Unicredit puxa o sprint e Piazza Affari vence a primeira etapa da semana com as demais listas europeias, marcando uma alta de 0,99% e almejando 26 pontos (25.824). Apesar das incertezas de Wall Street, que está ligeiramente em baixa à espera dos dados da inflação americana que serão divulgados na quinta-feira e apesar do desempenho disperso dos outros mercados continentais, o principal índice bolsista milanês fecha mais uma sessão com forte alta, sustentado por uma campanha de vacinação anti-Covid que aparentemente funciona e pode levar o país à famosa imunidade de rebanho em setembro.
No Ftse MIb, Unicredit valoriza 3,47%, graças à promoção "compre" da Jefferies, com aumento do preço-alvo. O apelo especulativo do setor também mantém o moral elevado Banco Bpm +1,5% e Bper + 1,34%.
Entre as melhores blue chips do dia também estão Poste + 2,2% Pirelli + 1,96% Azimut +1,96%, enquanto as quedas são limitadas a três ações: stm -1,37%; Saipem -1,06%; Mediobanca -0,05%.
Fora da cesta principal permanece nos escudos Saras (+12,63%), que recuperou cerca de 40% em um mês, voltando aos patamares de junho de 2020. O salto de hoje foi desencadeado pelo upgrade do Bofa Global Research que trouxe a recomendação de 'comprar' de 'neutro' e com preço-alvo de 1 euro face aos anteriores 0,70 euros.
No resto da Europa salta Madrid +0,84%, eles apreciam Londres +0,13% e Paris +0,43%, perdendo 0,11% Frankfurt depois que os conservadores da chanceler Angela Merkel obtiveram uma vitória retumbante nas eleições estaduais no leste da Alemanha no domingo.
Os mercados de títulos irlandeses e holandeses estão praticamente estagnados após o histórico acordo do grupo de nações do G7 para uma alíquota global mínima de imposto corporativo de pelo menos 15%.
O clima nas bolsas apresenta-se assim positivo, com algumas perturbações.
De acordo com a última pesquisa realizada pelo Instituto Alemão Sentix, que publica um indicador mensal resumido sobre a confiança dos operadores do mercado de ações na zona do euro, o índice subiu para 28,1 pontos em junho, de 21 pontos em maio. O número supera as expectativas dos analistas que eram de alta mais contida do indicador, ou seja, de até 26 pontos.
No entanto, os temores sobre a inflação e as escolhas dos bancos centrais também continuam a aumentar. Em particular, hoje os mercados estão pesando as palavras da secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, que em entrevista à Bloomberg explicou que um possível aumento das taxas (bicho-papão dos mercados) não deve necessariamente resultar em danos à economia dos EUA. “Se acabássemos com uma taxa de juros um pouco mais alta, seria realmente bom para a sociedade e para o Fed”, disse o ex-presidente do Fed. “Temos lutado contra uma inflação muito baixa e taxas muito baixas há uma década” “e se isso ajuda um pouco, então não é uma coisa ruim, mas uma coisa boa. O plano de gastos de 4.000 trilhões de dólares do governo Biden será positivo, mesmo que leve a um aumento da inflação e, consequentemente, dos juros, o que representaria um “plus”.
Neste contexto, as yields das obrigações de dívida pública subiram ligeiramente, nos EUA, mas também na zona euro, face à reunião do BCE de quinta-feira.
A taxa do BTP de 10 anos marca +0,86%; a do Bund em -0,20%. O propagação entre os dois dez anos cresceu para 105 pontos base, +2,6%. Como relata a Reuters, a retórica dovish do banco central sugere que ele não tem pressa em desacelerar o ritmo de compras de € 1,85 trilhão (US$ 2,24 trilhões) do Programa de Emergência Pandêmica (PEPP). No entanto, com a economia em bases mais firmes, a inflação subindo e outros bancos centrais tomando medidas provisórias para desacelerar o estímulo, a pressão para afrouxar as medidas estaria aumentando.
Nos últimos dois meses, o BCE comprou títulos do governo italiano no âmbito do PEPP por 26,12 bilhões, acima dos 20,50 bilhões adquiridos nos dois meses anteriores. O total de compras de títulos italianos na área de Pepp sobe, portanto, para 182,94 bilhões. Relativamente aos restantes principais países, entre abril e maio o BCE comprou títulos do governo alemão por 40,61 mil milhões (para 261,13), francês por 31,44 mil milhões (para 189,67) e espanhol por 18,35 mil milhões, para 122,58. Finalmente, no que diz respeito às compras no contexto do Qe, em maio o BCE comprou títulos italianos por 0,585 bilhão, elevando o total de compras de BTPs desde o início do programa para 425,34 bilhões.
Recorde-se que a Fitch confirmou o rating da dívida soberana de Itália em “BBB-” na noite de sexta-feira, com os mercados fechados, com perspetiva estável.
Enquanto isso, o Ministério da Economia confiou a um grupo de bancos formado por Bnp Paribas, Credit Agricole, Goldman Sachs, Hsbc e Intesa Sanpaolo o mandato para a colocação sindicalizada de um novo BTP benchmark de 10 anos com vencimento em 01/12/2031. A transação, segundo nota do Tesouro, será realizada “em um futuro próximo, em relação às condições de mercado”.
No mercado de câmbio l'euro sobe em relação ao dólar, mas sem voltar ao patamar de 1,22.
Entre as matérias-primas, o óleo: Brent -0,65%, US$ 71,42 o barril.
