Pegue o dinheiro e coloque-o de lado, porque o melhor, talvez, já tenha passado por você. Esta é a moral que se pode tirar da quebra da taiwanesa Tmsc (-4%) no dia em que a assembleia aprovou as melhores contas de sempre da líder mundial na produção de chips, que também está empenhada numa robusta campanha de investimentos, sobretudo em uso, para superar a atual escassez de semicondutores. Mas os chips já são o verdadeiro termômetro do estado de saúde da economia que, longe de ganhar velocidade, está desacelerando a corrida.
TSMC -4% APÓS CONTAS DE REGISTRO
E as vendas da TSMC, que anunciou uma nova fábrica no Texas, sinalizam o desconforto, assim como a contínua desaceleração dos T-bonds de 1,3 anos, de volta a 33%, confirmando que a recuperação é cada vez menos convincente. Assim como as garantias do presidente do Fed: não adianta prometer dinheiro farto a baixo custo, apesar do aumento da inflação, se o cavalo, que é a economia, não quer beber. E assim, apesar de os lucros trimestrais dos quatro bancos mais importantes dos Estados Unidos terem atingido a cifra de XNUMX bilhões de dólares, Wall Street não está aquecendo: o futuro pode não ser tão cor-de-rosa.
A Bolsa de Valores de Tóquio fechou a semana em baixa após o Banco Central anunciar que estava cortando as projeções de crescimento do PIB em 2021 para +3,8%, ante os +4% anteriores. O Nikkei, que chegou a perder mais de 1%, marca queda de 0,7%.
A queda do Tsmc, além de pesar no índice de Taiwan (-1,2%), é sentida pelos demais grandes nomes asiáticos do setor: a bolsa sul-coreana cai 0,6%. O Wall Street Journal enquanto isso, ele escreveu que a Intel está a um passo de comprar a Global Foundries, uma fabricante contratada de chips de propriedade do fundo soberano de Abu Dhabi. Parece que as partes estão perto de fechar em US$ 30 bilhões.
AS OLIMPÍADAS ESTÃO CHEGANDO, O BOJ CORTA AS ESTIMATIVAS
A uma semana das Olimpíadas, menos apreciado pelo país-sede, preocupado com infecções, o Banco do Japão anunciou o corte das previsões de crescimento do PIB em 2021 para +3,8%, ante +4% anterior.
A Goldman Sachs também está pessimista: um relatório do Banco de Investimentos antecipa que, graças à variante delta, as estimativas do PIB das economias mais importantes do Sudeste Asiático sejam revistas em baixa: Indonésia, Tailândia e Malásia.
PAR DE FUTUROS DOS EUA, BEZOS EM BREVE EM ÓRBITA
Os futuros de Wall Street esta manhã estiveram perto da paridade: ontem o Nasdaq fechou em baixa de 0,7%, enquanto o Dow Jones fechou ligeiramente em alta (+0,15%). S&P500 – 0,3%.
A Blackstone anunciou a compra de 9% da gigante seguradora AIG por 2,2 bilhões de dólares.
Jeff Bezos apresentou seu companheiro de viagem para a próxima missão espacial. É um estudante de 18 anos, Oliver Daemen. O custo da passagem para entrar na Blue Origin não é conhecido.
BOLSA DE CARVÃO CHINESA ABRE HOJE, OURO BRILHA
O petróleo WTI caiu durante a noite para o menor nível do mês, a US$ 71,6 o barril.
Entre as commodities, destaca-se o salto no futuro de referência do carvão chinês, que subiu devido ao forte aumento do consumo de eletricidade em áreas da China afetadas por uma onda de calor excepcional. Hoje a bolsa de direitos de CO2 inicia sua atividade.
Por outro lado, os contratos futuros de madeira para construção estão em seu menor nível no ano até o momento, caindo 30% desde o início de janeiro, após +110% em 20202.
O ouro segue em alta no período em 1.834 dólares.
EUROPA EM BAIXO, DIRETORES CORREM SOBRE A FRANCO SUÍÇA
Pela segunda vez consecutiva podemos falar de "Quinta-feira Negra". Sem uma razão real para vender (mas nem mesmo para comprar) os operadores europeus abraçaram o caminho da aversão a risco pelas mais variadas razões: desde a viragem verde da Comissão ao aviso de James Bullard, o membro da Fed a quem foi confiada a tarefa de enviar o sinal de que "chegou o momento de acabar com estas medidas de emergência", sem deixar de sublinhar que " devemos proceder de forma a não perturbar os mercados”. Este último, confuso, dá um passo para trás e refugia-se no bunker de Zurique. O euro fechou em uma baixa de cinco meses em relação ao franco suíço.
MILÃO -1,25%, FRANKFURT DOMINADA PELA CHUVA
A Piazza Affari recua abaixo da marca dos 25: -1,26%, para 24.875 pontos.
No resto da Europa, Frankfurt caiu 1,04%, enquanto Alemanha é dominada por mau tempo excepcional que resultou em dezenas de mortes.
Paris -1%; Amsterdã -0,74%; Londres -1,12%. A pior é Madrid (-1,49%), numa Espanha que fica a vermelho no mapa semanal do Centro Europeu de Controlo e Prevenção de Doenças (ECDC) sobre a incidência da Covid, juntamente com a Holanda, Chipre e Malta.
As infeções, com a variante Delta, continuam a crescer na Europa e alguns dados oficiais mostram que o Reino Unido atingiu o maior aumento diário desde 15 de janeiro.
VENTO FORA DE CONTROLE, SIEMENS ENERGY E VESTAS SOBRECARREGADOS
A Siemens Energy cai 9,4% após cancelar sua meta fiscal, conforme a Siemens Gamesa. A divisão de energia eólica do grupo foi atingida por aumentos acima do esperado nos custos de produtos e matérias-primas.
A Siemens Gamesa despencou 14,2%, entrando em sua pior sessão desde julho de 2019, enquanto as ações da fabricante de turbinas eólicas Vestas caíram 5,1%.
A derrocada da Asos continua em Paris (-13,6%): os custos mais altos não se traduziram em aumento de preços para o consumidor.
ANIVERSÁRIO DE OURO NA CIBERSEGURANÇA, AVAST +14,3%
Maxi deal chegando no segmento de cibersegurança. O grupo NortonLifeLock (-4%) e a concorrente checa Avast (+14,3%) anunciaram que estão em "negociações avançadas" para uma fusão, que poderá assumir a forma de uma OPA lançada sobre a Avast, a apresentar possivelmente pela 11 de agosto. Com sede em Praga e fundada em 1988, a Avast é um dos maiores grupos de software de segurança do mundo, oferecendo uma variedade de produtos para proteção contra vírus e outros ataques cibernéticos. A NortonLifeLock (anteriormente Symantec) concentrou-se nesta área após a venda da divisão de segurança da empresa em 2018. É provável que as autoridades antitruste coloquem a operação sob investigação.
Setor automobilístico está em baixa na Europa: relatório do UBS recua o setor apesar do bom desempenho no segundo trimestre. A crise dos chips vai pesar tanto nos lucros quanto no volume de negócios. Renault deixa 2,16% no chão.
AUMENTE O ESPALHO. VISCO: BCE AINDA MACIO
Os títulos do governo italiano também registraram sessão negativa, com compras favorecendo Bunds e T-Bonds. O spread entre o título italiano de 110 anos e o título alemão sobe para 3,64 pontos base (+0,74%) e o rendimento do BTP sobe para +0,71, de +XNUMX% ontem.
Segundo um operador, a referência de Powell a uma inflação acima do esperado influenciou o agravamento do BTP e consequente alargamento do spread, o que desencadeou uma aversão ao risco que penalizou a obrigação italiana.
A atenção agora está voltada para o diretório do BCE da próxima semana, que deve confirmar uma abordagem "dovish", também dado o tom recente. Hoje Ignazio Visco, governador do Banco da Itália, disse que espera uma atitude acomodatícia de Frankfurt por muito tempo.
AMPLIFON E DIASORIN ESTÃO GUARDADOS NA PRAÇA AFAI
Em uma quinta-feira de perdas generalizadas em todo o Ftse Mib, há apenas três ações contrariando a tendência que conseguem fechar as negociações em território positivo. Entre elas destaca-se a Amplifon (+1,13%), que continua a beneficiar da recente aquisição na Austrália, seguida da Diasorin (+0,43%), recompensada por várias compras na sequência da concretização da aquisição da Luminex Corporation por 1,8 mil milhões de dólares . A patrulha Hera fecha (+0,15%).
QUINTA-FEIRA NEGRA PARA BUZZI E FERRARI
Em sentido contrário, as perdas superiores a 2% foram registadas pela Buzzi (-2,7%), Nexi (-2,54%), Ferrari (-2,36%), Exor (-2,3%) e Stm (-2,14%).
As petrolíferas também estão mal: Saipem -1,76%, Tenaris -1,61% e Eni -1,25%.
CUCINELLI VENDE 1% DO CAPITAL
Pesadas perdas então para Brunello Cucinelli (-4,25%): o acionista majoritário absoluto Fedone concluiu a venda de 0,95% do capital social a um preço por ação de 47,20 euros por meio de um procedimento de bookbuilding acelerado .
BANCOS FRACOS, NASCE UNICREDIT ITALIA
Não é muito melhor para os bancos. Unicrédito deixa 1,02% no chão. Andrea Orcel continua seu trabalho de redesenho do banco lançando o novo Unicredit Itália, com o nosso país a “tornar-se uma geografia autónoma”, a par da Alemanha, Europa de Leste e Europa Central, “confirmando a importância crucial do país onde estão as raízes, a essência e o espírito de onde nasce o Grupo Unicredit”.
Intesa Sanpaolo perde 1,42%, Mediobanca 0,81%, Bper 0,73%.
AIM, FLY COMER, EMPRESA AGRÍCOLA MULTINACIONAL
A fuga da Comer Industries (+21%) merece destaque na Mira. A empresa que atua nos setores de máquinas agrícolas, industriais e de energia assinou um acordo para a aquisição de 100% do capital social da WPG Holdco, controladora do Grupo Walterscheid Powertrain, líder no segmento Fora-de-estrada (componentes e sistemas de acionamento para os setores de equipamentos agrícolas, industriais, de construção e mineração), presente em 75 países com um faturamento de 396 milhões de euros. Após a conclusão da operação, será criado um dos principais grupos de engenharia mecânica do mundo agricultura, listada na Bolsa de Valores italiana.
