O vírus é imune a taxas zero e estímulos do Fed. Mas, após o Apocalipse, os mercados tentam reagir com a terapia de doses massivas de estímulos fiscais. No dia seguinte à pior sessão da Bolsa norte-americana desde o crash de 1987, chegam hoje ao Senado norte-americano as medidas de apoio às famílias e às empresas. Os futuros de Wall Street subiram 4% esta manhã, quando Donald Trump voltou à Terra, admitindo pela primeira vez que recessão é possível devido ao que ele chama de “vírus da China”.
O mundo inteiro percebeu, assim, com exceção parcial da soberana Inglaterra, a gravidade do desafio do coronavírus que continua atacando em todas as latitudes. Os ministros dos Negócios Estrangeiros da China, Japão e Coreia do Sul realizaram esta noite uma conferência telefónica, no final da qual os três países acordaram iniciar formas de colaboração no combate à epidemia.
ESTÁ CHOVENDO EM TÓQUIO PARA COMPRAS DE BOJ
Neste clima de "day after", as tabelas de preços estão tentando juntar os cacos, mas vai demorar para se recuperar. Trump chegou a falar em uma recuperação "em julho ou talvez agosto". Mas é mais um desejo em vista das eleições de novembro do que uma previsão crível.
As bolsas asiáticas estão muito voláteis, as do Japão abriram em baixa de 3%, depois passaram a subir 3% e no final da sessão registraram +0,5% graças aos esforços do Banco do Japão, que anunciou compras de ETFs por 12 trilhão de ienes. Enquanto isso, o primeiro-ministro Abe insiste: as Olimpíadas acontecerão. O iene enfraquece em relação ao dólar para 106,6.
A Bolsa de Valores de Xangai está estável, enquanto o yuan está abaixo de 7 após a valorização de ontem.
HONG KONG E SYDNEY SUBEM
O índice Hang Seng de Hong Kong subiu 1%. As autoridades da cidade alertaram que nem todas as escolas provavelmente reabrirão em 20 de abril, após o término da quarentena. Esta noite, a administradora Carrie Lam apresentou novas medidas restritivas à circulação de pessoas: todos os que chegam do estrangeiro devem ficar em auto-isolamento durante 15 dias.
O índice Kospi de Seul perde 2%, enquanto a moeda local, o won, cai em relação ao dólar para níveis vistos pela última vez em 2010. Enquanto isso, o mundo tenta entender os segredos do modelo de Seul que, graças ao uso massivo de tecnologia, conseguiu realizar prontamente um número extraordinário de testes, limitando a propagação do coronavírus.
Rebotes de Sidney (+5%). Durante a noite, a Nova Zelândia anunciou um maxi plano de estímulo à economia.
Os mercados financeiros das Filipinas, tanto o mercado de ações quanto o mercado de títulos, estão fechados.
Os casos de coronavírus em todo o mundo ultrapassaram os da China pela primeira vez: 87 contra 81. Em Itália há 23.073 doentes: 2.470 novos casos registados ontem, um aumento inferior ao do dia anterior; 349 novas vítimas da epidemia, contra 368 no domingo.
THE DOW JOINES BURN 3 MIL PONTOS
Wall Street, agora dominada pelo Bear, tentará levantar a cabeça novamente após o pesadelo de ontem que obscureceu a memória da Segunda-Feira Negra de outubro de 1987. Nada estimulada pelas taxas que caíram a zero e pelo estímulo monetário do Fed de 700 bilhões de dólares , as listas caíram no abismo: Dow Jones -12,93%, deixando 3 pontos no chão; S&P 500 -11,98%, Nasdaq -12,32%.
De acordo com um estudo do Center for Aviation, a maioria das companhias aéreas está à beira da falência no final de maio devido ao colapso dos voos. As empresas americanas pediram à Casa Branca US$ 50 bilhões em ajuda. Aproveitando toda a agitação, a Alitalia abrirá seu capital novamente.
PETRÓLEO "DEFENDE" 30 DÓLARES, OURO FRACO
O petróleo Brent subiu 2% esta manhã, para 30,5 dólares o barril, de -11% ontem.
O ouro caiu 0,7%, para US$ 1.502. Euro a 1,17 em relação ao dólar, pouco movimentado.
A IMPULSÃO POR ESTÍMULO FISCAL ESTÁ CRESCENDO NA UE
A Bolsa de Valores de Milão fechou em forte baixa, mas acima das mínimas. A recuperação parcial dos preços foi permitida por uma indiscrição da Reuters sobre o possível uso de capital do Mecanismo Europeu de Estabilidade para fornecer um estímulo fiscal à zona do euro. Mais concretas, para já, são as compras de títulos do governo italiano por parte do BCE, forma (insuficiente) de remediar a gafe de Madame Lagarde.
COLOQUE O NEGÓCIO METADE DAS PERDAS INICIAIS
A Piazza Affari, que caiu para -11,3% no início da tarde, recuperou parte da queda nas etapas finais. No fechamento, o índice registrou queda de 6,1%, a 14.980 pontos. Para a sessão de hoje, a Consob renovou a proibição diária de venda a descoberto de 20 ações.
Paris -5,75%. O governo, recebido no Eliseu pelo presidente Emmanuel Macron, aprovou um toque de recolher a partir das 18h de hoje, com licenças apenas para policiais, médicos e trabalhos autorizados. Em decreto também as disposições para a população para a qual são esperadas medidas restritivas, como na Itália de quarentena.
Frankfurt -5,26%. A Alemanha anunciou na sexta-feira que a emergência de saúde justifica uma flexibilização das regras orçamentárias equilibradas. O banco público Kfw entra em campo disponibilizando pelo menos 550 mil milhões de euros de recursos para empresas e famílias.
Madri -7,94%; Londres -4,13%.
Os mercados, apesar das perdas devastadoras, devem continuar. A afirmação é do diretor-geral da Borsa Italiana, Raffaele Jerusalmi, que declarou que “os mercados devem permanecer o mais abertos possível, funcionar com regularidade e ser o mais líquidos possível”. Apesar do tsunami que atingiu e continua a atingir, sem distinção, as várias tabelas de preços.
BCE COMPRA BTP, SPREAD SOBE PARA 262
A verdadeira batalha ocorreu na frente de spread: com a volatilidade dobrando nas últimas duas semanas, o diferencial de rendimento Itália-Alemanha no segmento de dez anos às 17,30h262, horário italiano, valia 240 pontos, de 271 no fechamento de sexta-feira, após um pico em XNUMX, o nível alcançado na última quinta-feira (após as palavras de Lagarde) e o mais alto desde o início de junho.
Ao mesmo tempo, a taxa de referência a 2,16 anos transaccionava a 1,81%, face a 2,18% no final da sessão de sexta-feira, após um pico de XNUMX%, o mais elevado desde o final de junho.
GOVERNO INVESTE 25 BILHÕES, POSSIBILIDADE DE FLUXOS PARA 350
Entrou em vigor o decreto do governo italiano, que inclui medidas extraordinárias para fazer face à epidemia, até um máximo de 25 mil milhões de euros. A provisão, que ativará fluxos para 350 bilhões, inclui um forte aumento nos custos com saúde, demissões de até nove semanas, suspensão de pagamentos de hipotecas (para algumas categorias de pessoas), subsídios para famílias para cobrir os custos de atendimento a menores , fundos extraordinários para companhias aéreas, garantias estatais sobre empréstimos a pequenas e médias empresas. Enquanto isso, a Região da Lombardia nomeou Guido Bertolaso comissário extraordinário.
MAIS DA METADE DOS TÍTULOS SUSPENSOS. UNICRÉDITO -12%
Mais da metade das ações na Piazza Affari foram suspensas devido à tendência de baixa excessiva durante o dia. Não há fichas azuis com um sinal de mais.
Os banqueiros estão sob fogo. Unicredit vende 12%, Mediobanca 11,59%. Seguem-se Mps (-10,46%), Ubi (-10,65%) e Intesa (-9,75%). Finecobank contém a queda para -1%.
FCA A PIOR, MANTÉM FERRARI GRAÇAS A BUY BACK
A FCA (-14,46%) foi a pior blue chip após a notícia de que a produção na maioria das fábricas da Europa será interrompida até 27 de março.
Segue-se o Leonardo (-12,13% para 5,34 euros), no qual a Mediobanca Securities e a Banca Akors reduziram o preço-alvo, respetivamente, para 11 euros (-24%) e 11,7 euros (de 15,5 euros). Para o primeiro o rating é confirmado como outperform, enquanto para o segundo é de compra.
Stm também caiu (-9,37%), que divulgou seu cupom trimestral ontem. Pirelli -8,9%. Ferrari se defende (-1%): como parte do plano de recompra de ações em tesouraria, a empresa comprou 132.424 ações, passando a deter 3,66% do capital.
AINDA PARA BAIXO ATLANTIA, AUTOGRILL COLAPSA
A Atlantia fecha em linha com o mercado depois de várias sessões em que se comportou pior nas incertezas quanto ao futuro da subsidiária Autostrade per l'Italia, após o desabamento da ponte Morandi, bem como nos receios sobre o impacto do vírus na as contas da empresa. Novo colapso do Autogrill -14,3%. A Mediobanca Securities reduziu o seu rating de outperform para neutro, com o target de 7 euros para 11 euros.
SINAL POSITIVO PARA SNAM E JUVENTUS. BOUNCE FERRAGAMO
À tarde, quando o índice da bolsa de Milão sobe, surgem as compras defensivas. Snam fechou em +0,4%, bem abaixo das mínimas da sessão. Enel, Italgas, A3A e Terna apresentam quedas inferiores a 2%.
Não faltam outros sinais de adição. Juventus +1,97%, Buzzi +0,68%, Prysmian +0,26%. Salvatore Ferragamo +3,6%. Moncler vende 7,8%.
FUNDOS DOS EUA PARA DIASORIN (-1,6%)
Diasorin -1,6% após a aprovação do financiamento do governo dos EUA para o desenvolvimento do teste rápido para o coronavírus.
Vários valores médios também estão em alta: De Longhi +9,28%, Credem +2,45%, Interpump +2,76%, Ascopiave +3,65%. Kepler Cheuvreux elevou a classificação deste último para comprar de espera, com a meta caindo para 4,2 de 4,6 euros.
Sessão positiva também para Salini (+0,9% para 0,72 euros): Kepler Cheuvreux elevou a recomendação sobre a ação de espera para compra, com o preço-alvo sendo revisado para 1,05 de 1,65 euros.
