Mais um aumento dos juros em setembro ou uma pausa no ciclo de alta? A posição do BCE é "um talvez decidido", afirmou a presidente Christine Lagarde durante a conferência de imprensa que se seguiu ao anúncio da subida das taxas de juro de 25 pontos base estabelecida em julho. Após nove aumentos consecutivos de juros, a abertura do BCE a uma eventual paragem deixou as bolsas europeias em êxtase, levando-as a fechar a sessão com subidas sustentadas e esperançosas. E em Wall Street a música não muda, com as três principais bolsas avançando positivamente após a decisão do Fed (mais um aumento de 25bps) e o crescimento acima do esperado do PIB americano.
Fechamento do mercado de ações em 27 de julho: listas de preços europeias em ótima forma, Milão em seu nível mais alto desde 2008
A alta de juros já havia sido descontada nas últimas semanas, então o que valeu foi o novo "espírito" mostrado pelo BCE, muito menos hawkish e muito mais dovish. As Bolsas europeias, já largamente positivas pela manhã, encontraram nas palavras da Eurotower a força motriz necessária para fechar a sessão em forte alta. No final do passeio Amsterdam e Paris ganham respectivamente 2,2%, Frankfurt 1,7%, Madrid 1,1%. Mais para trás Londres (+0,3%), aguardando que o BoE conclua o ciclo de reuniões dos bancos centrais na próxima semana.
Capítulo separado para Milano: o Ftse Mib encerrou o dia com alta de 2,13%, voltando finalmente acima do nível de 29 pontos (já superado na sessão de ontem) para 29.597 pontos base, o maior nível já alcançado desde agosto de 2008.
Wall Street também sobe depois do Fed e do PIB dos EUA
Sessão positiva a wall Street, após o crescimento económico nos Estados Unidos ter acelerado no segundo trimestre (+2,4% contra +2% no primeiro trimestre) com a atividade a manter-se globalmente resiliente apesar do aperto agressivo da política monetária por parte do Reserva Federal. Além disso, os dados macro mostraram que as pressões sobre os preços estão diminuindo, com o índice de preços PCE subindo 2,6% no segundo trimestre. Ontem à noite, como amplamente esperado, o Fed anunciou um aumento nas taxas dos fed funds em 25 pontos base, para 5,25-5,50%, o nível mais alto em 22 anos, mas os investidores esperam que o banco central dos EUA esteja agora prestes a assumir uma posição potencialmente longa pausa nos aumentos. As escolhas estarão atreladas a dados macro, reiterou o número um do Fed, Jerome Powell.
O otimismo de Wall Street também vem dos ganhos positivos da Big Tech. Os olhos de todos estão especialmente focados em Metade, que sobe 6,7% após resultados acima do esperado e fortes indícios para o próximo trimestre. Neste contexto o Dow Jones procede acima da paridade (+0,2%, lo S&P 500 ganha 0,5%, o Nasdaq sal em 1,1%.
Stm, Moncler e Stellantis voam para a Piazza Affari, as margens são mais atrasadas
O envio trimestral em órbita stm (+ 8,67%) e Moncler (+7,09%). Nos escudos depois das contas também Stellaris (+5,46%), que também comemora a revisão para cima das estimativas dos analistas e segue com muita força apesar do corte nas estimativas de vendas provenientes de Volkswagen (-2,2%). Em vez disso, fecha em território amplamente positivo Renault (+2%) após apresentar crescimento de receita de 27% e rentabilidade recorde e ter estimativas elevadas para 2023.
Voltando a Milão, eles correm Prysmian (+% 4,9), Diasorina (+ 4,84%) e Azimut (+4,24%). Compras após o trimestral também em Amplifon (+2,28%) edição Enel (+1,46%). sal Mediobanca (+3,69%) após publicar i melhores resultados de sempre e após o CEO Alberto Nagel ter dado a sua disponibilidade para um novo mandato.
Por outro lado, os demais bancos estão fracos, pressionados pela decisão do BCE de redefinir a taxa de juros que paga às instituições bancárias nas reservas mínimas, a fim de reduzir o valor desembolsado após um aumento sem precedentes das taxas. Anteriormente, a Eurotower remunerava as reservas mínimas dos credores no mesmo nível da taxa de depósito, que agora aumentou para 3,75%. Segundo o presidente da ABI, Antonio Patuelli, a decisão "surpresa" do BCE "daqui para frente custará aos bancos, assim como a decisão do BCE no outono passado de tornar significativamente onerosa para os bancos a liquidez residual concedida pelo BCE por meio dos planos de financiamento de longo prazo da Tltro”. Segundo analistas, o impacto da decisão nos bancos da zona do euro será de 6 bilhões. Nesse contexto Bper perde 1,61%, MPs 1,15%. Resistindo Intesa Sanpaolo (+1,34%) na véspera do trimestral.
Os utilitários também deslizam: Erg (-1,08%), Snam (-0,39%), Terna (-0,69%).
Os outros mercados
Os preços sobem óleo, com o mercado a antecipar uma redução da oferta por parte dos principais produtores de crude de forma a contrabalançar os receios relacionados com o aumento das taxas nos EUA: os futuros de WTI setembro sobem 1,45% para 79,92 dólares o barril, os do Brent de setembro 1,1% para 83,85 dólares. O preço do gás.
Passando ao secundário, depois do BCE propagação entre Btp e bund desceu para 159 pontos base, com a yield da obrigação italiana a dez anos a situar-se em 4,0811 (-0,2%).
