Os mercados permanecem aquecidos, mas em um sentido muito mais positivo do que o clima: as ações globais estão hoje em máximas ano a ano, seguindo os preços ao produtor dos EUA e a confirmação de que a inflação nos EUA está diminuindo. Os investidores estão apostando em um fim iminente do ciclo de alta de juros do Federal Reserve, mesmo quando assumem outro aumento de 25 pontos-base em julho.
Piazza Affari fecha a sessão de hoje com alta de 0,78% e aponta para os 29 mil pontos base, graças aos bancos e ao otimismo geral generalizado que também contagiou Paris + 0,5% Frankfurt + 0,73% Amsterdam + 0,87% Madrid + 0,25%. Londres valorizou 0,33%, pesando a notícia de que a economia do Reino Unido contraiu menos do que o esperado em maio, sugerindo que a esperada recessão ainda não está em curso.
ela é afetada Zurique +0,03%, mesmo se Swatch (+6,94%) comemora o sucesso eterno de seus relógios e um crescimento recorde de volumes nos primeiros seis meses do ano.
Wall Street tonificada
No exterior está avançando wall Street, com mega tecnologia em pleno andamento. Amazon saltou cerca de 2% após informar que 11 de julho, o primeiro de dois dias de descontos para assinantes, foi o melhor de sua história, com 375 milhões de itens vendidos em todo o mundo.
O subfundo também é favorecido pela queda dos rendimentos dos títulos do governo, que voltaram a subir hoje, confirmando que a inflação está respondendo ao forte cuidado do Fed e na esperança de que o aperto permita uma aterrissagem suave para a economia.
I preços de produtor em junho eles desaceleraram para 0,1% de 0,9% em maio, mostrando o valor mais baixo desde setembro de 2020.
Na semana que terminou em 8 de julho, eles também caíram surpreendentemente pedidos de prestações de desemprego. Um quadro que ajuda a sustentar o ânimo dos mercados e ofusca os dados da China, onde as exportações contraíram em junho no ritmo mais rápido desde o início da pandemia de Covid há três anos e as importações se mostraram em queda.
BCE, de acordo com Visco, não estamos longe do pico das taxas de juros
“Uma vez que atingimos o nível correto de taxas, temos que mantê-lo por um tempo e não acho que estamos muito longe”. palavra de Ignazio Visco, governador do Banco da Itália, que vê uma pausa "definitivamente antes do final do ano".
As previsões do governador não contradizem a ata da última reunião do BCE, onde se confirma que os próximos passos também serão dados com base nos dados, ainda que tendo em conta dois apertos certeiros em junho e julho. Mais tarde pode ser necessário intervir novamente, mas a bússola de dados dirá quanto e quando. O que é certo é que a economia do bloco perdeu força recentemente e a inflação também desacelerou em junho, embora a subjacente tenha permanecido em níveis elevados.
Enquanto isso, ele mostra sinais de cansaço lá produção industrial europeia de acordo com o Gabinete de Estatísticas do Eurostat: em maio aumentou 0,2% na zona euro e 0,1% na UE, face a abril, quando subiu 1% na zona euro e 0,6% na UE. Em comparação com o ano passado, a produção industrial diminuiu 2,2% na zona euro e 1,8% na UE.
O euro se fortalece em relação ao dólar
Enquanto espera por um Fed mais dovish, o dólar cede espaço para ativos mais arriscados, enquanto l'euro ele se valoriza em relação ao dólar à medida que a taxa de câmbio se aproxima de 1,12.
As commodities fazem malabarismos entre o entusiasmo despertado pela tendência inflacionária das estrelas e listras e as preocupações com a economia chinesa. O óleo aprecia, enquanto a OPEP mostra-se optimista face à procura mundial e corrige em alta as suas previsões de crescimento para 2023, estimando um ligeiro abrandamento em 2024. Neste momento, os futuros do Brent e do WTI valorizam-se cerca de 1,3% para $81,2 o barril e $76,7 o barril, respetivamente .
Negociações na área de dólares de 1960 a onça ponto de ouro, enquanto as perdas do gás em Amsterdã, que flutua a 26,6 euros por MWh.
Piazza Affari, reunião de bancos
Ainda hoje, a pequena Piazza Affari é uma das melhores da Europa, com os bancos a liderarem um rali que dura desde o início do ano. Neste período, o índice do setor italiano cresceu cerca de 30% contra os 13% do Stoxx europeu.
Liderar as melhores fichas azuis do dia é Montepaschi +3,87%, que acumula alta próxima a 10% nesta semana.
Na sessão de hoje eles também estão na luz Bper +2,19% e os grandes Intesa +1,5% e Unicredit + 1,25%.
As compras também favoreceram Pirelli + 1,79% Amplifon + 1,68% Iveco + 1,71% stm + 1,39% Hera +1,2% e também um título de peso como Enel +1,61%, também favorecido pelos acordos de venda na Austrália e no Chile que mostram o andamento do plano de alienação.
As quedas estão quase todas abaixo de 1%. Além de CNH -1,04%, recorde de perdas fracionárias Prysmian -0,53% Diasorina -0,63% Interpump -0,39% A2a -0,09% Ferrari -0,28% Saipem -0,24% Erg -0,29%.
Títulos do governo são bons
Esses últimos dias também são favoráveis para os títulos do governo. Ainda hoje no secundário lo propagação entre o Btp a 10 anos e o Bund a 10 anos desceu, parando nos 168 pontos base (-2,53%), com as taxas a descerem para +4,14% e +2,46% respetivamente.
Enquanto isso, o Tesouro colocou o primário em leilão 10 bilhões de BTPs com maturidades de 3-7-15 e 30 anos, com uma procura global muito positiva para todos os tipos de obrigações. O rendimento do título de três anos aumentou 25 pontos básicos, o do título de 7 anos, 14 pontos básicos. Em detalhe, foram atribuídos 4,5 mil milhões de euros de obrigações a 3 anos, 3 mil milhões de euros de obrigações a 7 anos e 1,250 mil milhões de euros cada para as maturidades de 15 e 30 anos.
