2020 foi um ano difícil para as bolsas mundiais, mas se nos tivessem dito há alguns meses que iria "acabar assim", muitos o teriam assinado. As perdas muito pesadas acumuladas nos primeiros meses do ano devido à Pandemia do covid-19 algumas listas foram parcialmente recuperadas outras totalmente, e o ano termina com novos recordes nos EUA e na Ásia e com a Europa que consegue limitar os estragos, movidos pela esperança na eficácia das vacinas e confiantes na chegada dos recursos do Fundo de Recuperação.
BOLSA DE VALORES 2020: OS DESTAQUES
2020 foi o ano em que, após muito longas negociações, finalmente se conseguiu o acordo em Brexit. Foi também o ano das eleições americanas que decretaram a vitória do democrata Joe Biden e a ainda não reconhecida derrota de Donald Trump nas corrida para a presidência. Mas foi acima de tudo o ano da Covid-19.
A emergência do coronavírus foi o fenômeno que mais afetou o desempenho das Bolsas neste 2020 que ficará para os livros de história. Mas, apesar das aparências, os efeitos não foram apenas negativos. Porque se as bolsas europeias sofreram e depois tentaram com dificuldade recuperar o terreno perdido, para Wall Street e sobretudo para a Nasdaq, a Covid ajudou a estabelecer novos recordes. Dez mil quilômetros de distância, até o nikkei derrotou todo mundo e na sessão de 29 de dezembro atingiu seu nível mais alto desde 1990.
O que desencadeou a recuperação do mercado de ações? Sem dúvida, as esperanças e anúncios nochegada das vacinas, as aprovações das várias autoridades médicas (da FDA à EMA) e a administração das primeiras doses em todo o mundo levantaram o ânimo dos mercados e investidores nos últimos meses do ano. Outro fator igualmente importante foi a abundância liquidez injetada no sistema pelos bancos centrais, com o qual eles procuraram todos os meios à sua disposição para ajudar as economias que lutam com a crise da pandemia. Recursos que não só apoiaram os bancos e a economia real, como transformaram as ações na principal classe de ativos de investimento. Com taxas baixas ou mesmo negativas, quem busca retornos atrativos tem apostado tudo em ações, em alguns casos registrando ganhos do Guinness, principalmente se o investimento dizia respeito ao setor hi-tech ou farmacêutico que em muitas situações têm impulsionado os mercados de todo o mundo.
Finalmente, no que diz respeito à Europa, as bolsas beneficiaram do inesperado resposta à pandemia da União Europeia que pôs fim à era da austeridade, inaugurando a de Sure e a Próxima geração da UE. Respostas concretas, unitárias e economicamente poderosas à crise.
BOLSA DE VALORES 2020: OS CASOS DE BOLSA DA PIAZZA AFFARI
Do ponto de vista financeiro, foram quatro "casos" que tramitaram na Piazza Affari, três dos quais nada têm a ver com a Covid-19. A primeira é sem dúvida a fusão entre Intesa Sanpaolo e Ubi Banca. Em 17 de fevereiro de 2020, o CEO da Intesa, Carlo Messina, anunciou surpreendentemente o lançamento de uma oferta pública voluntária de 4,9 bilhões de euros contra o banco Bergamo. Uma oferta inicialmente contestada pela alta direção da Ubi e que, após um processo muito complexo (desde o acordo com a Bper para a venda de mais de 500 filiais até o da Unipol para seguradoras, passando pela aprovação de inúmeras autoridades, o fechamento da bolsa Ubi titulo e acordo com os sindicatos), terminou com o casamento que deu origem a um gigante bancário europeu que vai registar lucros não inferiores a 5 mil milhões de euros em 2022, tornando-se num dos primeiros grupos da Zona Euro.
Para monopolizar a atenção dos investidores havia então o "Caso Atlântida”, destinada a continuar também em 2021. A última notícia surgiu há poucos dias, quando o conselho de administração da holding rejeitou a última proposta do CDP e fundos para 88% da Aspi aguardando uma oferta melhor que poderia chegar depois de 31 de janeiro. O casamento ítalo-francês entre FCA e PSA que possui deu à luz Stellantis. Em 2020 o processo passou por inúmeras etapas e no dia 4 de janeiro as assembleias das duas empresas se reunirão para dar o sinal verde oficial à criação do quarto grupo automotivo global.
Finalmente, devemos destacar a parábola de Diasorina, um dos principais protagonistas do Ftse Mib no ano que está terminando. A empresa de diagnósticos esteve e continua na linha da frente da pandemia, produzindo e comercializando diversos tipos de testes capazes de diagnosticar a Covid-19. Em 29 de dezembro, a Diasorin recebeu financiamento do governo dos EUA para um novo teste que identifica a presença do RNA do vírus Sars-Cov-2, fornecendo resultados em cerca de 90 minutos com 100% de especificidade e sensibilidade.
BOLSA DE VALORES 2020: AS MELHORES LISTAS INTERNACIONAIS
O cetro da lista de melhores do mundo vai para a Nasdaq. O índice de tecnologia americana em 2020 ganhou quase 44%, chegando a cerca de 12.900 pontos. Em segundo lugar entre as principais bolsas mundiais encontramos a Nikkei, que no final do ano marca +16,01%. Os EUA voltam à terceira posição com o S&P 500 que ganha 15,88%. Medalha de madeira para Xangai que, depois das dificuldades sentidas no início do ano devido à pandemia iniciada em Wuhan, fecha o ano com um aumento de quase 12%. Destaque também para o desempenho de Dow Jones, que fecha 2020 com +6,8%.
O 2020 DAS BOLSAS EUROPEIAS
Na Europa, caminhadas como as vistas em Wall Street ou na Ásia não existem. As listas continentais sofreram mais do que todas as outras os golpes da crise do Covid-19, mesmo que comparada aos primeiros meses do ano a recuperação ainda possa ser considerada poderosa. Duas praças ainda conseguiram fechar 2020 em alta: Frankfurt, rainha da Europa com +3,55%, e Zurique que fecha ganhando 0,82%.
Todas as outras Bolsas do velho continente (pelo menos as principais) fecharam o ano no negativo. o pior foi Madrid que marca -14,6%. Desconto de dois dígitos também para Londres, que entre a Covid-19 e o Brexit cai 13,08%. Ruim também Paris (-6,33%).
A BOLSA DE VALORES DE MILÃO
2020 do Ftse Mib fechou com queda de 6,42%. Ruim? Sim, mas poderia ter sido muito pior. Basta dizer que em 12 de março de 2020 a principal tabela de preços da Piazza Affari registrou o pior sessão da história, acumulando uma perda de -16,92% para 14.894 pontos em poucas horas. A partir desse dia começou a subida lenta e difícil e graças aos +16,8% alcançados na segunda metade do ano, o Ftse Mib conseguiu voltar a ultrapassar os 22.200 pontos.
Desempenhos semelhantes também para os outros índices da Piazza Affari, que mostram quedas entre 6 e 4 por cento. Há, contudo, uma exceção: o Ftse Italia Star que em base anual registra crescimento de dois dígitos: +13,3%. Durante o ano de 2020, o índice ultrapassou várias vezes os 40 pontos, atingindo o recorde histórico de 44.836 pontos.
BOLSA DE VALORES 2020: AS MELHORES E PIORES AÇÕES DO FTSE MIB
Pelo papel ativo que tem desempenhado na pandemia e pelo contributo em testes de diagnóstico, os investidores têm recompensado Diasorina, melhor estoque do Ftse Mib com alta de 46,78%. O segundo lugar é Interpump, que ganhou 42,93% no ano, seguido em terceiro lugar por Prysmian (+34,58%). Medalha de bronze para Amplifon (+32,54%), seguido por NEXI que, graças aos acordos assinados com Tanto e Nets, sobe 32,23%. Sexto stm (+27,15%), sétimo Ferrari (+26,6%). Em oitavo lugar está o quadrado Finecobank (+24,8%), é de tirar o fôlego Moncler (+24,79%). Fecha os dez primeiros Inwit com um aumento de 20,45%.
Entre os grandes merecem uma menção honrosa Enel, que fechou o ano com alta de 16,58%, e Fca que no final de 2020 marca +10,5%.
No lado negativo, a camisa preta vai para B para Banco que encerra o ano perdendo 51,12% de seu valor. Perdas semelhantes também para Saipem, pior ação entre as petrolíferas com queda de 49,61%, e Leonardo (-43,76%). As dificuldades vividas pelos bancos também podem ser percebidas no desempenho das Unicredit (-41,46%). As outras duas petroleiras seguem no ranking das piores ações Eni (-38,5%) e Tenaris (-34,06%). Ruim também Telecom Itália (-32,4%), enquanto as vicissitudes dos últimos anos pesam sobre Atlantia que rende 29,27%. Nono pior título é Unipol (-24,27%), fecha Hera com um vermelho de 23,77%.
AS MELHORES E PIORES AÇÕES ITALIANAS
Entre as piores e melhores ações da Borsa Italiana encontramos ações menores, mais voláteis e, portanto, sujeitas a maiores flutuações.
O melhor título geral do ano é Alerion: a empresa atuante no setor de energia renovável valorizou 242,8% do seu valor. Eles seguem:
2. Relatech: +225,93%;
3. Tiscali: +175,23%;
4. Armações Sciuker: +166,98%;
5. série industrial: + 152,74%
Finalmente o top 5 dos piores títulos:
- Ilha de Trevi: -92,59%;
- Grupo Caleido: -91,08%;
- Tesmec: -79,9%;
- Empresa Sg: -67,38%;
- Sirio: -vinte%.
BOLSA DE VALORES 2020: O INESQUECÍVEL
Concluímos o panorama do mercado de ações de 2020 com três ações que neste ano, por diversos motivos, bateram recordes e tiveram desempenhos incríveis, atraindo a atenção do mundo inteiro.
O primeiro é Tesla, que ganhou mais de 696% desde o início do ano, subindo de US$ 93,81 para US$ 666 por ação e entrando pela porta da frente no S&P 500, o índice das 500 maiores empresas dos Estados Unidos. Refira-se que, também graças a esta performance, o CEO da Tesla, Elon Musk, tornou-se no segundo homem mais rico do mundo de acordo com a Forbes com um patrimônio estimado em 144,3 bilhões de dólares (o primeiro é sempre Jeff Bezos com 185,5 bilhões).
Outro título a ser lembrado é Apple que, graças aos +84% alcançados em 2020, elevou sua capitalização para 2.350 bilhões de dólares, valor que representa três vezes a capitalização de toda a Bolsa e é ainda superior ao PIB da Itália.
A última menção é para novavax que em 28 de dezembro anunciou o início dos testes de fase 3 que podem levar a uma nova vacina anti-Covid. Em 2020, as ações da empresa norte-americana de biotecnologia marcam +2,867%.
