Mario Draghi prevê uma recessão “quase certa” até ao final do ano, embora “não profunda ou desestabilizadora” dada a boa saúde do mercado de trabalho. Ken Griffith, o lendário número um da Cidadela, é mais pessimista: o mundo, diz ele, já esgotou o dividendo da paz e está a caminhar em direcção a uma desglobalização frustrada. Isso ecoa na sala Primeiro Ministro de Singapura: “Não vejo por aí – diz – uma única boa notícia”. Mas os mercados, que cheiram o ar da mudança na frente do custo do dinheiro, eles não dão ouvidos aos gurus: apesar de um ganho modesto, o índice S&P sobe pela oitava vez consecutiva, e o Nasdaq pela nona. Entretanto, a corrida pelos rendimentos das obrigações governamentais parou: as Notas do Tesouro a dez anos cotaram-se em 4,50%, face aos 4,58% de ontem. O BTP de dez anos cai para 4,47%, o spread está em 185 pontos base. A recuperação continua, favorecida pela queda dos preços do petróleo e pelos bons relatórios trimestrais, mas há a sensação de que o Touro avança sobre uma camada de gelo cada vez mais fina.
Futuros planos, os pequenos avançam
• EU futuro do Eurostoxx e Wall Street estão estáveis esta manhã, aqueles no Dax -0.06% e em Londres -0,1% estão ligeiramente abaixo,
. Piazza Affari subiu 0,13% para 28.433 pontos base graças à recuperação da tarde.
• Ele pensou em apoiar a Toro MPs +3,28% após um início difícil. Até o banco controlado pelo Tesouro optou por não pagar o imposto sobre lucros extras, preferindo reservar um montante duas vezes e meia superior como reserva.
• Ontem, o desempenho superior dos índices FTSE STAR (+1%) e FTSE Mid Caps (+1%) continuou em comparação com o FTSEMIB (+0,1%), um evento que confirma o renascimento do interesse em títulos de “segunda linha”.
BTP em mínimos. O aviso do Bundsbank
• Os retornos de dez anos de Bund e BTP caíram para os níveis mais baixos desde setembro. Bund alemão em 2,62% de 2,66%, BTP de 4,47 anos em XNUMX%
• Ontem, um dos mais “falcões” do BCE falou: a última fase de redução da inflação na área do euro poderá ser a mais difícil e as empresas e os governos devem ajudar a evitar um maior aperto da política monetária do Banco Central Europeu. O chefe do Bundesbank, Joachim Nagel, disse isto. “A última milha antes de atingir a meta de inflação pode ser a mais difícil”, disse Nagel, falando em Londres. Apesar de tais avisos, os investidores apostam numa redução de 90 pontos base nas taxas da zona euro até ao final de 2024, de 4,50%.
Walt Disney economiza dinheiro, Barbie não salva as contas da Warner
Não há escassez ou reviravoltas Walt Disney numa sessão influenciada pelos relatórios trimestrais, especialmente no sector do entretenimento mediático. Com um lucro líquido de 264 milhões de dólares e receitas de 21,24 mil milhões de dólares (+5%), a Walt Disney superou as estimativas para o quarto trimestre, mas anunciou cortes na divisão de streaming para fazer face à ofensiva do acionista ativista Nelson Peltz.
As notícias mais sensacionais vêm de Warner Bis/Discovery: apesar do estrondoso sucesso do filme Barbie, o estoque desaba junto com a Paramount -7,9% devido ao desempenho decepcionante das vendas de publicidade. Robinhood também caiu -14,3% após a queda nas negociações no terceiro trimestre.
Chega o medicamento antiflacidez da Eli Lilly
A Eli Lilly entra em campo para conquistar o mercado de combate à obesidade. A rival norte-americana da dinamarquesa Novo Nordisk anunciou ontem o nascimento do Zepbound, o medicamento para emagrecer derivado de produtos para combater a diabetes. O tratamento continua muito caro, mas inferior ao Wegovy produzido pela empresa dinamarquesa: 1.060 dólares por mês contra 1.349. Estima-se que o potencial deste mercado ronda os 100 mil milhões de dólares, incluindo o impacto num vasto conjunto de atividades.
O mercado está apostando. Primeiro corte em maio
Outro grande salto nos preços do Tesouro. Como resultado, o rendimento do TNote de 4,50 anos caiu de 4,60% para 4,90%. Bienal em 50%. O presidente do Fed, Jerome Powell, falará novamente esta noite. No discurso de ontem ele não fez comentários sobre política monetária. Os mercados estão a descontar um corte inicial de um quarto de ponto percentual no FOMC em Maio, com uma probabilidade de quase 41% face aos XNUMX% de há uma semana.
China, deflação ataca novamente
esta manhã em Ásia-Pacífico, o Nikkei subiu 1,50%, o Kospi em Seul +0,4%, o S&P ASX200 em Sydney +0,3%, o índice BSE Sensex em Mumbai está estável. Os mercados de ações da China estão em torno da paridade. Hang Seng de Hong Kong -0,3%, CSI 300 das listas de Xangai e Shenzen +0,1%.
La China entra em deflação em Outubro. Os preços no consumidor apresentam uma contracção anual de 0,2%, face ao valor inalterado de Setembro e às estimativas de -0,1%, enquanto os preços no produtor caem 2,6%, acelerando para -2,5% do mês anterior e melhor do que o consenso dos analistas de -2,6%. trazendo a deflação para 13 meses consecutivos. O cenário traçado pelos dados do Instituto Nacional de Estatística complica os esforços do governo central para levar a economia a uma posição de recuperação mais estável, considerando que mesmo numa base cíclica, os preços no consumidor sofreram uma contracção de 0,1% (foi de -0,2% em setembro).
Bitcoin continua a subir, o petróleo cai
Para sinalizar Bitcoin subindo para $36.500 em mais de +3%, atingindo níveis não vistos desde maio de 2022. O retorno do apetite pelo risco continua evidentemente a recompensar o ativo mais arriscado de todos.
No entanto, o declínio continua óleo: Brent abaixo de 80 dólares, WTI a 75,5 dólares. O início da sessão pouco mudou em relação aos -2,5% de ontem. Em algumas sessões, o petróleo perdeu mais de 5 dólares por barril, caindo para o seu nível mais baixo desde Julho. Entretanto, o American Petroleum Institute (API) estima que os stocks de petróleo bruto dos EUA registaram o maior aumento semanal desde Fevereiro, ultrapassando os 11 milhões de barris.
Bper e Credem: outras contas recordes dos bancos. Críticas positivas sobre Tim
Tim apresentou dados trimestrais acima das expectativas graças ao impulso das atividades domésticas. As receitas da Itália aumentaram 2,2% ano após ano, cerca de 3% acima da estimativa de consenso. O EBITDA Ajustado aumentou 3,6%. A dívida foi ligeiramente pior do que o esperado, ascendendo a 21,2 mil milhões de euros. Ao nível do grupo, as receitas cresceram 3,7% para 4,1 mil milhões de euros, o Ebitda +6,5% para 1,7 mil milhões de euros. Diante do desempenho dos principais segmentos de negócios, o grupo confirma o guidance já comunicado com a aprovação do Plano Industrial TIM 2023-2025.
Cada vez mais cortejado NEXI fecha o trimestre com receitas de 872 milhões de euros, +5% ano a ano: o aumento está em linha com as expectativas. O Ebitda cresceu 8% para 496 milhões de euros, margem de 56,9%, ligeiramente melhor que o esperado.
BPER Banca registou lucros acima das expectativas no trimestre e reforçou o seu guidance para o ano graças também ao aumento do spread comercial resultante do ambiente favorável das taxas de juro. O banco alertou que o plano de redução de pessoal anunciado acarretará custos extraordinários de 400 milhões de euros. Credem fechou os primeiros nove meses com um lucro líquido consolidado que quase dobrou em relação ao mesmo período do ano passado.
Stellaris, em conjunto com a General Motors, investirá na startup Niron Magnetics como parte de um plano para desenvolver ímãs para veículos elétricos sem materiais de terras raras. O próximo novo modelo da Chrysler será um crossover elétrico em 2025
Outros resultados dos primeiros nove meses
Terna fechou com um lucro líquido do período de 641,7 milhões de euros, um aumento de 9,3%, sobre receitas de 2.247,1 milhões, um aumento de 12,8%.
para Saras resultado decrescente: 260,7 milhões de euros – 42%.
Tod's fechou os primeiros nove meses do ano com um crescimento de dois dígitos nas receitas em todas as marcas, graças à combinação de uma sólida procura local e compras turísticas.
