A Piazza Affari cai 2,1% em mais um início de semana esquecível. O colapso da Recordati se destaca que, depois de abrir com uma queda de 18%, às 10h caiu 14,3%, alinhando-se essencialmente com o preço da oferta pública de aquisição de 28 euros por ação que o fundo americano CVC vai lançar na sequência doacordo alcançado em 30 de junho pela transferência do controle acionário da empresa – correspondente a 51,8% – da família fundadora para o hedge fund norte-americano.
Na sexta-feira, 30 de junho, as ações foram suspensas na madrugada anterior ao anúncio oficial do acordo alcançado entre as partes e foram readmitidas à negociação pela manhã. Há dois dias a cotação da ação era de 34 euros, hoje já atingimos os 29.
Recordamos que, no geral, CVC ofereceu 3 bilhões euros para obter o controle acionário da holding Fimei. Um valor que corresponde precisamente a 28 euros por ação e que implica um maxi-desconto de 18%. Com base no preço oferecido, a avaliação (patrimônio líquido) da Recordati cai de 6,9 para 5,8 bilhões de euros.
Entrando em detalhes, a transação prevê o pagamento de 2,3 bilhões no fechamento, que deve ocorrer até o final do ano. Os outros 750 milhões serão pagos por meio de instrumentos de dívida subordinada de longo prazo (5 a 7 anos), o que significa que a família Recordati permanecerá credora de longo prazo e envolvida no grupo. Andrea Recordati, atual CEO que permanecerá no cargo concluída a transferência, ele reinvestirá na nova estrutura acionária, enquanto Alberto, Cristina e Hillary não reinvestirão diretamente.
