O mundo dos mercados está na sala de espera. Em primeiro lugar, eles esperam mais boas notícias na frente da vacina. Anthony Fauci, o virologista odiado por Donald Trump, anunciou a chegada, talvez já hoje, da preparação Moderna. A nova droga é semelhante à da alemã BioNTech, mas não precisa ser armazenada a -80 graus, uma grande desvantagem para que os preciosos frascos sejam distribuídos em bilhões de cópias o mais rápido possível. Mesmo que seja difícil acelerar: o recorde no desenvolvimento de uma vacina remonta aos anos sessenta (quatro anos).
Mas as bolsas também aguardam o fim do desafio interminável das eleições americanas: Donald Trump resiste, apoiado por enquanto pelos grandes nomes do Partido Republicano. A Geórgia, o estado-chave para o Senado, decidiu recontar os votos. Isso também contribui para conter a corrida do touro e influenciar as escolhas de portfólio. A rotatividade das carteiras para títulos de valor continua, mas sem pressa. Em suma, o risco é avançar com muita antecedência. Afinal, é preciso tempo para despertar o ânimo do crescimento e evitar a “zumbização” das economias, o feio mas eficaz neologismo de Christine Lagarde.
Os mercados de ações na Ásia estão cautelosos esta manhã, enquanto os futuros de Wall Street e Eurostoxx antecipam um início de queda de cerca de meio ponto. O Nikkei sobe 0,7%, Hong Kong e China estão praticamente inalterados. Mumbai e Seul caíram ligeiramente. Em Wall Street, a notícia do dia foi o renascimento dos Techs, mais uma vez impulsionando o rali: Nasdaq +2%, S&P500 +0,8%, Dow Jones -0,1%.
O petróleo é negociado a US$ 44 o barril esta manhã.
LAGARDE: ABAIXO COM AJUDA, NÃO ESTAMOS CRIANDO ZOMBIS
Os mercados também estão esperando por sinais dos bancos centrais. No seu discurso na cimeira de Cintra, Portugal, Christine Lagarde disse explicitamente que o BCE vai lutar até que a pandemia seja apenas uma memória, usando todas as ferramentas disponíveis. “Alguns objetaram que, dessa forma, corremos o risco de dar continuidade às sociedades zumbis”, mantendo-as vivas artificialmente. “Mas – especificou o presidente do BCE – não há perigo de zumbificar a economia ou negar a criatividade destrutiva do capitalismo, especialmente agora que a vacina está à vista”. Assim, “o PEPP e as TLTRO estão destinados a continuar a ser os principais instrumentos de ajustamento da nossa política monetária”. As palavras de Lagarde acordaram o mercado, ontem desprovido do ponto de referência dos títulos americanos, parado para o Dia dos Veteranos.Hoje, na encantadora cidade medieval portuguesa, falará o presidente da Fed, Jerome Powell.
MILÃO COM 21 MIL PONTOS, RECORDE HISTÓRICO PARA LVMH
Piazza Affari (+0,68%, terceira sessão em alta) parou a uma distância de 21 pontos (20.993). Um sinal positivo também para as outras listas de preços do Velho Continente: Paris +0,65% (Lvmh atingiu o máximo histórico de 485,70 euros). Frankfurt +0,52% (fraca Continental, -0,8%; melhor Pirelli, +1,09% em Milão). Madri +0,99%. Londres lidera a corrida (+1,54%).
BANCOS DO NORTE DA EUROPA FRACOS: ABN AMRO -4,2%
Dia ruim para as margens do norte da Europa. O holandês Abn Amro caiu 4,2% após registrar seu lucro mais modesto em seis anos e foi cauteloso com a possibilidade de pagar um dividendo para 2020. O Nordea Bank perdeu 4,4% depois que a seguradora finlandesa Sampo disse ter vendido 4% de sua participação no banco numa oferta dirigida a investidores institucionais.
O setor em Milão também foi fraco: Mediobanca -2,12%, Banco Bpm -1,86%, Intesa -1,05%. Recuo também para Nexi (-0,88%), que nos primeiros nove meses de 2020 registrou Ebitda de 428,9 milhões, alta de 0,4%. A empresa também confirmou sua meta de concluir a transação com a Sia até o terceiro trimestre de 2021.
O BOT DESLIZOU PARA -0,478%. LEILÃO BTP HOJE
As palavras de Lagarde deram um alerta para o BTP, valorizando rapidamente para 0,73% de rendimento, de 0,75%% ontem no final. O spread está em 120 pontos, em linha com o dia anterior.
O Tesouro colocou 5,5 bilhões de euros da nova letra do Tesouro de 12 meses em novembro de 2021. O rendimento marca uma nova baixa histórica em -0,478%, abaixo dos -0,436% no leilão anterior em 9 de outubro.
Hoje é a vez da colocação de médio/longo prazo, com três BTPs a 3, 7 e 15 anos ofertados até 6 mil milhões de euros e taxas em queda esperadas.
Os pedidos do novo Btp Futura de 8 anos nos primeiros três dias de colocação atingiram 4,91 bilhões de euros.
BOUNCE DIASORIN: TESTES ANTI-COVID AINDA SÃO NECESSÁRIOS
O setor farmacêutico é resgatado na Piazza Affari. A melhor quota do dia foi a Diasorin (+3,86%) que, após os contratempos dos últimos dias, voltou a crescer graças aos bons dados trimestrais. Durante a coletiva, a empresa explicou que os testes continuam cruciais no enfrentamento da segunda onda da pandemia e por isso a produção será aumentada.
Novamente no setor farma, a Recordati também teve bom desempenho (+2,54%), recuperando o terreno perdido nas últimas sessões (-3,14% na véspera).
FERRARI RECUPERA, INWIT AUMENTA O PESO NA CESTA MSCI
Destaque para o setor automotivo, com crescimento de empresas ligadas à galáxia Agnelli: Ferrari subiu 2,51%, Cnh Industrial +2,75%.
A Inwit (+2,5%) está entre as melhores blue chips, até porque o seu peso nos índices MSCI é cada vez maior: a revisão deverá obrigar os fundos que seguem estes benchmarks a comprar para se manterem alinhados com o enquadramento pós-revisão. O Barclays elevou sua meta para 12 euros.
FERRAGAMO BRILHA, DIVIDENDO INTERINO PARA TERNA
O luxo também vai bem: Ferragamo +4%, Moncler +2%.
Terna +3% no dia do trimestral. Ele pagará o dividendo intermediário. A Enel também subiu (+0,7%).
JEFFERIES CORTA SAIPEM, IMPOSTO AJUDA TIM
Eni +0,3%. Saipem -2,5%. Jefferies reduz o julgamento para Underperform, meta de € 1,50.
A Tim (-0,7%) arquiva os primeiros nove meses com receitas em queda de 13,2%, para 11,7 mil milhões de euros, e lucro líquido atribuível a subir para cerca de 1,18 mil milhões, face aos 852 milhões de igual período de 2019, beneficiando de um efeito fiscal positivo. O grupo telefônico confirma as previsões. Os resultados estão aproximadamente de acordo com as estimativas de consenso.
ATLANTIA COLAPSA: O GOVERNO QUER BAIXAR O PREÇO
A camisa preta pertence ao Atlantia, -3,12% na onda das notícias do prisão domiciliar para o ex em Castellucci. Entretanto, o governo insiste numa linha dura: ou até 30 de novembro a Atlantia aceita a oferta de aquisição de 88% da Aspi feita pela Cdp Equity juntamente com os fundos estrangeiros Blackstone e Macquarie, ou o processo de caducidade da concessão será concluído por violação grave. A oferta final prevê um preço inferior aos 8,5-9,5 bilhões assumidos em princípio para adquirir a empresa.
MEDIASET NO RALLY, JÁ COMEÇOU A LEI ANTI-BOLLORÉ
De destacar a recuperação da Mediaset (+5,55%). O grupo milanês encerrou o terceiro trimestre de 2020 com receitas de +4,1% também apoiadas por uma recuperação satisfatória das receitas publicitárias. Os resultados dos canais de TV Cologno Monzese foram impulsionados por uma recuperação muito robusta e inesperada entre julho e setembro. Um momento que também se prolongou em outubro e que sugere, apesar dos novos bloqueios, um orçamento de 2020 superavitário.
A festa na Piazza Affari, além das contas melhores do que o esperado, também tem outra explicação: o início do processo parlamentar da regra desejada pelo Pd e Movimento 5 Stelle que torna mais complexa uma possível tomada da Arcore TV por parte do raider francês Vicente Bolloré.
DeLonghi +7,34%: Equita confirmou a meta em 32,60 euros.
