,8% e caindo para 32,60 dólares o barril.
Na Piazza Affari a contagem de danos, entre as blue chips, parte de Atlantia -22,23%; Leonardo -22,15%; Pós -22,03%. Os bancos registram perdas muito pesadas: Ubi -19,45%; Mediobanca -18,69%; Entendimento -17,78%; Unicrédito -17,26%; Bper -17,75%; Banco Bpm -16,70%. O Banco Central Europeu decidiu hoje permitir que os bancos da zona euro ignorem certos requisitos de capital e liquidez no atual ambiente afetado pela propagação do coronavírus.
“O BCE – lê-se em nota – vai autorizar os bancos a operar temporariamente abaixo dos níveis de capital definidos pelo Pilar 2 Guidance, do capital conservation buffer (CCB) e do rácio de cobertura de liquidez (LCR)”, mas espera que os bancos recorram a este waiver é continuar a fornecer crédito à economia e não aumentar os dividendos aos acionistas ou gratificações aos administradores.
Também será possível qualificar como capital obrigações Adicionais Tier 1 ou Tier 2, de forma a cumprir os requisitos de capital, antecipando uma alteração na regulamentação prevista para 2021.
Enquanto isso, a EBA adiou o teste de estresse dos bancos europeus para o próximo ano para permitir que as instituições se concentrem em seus negócios durante a epidemia.
