Dia Preto para os mercados, que fecharam em baixa na Europa após as perdas na Ásia e o início fora de ritmo em Wall Street.
O que é assustador é a desaceleração fabricação chinesa, enquanto o resfriamento doinflação na Alemanha, na França e na Itália não chega para sustentar o ânimo dos investidores que olham com preocupação para o congresso americano do acordo de elevação do teto da dívida. O acordo foi aprovado por uma comissão da Câmara e em breve deverá ser votado pela câmara. Superado esse obstáculo, caberá ao Senado encerrar o jogo até o dia 5 de junho, data a partir da qual o hipotético calote americano passa a valer.
Neste contexto o dólar devoluções para magnetizar compras, rejeitando l'euro abaixo de 1,07. O petróleo continua fraco, caindo fracionariamente, enquanto o interesse pelo ouro retorna.
Piazza Affari em camisa preta
No final da negociação de hoje Piazza Affari é o pior da Europa, com uma perda de 1,97% que o traz de volta à beira dos 26 pontos base (26.051). No entanto, a imagem não é muito encorajadora Frankfurt -1,55% Paris -1,54% Madrid -1,27% Amsterdam -1,03% Londres -1,07%.
As vendas atingiram os setores cíclico, automobilístico e industrial, luxo e matérias-primas.
Uma pintura macro em claro-escuro
Os investidores europeus também tiveram que digerir hoje uma pesada página macroeconômica, que abriu com uma contração acima do esperado no fabricação chinesa em maio (PMI em 48,8 de 49,2 em abril e expectativas em 49,4. Abaixo de 50 é contração). Mesmo o setor de serviços caiu ligeiramente para 54,5, de 56,4 em abril e as expectativas em 5,2. O dado é, portanto, que a segunda maior economia do mundo não vive a esperada recuperação após o fim da política Covid zero.
A fabricação está lutando nos EUA: atividade industrial na área de Chicago acabou por entrar em contração, em maio, pelo nono mês consecutivo. O PMI de Chicago caiu de 48,6 para 40,4 pontos, contra a expectativa de cifra de 47,2 pontos.
Em vez disso, chegaram boas notícias para oinflação na zona euro, o que pode apaziguar a ansiedade de políticas monetárias excessivamente restritivas por parte do BCE. Na Alemanha, em maio, a tendência é de 6,1% contra as expectativas de 6,9% (e 7,6% em abril). Na França, cai para 5,1%, de 5,9% no mês anterior. Na Itália, voar ainda é alto, +7,6%, mas foi de 8,2% em abril.
Visco: avança no Pnrr e nas reformas
Segundo o Istat, o crescimento econômico italiano se confirma sólido no primeiro trimestre, +0,6% nos três meses anteriores e +1,9% no ano anterior e a Moody's estima um aumento do PIB neste ano de 0,8% e uma desaceleração para +0,4% em 2024.
Prometéia no entanto, ele vê cinza para o segundo quarto e talvez também para o terceiro. “O futuro continua () a ficar carregado de riscos que se refletem cada vez mais nos vários indicadores qualitativos recolhidos junto das empresas e das famílias, tanto em Itália como no resto da Europa” escreve o centro de estudos, que acrescenta: “Depois da retoma do primeira parte do ano, o indicador (Weip) vem recuando nas últimas semanas, sustentando a previsão de um segundo trimestre, e talvez até um terceiro, de crescimento muito fraco e estagnado”.
Hoje também falou o governador Inácio Visco, que realizou seu últimos pensamentos finais antes do final de seu mandato de 12 anos. Um "testamento" no qual observou como a Itália resistiu aos muitos cisnes negros últimos anos, mas também convidou o país a não perder tempo com o Pnrr e as reformas.
Sobre a política monetária, o governador disse que o BCE terá de usar a “gradatividade necessária”, continuando a sua ação para uma volta “progressiva, mas não lenta” da inflação dentro da meta de 2%.
Spreads e taxas em declínio
O esfriamento da inflação estimulou a compra de títulos do governo, cujos rendimentos estão caindo.
No secundário isso propagação entre BTPs de 181 anos e Bunds de igual duração é de 0,64 pontos base (-XNUMX%) e taxas são indicados respectivamente em +4,07% e +2,27%.
No entanto, o relatório anual do Bankitalia mostra que, em 2022, a despesa do Estado com o pagamento de juros dos títulos de dívida pública disparou para o valor mais elevado desde 2012, nos 83,2 mil milhões de euros, devido ao aumento das taxas de juro.
Mps e alguns outros títulos estão em destaque no Milan
Mesmo em um dia como este, há boas notícias no principal índice milanês. Em particular, é confirmado como efervescente Banco Monte Paschi de Siena (+1,79%), após as considerações feitas nos últimos dias pelo ministro Giorgetti e pelo CEO Luigi Lovaglio, que demonstraram vontade de participar da criação de um terceiro polo bancário para o país. No entanto, o Banco Bpm (-1,93%) respondeu sem rodeios sobre o assunto pela boca do presidente Massimo Tononi: “Não temos intenção de prosseguir um projeto de fusão com o Monte dei Paschi di Siena. Temos uma estratégia autónoma que nos tem permitido alcançar resultados realmente positivos e com a qual esperamos criar muito valor para os nossos futuros acionistas”.
Entre o arquivo das ações financeiras uma boa sessão também Finecobank +1,02% e NEXI +0,91%. Eles também se salvam das vendas Campari + 0,41% Inwit + 0,38% A2a + 0,23%.
Para outras blue chips, a liquidação foi intensa. Os mais afetados são Prysmian -4,15%, após os ganhos na véspera de e Leonardo -4,06%. No baixo automotivo Stellaris -3,52%, ainda que a Moody's tenha melhorado a perspectiva do grupo de estável para positiva e confirmado o rating Baa2 de longo prazo. Ruim Pirelli -3,12%.
Também foi um dia ruim para os bancos, com exceção, como já mencionado, do Siena. Os grandes nomes estão em vermelho escuro Intesa -2,47% e Unicredit -3,55%.
Estoques de petróleo perdem fortemente: Eni -3,53% e Saipem -3,19%.
Na lista das dez piores ações do dia também estão Gravação -3,22% Interpump -3,13% ed. Enel -2,56%.
