Além do medo da inflação, a América continua em linha reta, de fato acelera. O orçamento que o presidente Biden apresentará hoje ao Congresso será, respeitando os avanços do New York Times, o mais exigente desde a Segunda Guerra Mundial: 6 trilhões de gastos que subirão para 8.200 bilhões até 2030 com um desequilíbrio de 1.300 bilhões a ano em grande parte recuperado pelo aumento de impostos sobre empresas e contribuintes mais ricos. Decisiva será a capacidade do Fed de conter o impacto do chuva de liquidez manobras nas taxas de juros. Janet Yellen, a secretária do Tesouro que é a verdadeira diretora do New Deal de Biden, está confiante: o custo de vida, disse ela ontem, voltará a subir nos próximos meses, até atingir um pico em meados do ano, mas a tendência subjacente de consumo os preços continuam fracos. Os mercados obviamente apreciam a perspectiva da chegada de muito dinheiro que antecipa bons negócios:
FUTUROS DE WALL STREET TAMBÉM EM ALTA
Fim de semana ao ar livre para listas de preços asiáticas. O Nikkei ganha 2% hoje, +3% na semana. Hang Seng de Hong Kong +0,6%, +3% na semana. O CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzhen está estável, mas a semana está prestes a fechar com alta de 4%. Taiex em Taipei está se recuperando totalmente: +1,7% esta manhã e +4% esta semana.
esta manhã eu Futuros de Wall Street eles subiram cerca de 0,2%. Ontem o S&P500 fechou em alta de 0,1%, o Dow Jones, graças ao impulso das empresas industriais, subiu 0,4%. Flat the Nasdaq -0,01%. Mas os protagonistas do dia, os maiores beneficiários do aumento dos gastos públicos, são as pequenas empresas. O índice Russell 2000 subiu mais de 1%.
A LISTA DE "PEQUENAS" EXECUÇÕES ESTÁ EM EXECUÇÃO, O TESOURO DOS EUA ENCHE
Arrancou a AMC, a mais importante cadeia de cinemas do mundo, que arrecadou a melhor sessão do ano, atingindo um valor de 13 mil milhões de dólares.
A queda nos pedidos de layoff (apenas 406 mil na semana) e a revisão em alta do PIB (+6,4% para o segundo trimestre) favoreceram a boa receção da última oferta do Tesouro: o leilão de obrigações a dez anos, apesar do valor recorde de 62 bilhões, foi vendido. As obrigações foram cedidas com uma yield inferior à das secundárias (1,285%) e o contributo dos dealers primários, o pára-quedas ao serviço do Tesouro, foi modesto, mesmo abaixo dos 20%, o mínimo desde janeiro.
PETRÓLEO A 70 DÓLARES, MATÉRIA-PRIMA COMEÇA DE NOVO
Petróleo volta perto de 70 dólares: Brent a 69,78, Wti a 67. As matérias-primas voltam a subir: ontem o cobre ganhou 2,4%, o alumínio 3,5%, o minério de ferro e o níquel 3%. O índice Bloomberg Commodity está em alta há três dias, subindo 0,3% esta manhã. Bitcoin caiu 2,5%. Tanto o ouro quanto o euro-dólar estão pouco movimentados.
MELHOR LOCAL DE NEGÓCIOS NA EUROPA NO MAIS ALTO DESDE FEVEREIRO DE 2020
O vento de recuperação que sopra dos EUA deu à Piazza Affari o impulso necessário para finalmente cruzar a barreira dos 25 pontos no final: 25.066 com um salto de 1,12%, o maior desde 20 de fevereiro de 2020. Os dados dos EUA, ou seja, o novo queda do seguro desemprego e o salto do PIB no primeiro trimestre atuou como propulsor de alta impulsionado pelas manobras no front bancário. As outras praças são mais cautelosas, mesmo que por enquanto o apelo do presidente do Bundesbank caia em saco roto. “É essencial – disse Jens Weidmann – manter as medidas de apoio orçamental limitadas no tempo para reduzir a possibilidade de conflitos com a política monetária”.
ACELERE A CONFIANÇA DOS NEGÓCIOS. PIB +1% NO TRIMESTRE
Pela primeira vez, a recuperação da Bolsa coincide com os indícios vindos da economia real. O Istat relata que o índice de confiança do consumidor "está se aproximando do nível de fevereiro de 2020, sinalizando uma recuperação completa em comparação com a queda devido à emergência de saúde". O clima de negócios “acelera fortemente da tendência positiva desde dezembro de 2020, atingindo o nível mais alto desde fevereiro de 2018”.
Mesmo na Itália a economia poderia ir mais alto do que o esperado este ano, segundo a opinião dos pesquisadores do Intesa San Paolo. “Desenvolvimentos recentes nos parecem consistentes com nossa estimativa de uma recuperação de um ponto percentual no PIB no trimestre atual. Acima de tudo, estão a ser criadas as condições para uma aceleração potencialmente muito grande no trimestre de verão”.
BAYER CLAMPS FRANKFURT
Comparado com o resto da Europa: Frankfurt perde 0,29%. Bayer perde -5%, após tribunal dos EUA rejeitar acordo para encerrar processos relacionados ao herbicida à base de Roundup glifosato.
PARIS: AIRBUS VOA, DEZENAS DE IPOS NA LISTA DE ESPERA
Paris se valoriza 0,69%, nas asas de Airbus. +9,22%, o que alertou os fornecedores a esperarem um ritmo de produção acima dos níveis pré-crise até meados de 2023.
A Kering anunciou a venda de 5,9% da Puma -2%. Entretanto, a lista de espera das debutantes na Euronext está a aumentar. Até o verão, cerca de trinta IPOs podem estrear, especialmente no setor tecnológico mais diversificado, SPACs. Amsterdam está em baixa, -0,4%, enquanto Madrid está estável.
HSBC CADA VEZ MAIS ÁSIA SAI DOS EUA
Também Londres permanece praticamente congelado nos níveis da véspera. O HSBC subiu 0,66% depois de dizer que estava saindo de suas operações de varejo nos Estados Unidos para se concentrar na Ásia, seu maior mercado.
A libra subiu depois que Gertjan Vlieghe, membro da banco central britânico, disse que o BoE pode aumentar as taxas no próximo ano ou antes, se a economia se recuperar mais rápido do que o esperado.
SPREAD PARA 111, LEILÃO BTP HOJE
O mercado BTP enfraquece no final, mas menos do que os títulos europeus “core” deprimidos pelas vendas no Tesouro na onda de adiantamentos orçamentários que serão apresentados hoje por Joe Biden que prevê o pacote de gastos mais importante desde a Primeira Guerra Mundial.
Lo propagação entre o BTP de 111 anos e o Bund é indicado em 0,94 pontos base. O yield de 0,92 anos fecha em 6% (contra 0,504% na véspera). O Tesouro colocou 2 bilhões de BOTs de seis meses com um rendimento de -6,75%, 5 centavos a menos que no leilão anterior. Hoje é a vez dos estoques médio-longos. O Mef oferece títulos no valor de 10 bilhões em BTPs de 2 e XNUMX anos, bem como XNUMX bilhões em Ccteu de cinco anos.
STELLANTIS E CNH ARRASAM MILAN, LEONARDO EM EVIDÊNCIA
Os destaques da equipa Agnelli estiveram na assembleia geral da Exor +0,80% (dividendo 0,43 euros) aguardando esclarecimentos sobre Juventus e Ferrari -0,8%. Nenhuma novidade "esportiva" surgiu da reunião, mas John Elkann conseguiu lançar a Stellantis +4,09%, que ontem apresentou o IPO da Aramis (empresa especializada em segunda mão) e principalmente da Cnh Industrial +5,03 na Bolsa de Valores de Paris. XNUMX%, para o qual foi confirmada a próxima divisão em duas.
Entre os industriais também brilha Leonardo +2,58% que ontem concluiu um acordo com Maire Tecnimont +3,16% para projetar novas usinas de geração para a transformação de recursos naturais e química verde. A Bestinver confirmou o rating de compra com um alvo de 8 euros, depois de mais uma notícia, a da colaboração com a Microsoft para contribuir para o desenvolvimento digital do país sob a bandeira da cibersegurança e inovação tecnológica.
EXECUÇÃO BPM E UNICRÉDITO. LÍDER INTESA TAMBÉM NA GESTÃO
Banqueiros em sintonia após os altos e baixos de ontem nas expectativas de operações de consolidação desencadeadas pelo aumento da participação de Unipol Sai em Popolare di Sondrio. Após a queda das vésperas, o Bper sobe 1,6%, enquanto o Banco Bpm sai bem melhor com uma progressão de cerca de 3%. Popolare Sondrio também é bem coletado +3,3%. O Unicredit também subiu fortemente +2,6% e o Intesa +2,05%, que também conquistou a liderança na gestão de ativos.
RUFFINI (MONCLER) ACEITA FUSÃO "OFERECENDO LUCROS"
A recuperação da tarde nos preços do petróleo bruto refletiu-se nos preços dos Tenaris + 3% e Saipem +2,6%. Eni +0,70%. Dinheiro no luxo: Brunello Cucinelli +2,5%, Moncler +2,8%. “Quero criar – disse o CEO Remo Ruffini – um grupo altamente rentável e estou aberto a qualquer solução que siga essa lógica”.
ALLEGRI CHARGE JUVE. ROMA, O EFEITO MOURINHO CONTINUA
Era dia de futebol. Juventus sobe 1,33% na onda do acordo com Massimiliano Allegri. A Roma voa em órbita +16%, graças ao propulsor Mourinho: desde 4 de maio, data do acordo com o “Especial”, a ação do As Roma valorizou 73% (100 milhões de capitalização).
EM VERMELHO REGISTRE-SE. PRÊMIOS EQUITA MARCAS DE VINHOS ITALIANOS
Na Luz Valorize +1,91%. A empresa vai adiantar o pagamento de dividendos no valor de 20,8 milhões de euros para 23 de junho face ao anterior 11 de agosto. No vermelho Recordati -1,34% e concessionárias travadas pela recuperação das taxas de mercado. Marcas de vinhos italianos +2,43% de aumento em Aim. Equita confirmou a classificação de compra no estoque. A barreira dos 1.900 dólares a onça está a revelar-se difícil de ultrapassar, mas o ouro encontrou o combustível para alimentar novos aumentos: de um lado, os investidores, que depois de meses de resgates voltaram a comprar ETFs, e de outro as compras pela China, que se recuperou com força e que pode se mostrar um fator de suporte ainda mais sólido do que o favorecimento da comunidade financeira, por ser menos influenciada pelas incertezas do cenário de juros.
