Mais um dia negro para o mercado italiano começa desde os primeiros minutos da manhã. Na esteira da crise política e institucional em curso, Piazza Affari ele nem mesmo tenta um rebote e começa a ser negociado para baixo em 1,7%, vítima de uma volatilidade muito forte. A probabilidade de que Governo Cottarelli não ganha a confiança e a possibilidade de que com as próximas eleições a frente populista consiga até se fortalecer e produzir uma verdadeira onda de vendas. De fato, uma hora se passa e a queda chega a -3,2%. Às 11.45hXNUMX, o principal índice da Bolsa de Milão marca -3,16%. Em apenas um mês, o Ftse Mib perdeu mais de 11%, anulando totalmente os ganhos de 2018. Até 30 de abril era o melhor índice do continente.
Ao mesmo tempo, o pesadelo continua se espalhar. O diferencial entre o Btp e o Bund começa a subir na abertura e às 10.30h320 atinge os 2013 pela primeira vez desde a primavera de 300, para depois voltar para cerca de 70. Em termos percentuais estamos a falar de um aumento de mais de 28 pontos face até o fechamento em 250 de maio . O limite de risco (fixado em XNUMX pontos) além do qual a Itália poderia correr o risco de não receber mais ajuda do Banco Central Europeu foi amplamente ultrapassado. Voe o rendimento do título italiano de dez anos, subiu literalmente para 3,2% (+20,23%), o valor mais alto desde junho de 2014.
A incerteza política também afeta i títulos do governo de 2 anos, cujo rendimento subiu de 0,67% na sexta-feira para 2% hoje, 29 de maio, voltando aos níveis de 2013. O spread em relação ao equivalente alemão aumentou cerca de 50 pontos em relação ao fechamento de ontem e mais de 100 pontos em relação a sexta-feira, subindo para 210 pontos contra 108 em 25 de maio.
Más notícias também sobre Bot aos seis meses. O Tesouro conseguiu colocar títulos de 5,5 bilhões contra uma demanda de 6,54 bilhões, mas o rendimento disparou para 1,21%, um aumento de 163 pontos em relação à colocação anterior e o maior desde dezembro de 2012. Há apenas um mês, o retorno dos semi -bots anual foi negativo em -0,42%.
A agência de rating Moody's também agrava uma situação já alarmante, anunciando a intenção de cortar o rating da Itália, hoje para Baa2, se o próximo governo levar a cabo políticas orçamentais "insuficientes para posicionar nos próximos anos a dívida numa trajectória descendente".
A tempestade perfeita chegou e estou sofrendo mais uma vez os bancos, bloqueado às vezes no leilão de volatilidade devido à queda excessiva. Volumes muito altos. O boletim de guerra começa com Intesa Sanpaolo (-5%) e continuar com Banco de localização (-5,28%), Bper (-5,7%), Unicredit (-5%). A poupança gerenciada também caiu banco geral e Finecobank que perderam 7,31% e 3,26%, respectivamente. Em apenas 10 sessões, a capitalização das instituições bancárias caiu cerca de 25 mil milhões de euros. Para desencadear a tempestade de vendas está a preocupação com a quantidade de títulos públicos no bojo dos bancos. Globalmente, segundo dados do Credit Suisse, as 6 maiores instituições italianas detêm 182 mil milhões de euros em títulos a valor de mercado: o Intesa destaca-se com 78 mil milhões, seguido do Unicredit com 51,3 e do Banco Bpm com 19 milhões.
No dia da assembléia, também há um vermelho escuro correio italiano, que também é afetado pelo downgrade do Mediobanca de 'outperform' para 'neutral', com o preço-alvo reduzido de 9 euros para 8,3 euros. A única ficha azul na (leve) contra-tendência é stm, alta de 0,3%.
A crise política italiana também afeta as moedas, com l'euro caiu abaixo do limite de 1,16 em relação ao dólar (1,1535 para ser preciso), o menor em mais de um ano. Consequências também nas outras Bolsas Europeias: Frankfurt -1,7% Paris, -1,75% Madrid, -2,5% Londres -1,41%.
No enésimo dia de paixão pelos mercados, chegou também o comentário do número um do Bankitalia, Ignazio Visco a do Palazzo Koch, dentro do apresentação do Relatório Anual 2018: "Não há justificativas, senão emocionais, para o que está acontecendo nos mercados hoje", diz o governador do Banco da Itália.
(Última atualização em 11.45).
