Bolsas a duas velocidades no Ocidente: as bolsas europeias fecham em alta hoje, enquanto Wall Street caminha no vermelho ponderada pelas vendas de tecnologia, após Amazon e Apple ontem mostrou uma perspectiva fraca para o trimestre atual devido a problemas com cadeias de suprimentos, inflação e invasão russa da Ucrânia.
Em particular, o gigante das vendas online desabou na Bolsa de Nova Iorque (-12,5%), que registou a primeira perda trimestral desde 2015.
As contas das empresas e os novos estímulos decididos pelo banco central chinês são, pelo contrário, o motor que permitiu às bolsas do Velho Continente colocar uma ponta de esperança no final de um mês difícil, com os parâmetros distorcidos pela guerra, em um contexto em que a inflação dispara e a economia desacelera.
Eventualmente Piazza Affari sobe 0,82%, para 24.252 pontos; Paris +0,39%; Frankfurt +0,84%; Amsterdam +0,72%; Madrid +0,89%; Londres + 0,5%.
No mercado de câmbio, o dólar está respirando fundo, após a corrida desenfreada das últimas semanas em antecipação a uma normalização mais rápida da política monetária por parte do Fed. Segundo alguns observadores, o crescimento do dólar pode ter atingido seu pico.
O euro recupera quase meio ponto percentual e move-se pouco acima de 1,053.
Os preços do óleo: Futuros do Brent negociados em alta de 2,13%, para quase US$ 110 o barril (109,89); as do WTI subiram 1,81%, 10,7,27 dólares.
É apreciado seus, que subiu mais de 1%, sendo negociado a US$ 1911,80 a onça.
Piazza Affari, ativos de petróleo e bancos; Generali positivo após a confirmação do conselho de administração cessante
La trimestral melhor do que o esperado recompensa a Eni, que fecha a sessão com alta de 1,76%. faz ainda melhor Tenaris +5,26%, rainha blue chip do dia. Ainda no setor petrolífero, vai na contramão Saipem -0,96%. Fora da cesta principal Maire Tecnimont ganha 0,72% após novos contratos na produção de hidrogênio por 155 milhões anunciados ontem no início da tarde.
Saras, +1,14% graças à recuperação das margens de refino do diesel.
Entre as ações financeiras, a Generali valoriza 0,56%, após a vitória da lista desejada pelo Mediobanca (+1,31%) na reunião de hoje e o substancial confirmação da diretoria cessante liderado por Philippe Donnet, contra a lista apoiada pelos adversários Caltagirone, Del Vecchio.
É mais definitivamente apreciado banco geral +2,52%, no setor de gestão de ativos que também o coloca no topo do ranking Azimut +1,65%. Entre os banqueiros, os grandes vão bem, Unicredit +1,94% e Intesa +1,5%. Fraco Banco Bpm -0,49%.
Na indústria, eles estão no centro das atenções CNH +2,31% e Stellaris + 1,45%.
O aumento da tarifa pesa sobre as concessionárias, que param no final da lista: Terna -1,62%; Snam -0,91%; Hera -1,14%; A2a -0,85%.
Spreads e rendimentos estão subindo
Num cenário de incerteza económica, mas com a trajetória de subida das taxas por parte do BCE a parecer marcada, o secundário italiano fechou no vermelho. O propagação entre os BTPs a 10 anos e os Bunds com a mesma duração, cresceu para 185 pontos base (+1,63%) e as taxas subiram respetivamente para +2,78% e +0,93%.
As taxas na Itália também saltam do primário para os níveis mais altos em mais de três anos.
No detalhe, o Tesouro emitiu a quinta tranche do BTP de 5 anos com vencimento em 01/04/2027 por 2,5 bilhões contra um pedido de 3,723 bilhões (1,49 o índice de cobertura). O yield subiu 44 centavos para 1,91% em patamares não vistos desde novembro de 2018. Também foi colocada a primeira tranche do novo benchmark BTP de 10 anos com vencimento em 01/12/2032: contra pedidos de 5,348 bilhões o valor emitido foi de 4 bilhões enquanto o rendimento, com alta de 63 centavos em relação ao leilão do mês passado, ficou em 2,78%, um recorde desde fevereiro de 2019.
Crescimento desacelera na zona do euro e preços sobem
O crescimento desacelera e a inflação sobe na zona do euro, uma descrição que se assemelha muito à estagflação, como aponta o FT, mas o BCE não pode mais adiar a normalização da política monetária. A grande questão a ser abordada - diz Philip Lane, economista-chefe da Eurotower, em entrevista à Bloomberg TV - não é "se" aumentar as taxas, mas "com que rapidez" fazê-lo. Os mercados parecem agora precificar um aumento de quase 90 pontos base nas taxas do BCE até ao final do ano com um aumento inicial agora considerado muito provável em julho face à inflação na zona euro que, em abril, atingiu seu máximo histórico de 7,5%, ou quase quatro vezes a meta de médio prazo. Mesmo eliminando os componentes voláteis, o aumento foi de 3,9%, próximo ao dobro do objetivo da meta.
Quanto ao crescimento, os dados divulgados hoje mostram que a guerra, o aumento do preço da energia, os bloqueios na China e os problemas de abastecimento estão surtindo efeito.
PIB italiano registra queda cíclica de 0,2% no primeiro trimestre (+0,7% nos três meses anteriores), portanto negativo, mas ainda melhor do que a estimativa do governo (-0,5%). O Belpaese é a luz traseira na Europa, atrás da França que registra um valor inalterado, Alemanha, +0,2%, Espanha +0,3%. O crescimento trimestral do PIB, ao nível do bloco, pára em +0,2%, abaixo das expectativas.
Entre as notícias do mundo, vale destacar que em março, a medida preferida do Federal Reserve para calcular a inflação, o PCE (índice de preços de gastos de consumo pessoal), cresceu 0,9% em relação ao mês anterior e 6,6% em relação a um no ano anterior, após +6,3% em fevereiro (revisado de +6,4%) inicial; é o valor mais alto desde 1982.
Enquanto isso, o banco central da Rússia cortou sua principal taxa de juros para 14% e disse que vê espaço para cortar ainda mais as taxas este ano, enquanto tenta administrar uma economia em retração e taxas de juros crescentes.
