Uma vacina para todos até 4º de maio. E liberte todos antes do XNUMX de julho, mais do que uma festa para os cidadãos das estrelas e listras. São as promessas que Joe Bidenvenceu a grande batalha dos estímulos econômicos, disse ele na TV na noite de quinta-feira antes de se envolver na batalha no nível da infraestrutura que, no entanto, desta vez parecerá uma longa guerra de trincheiras, não uma blitz repentina como a chuva 1.900 bilhões de dólares, tanto quanto o PIB italiano em 2020, que já vai inflar as carteiras dos americanos neste final de semana.
Não por muito tempo, porque pelo menos um terço desse dinheiro irá para Wall Street. Ou talvez mais, veja o boom do bitcoin, que atingiu um recorde de $ 57 graças a um aumento inesperado: o número de mulheres que investem em criptomoedas, de acordo com um blog do Robinhood, cresceu sete vezes desde o início do ano. Isso também serve para explicar o enésimo final de semana em alta nas Bolsas de Valores, já puxadas pelo decisões do BCE, surpreendentemente mais dovish do que nunca, apesar do banho frio vindo da AstraZeneca, e da passagem (com alguma dificuldade) dos leilões de US Bonds.
TÓQUIO ACIMA DE 1,9% ESTA SEMANA, XANGAI VERMELHO
- A Bolsa de Valores de Tóquio está entre as melhores da Ásia-Pacífico esta manhã, o aumento de 1,7% no índice Nikkei traz o saldo semanal para +1,9%.
O Hang Seng de Hong Kong, que perdeu 0,5% algumas horas após o fechamento, encerrou a semana com alta de 1,2%. - Por outro lado, o índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzen fechou a semana no vermelho: - 2,5%.
FLY 85 BILHÕES DE DÓLARES CALORO COUPANG
- O índice Kospi de Seul, com alta de 1,6%, fechou a semana em paridade. A caloura Coupang, líder do e-commerce, caminha para uma estreia triunfal em Nova York: depois de ter levantado 4,6 bilhões de dólares no IPO, a caloura vale 85 bilhões de dólares.
- O Softbank, que detém uma participação de 33% na Coupang, subiu 40% após atingir um ganho de 60%.
- Enquanto aguardam o primeiro encontro cara a cara entre os sherpas de Biden e os homens de Xi, marcado para domingo no Alasca, os EUA lançaram um novo torpedo: a Casa Branca emitiu novas restrições a fornecedores de alta tecnologia da chinesa Huawei.
FINAL SUBIDA PARA LEILÕES DE T BOND, ÍNDICES NO TOPO
- O Tesouro dos EUA colocou ontem 24 bilhões de dólares em títulos de trinta anos no último dos temidos leilões de fim de mês: o índice de cobertura melhorou, ainda que ligeiramente, mas continua abaixo da média das transações: esta manhã os de 10 anos negociam a 1,512 % depois de cair durante a noite para 1,475%, abaixo de 1,5% pela primeira vez nesta semana.
- O futuro do índice S&P 500, que atingiu seu recorde histórico ontem, está estável. O Dow Jones +0,58% e o Nasdaq +2,52% também estiveram no topo ontem, reduzindo pela metade as perdas do recorde anterior.
- Além da recuperação dos grandes nomes da tecnologia, vale destacar a ressurreição da Amc +4,8%, primeira rede de cinemas do mundo que cheira a reabertura.
FUTUROS EUROPEUS DESACELERAM, OURO E PETRÓLEO EM BAIXO
- O petróleo está a segurar, o WTI a 65,7 dólares o barril e o ouro a 1.713 dólares.
- Os futuros do Eurostoxx 50 ficaram estáveis esta manhã - -0,03%, queda de 0,2% em Frankfurt, após mais um recorde ontem após as decisões do banco central.
BCE, MAIS COMPRAS DE 80 BILHÕES POR MÊS EM BREVE
As compras do BCE mantêm-se inalteradas, quer ao nível das taxas, quer ao nível da dimensão do programa PEPP, mas o ritmo das intervenções vai aumentar "significativamente" no próximo trimestre em resposta a eventuais tensões nos mercados. Assim o BCE que, tal como aconteceu na semana passada na Fed, optou na quinta-feira por um meio-termo entre a intervenção para travar a subida das yields e a laissez faire. Após a reunião, relata Reuter, círculos próximos a Lagarde anunciaram que as compras do BCE permanecerão abaixo de 100 bilhões por mês, mas serão significativamente maiores do que os atuais 60 bilhões/mês. Desta forma, comenta Intermonte, “o BCE pretende defender-se do efeito de contágio da subida das taxas americanas mas também assegurar o controlo das taxas no trimestre que se inicia e que se caracterizará por uma forte subida dos preços no consumidor ".
INTERMONTE: RUMO A ZERO SPREAD EM ESPANHA
Dada a premissa, conclui a nota, “é possível hipotetizar o zeramento do spread entre os títulos italianos e espanhóis com a chegada da taxa BTP de 0,30 anos na área de 70% e o gap com os títulos alemães diminuindo em cerca de XNUMX pontos ”.
CÂMBIOS EUROPEUS NO MAIS ALTO. MILÃO +0,82% É O MELHOR
Por enquanto, vamos nos contentar com a resposta do mercado ao movimento de Madame Lagarde: todos os principais índices estão em alta, marcando novos máximos, alguns absolutos (o Dax) alguns por mais de um ano (Eurostoxx 50, o FtseMib, o parisiense CAC) . O Eurostoxx 50 parou pouco antes de atingir seu nível mais alto desde 2009. Em particular:
- O Milan termina como rainha da Europa com uma subida de 0,82% para 24.121 pontos, atingindo níveis não vistos desde fevereiro de 2020.
- Frankfurt sobe 0,23%: Paris +0,72%; Madri +0,76%; Amsterdã +0,72% Surpreendentemente, parece destinada a ocupar o lugar da City após o Brexit.
RENAULT VENDE SUA PARTICIPAÇÃO NA DAIMLER
- No resto da Europa, Londres +0,2%. HSBC -4,43% caiu drasticamente. Zurique -0,24%.
- A EDF saltou +6,7% depois de Paris anunciar, após o confronto em Bruxelas, que não será necessário recorrer ao ensopado do grupo energético.
- A Renault anunciou a venda de sua participação de 1,54% na Daimler em uma colocação direta no mercado. A operação, ligada ao plano de recuperação da Régie, está avaliada em 1,4 mil milhões de euros a preços de ontem.
SPREAD CAI PARA 93, RENDIMENTO ABAIXO DE 0,6%
As declarações de Christine Lagarde deram asas aos BTPs,
O spread desceu para 93, a yield a 0,6 anos voltou a ficar abaixo dos 22% já atingidos a XNUMX de fevereiro.
O bund fechou a sessão com um rendimento de -0,333%, abaixo dos -0,203 do final de fevereiro.
O risco de inflação volta: o título americano de 1,5 anos cai abaixo de 1,475% (XNUMX%) pela primeira vez na semana.
O Banco Central Europeu reviu em alta as suas estimativas de inflação para 2021 e aumentou ligeiramente as suas previsões de crescimento. No cenário básico, Frankfurt espera alta de 4,0% no PIB (contra 3,9% estimado em dezembro) e inflação média de 1,5%, acima do 1% visto anteriormente. É até possível que a inflação na Zona Euro toque nos 2% no final de 2021 mas isto, segundo a presidente do Banco Central Europeu Christine Lagarde, deve-se a “razões técnicas e temporárias”. As projeções de longo prazo permanecem inalteradas.
REGISTRO GERAL: O RENDIMENTO DE DIVIDENDOS É DE 8,84%
Un lucro operacional do grupo recorde pelo segundo ano consecutivo (5,208 bilhões de euros +0,3% de 5,192 bilhões em 2019) empurrou a Generali para cima +0,87%. O grupo segurador de Trieste propôs, de fato, um dividendo por ação de 1,47 euros, em duas tranches respectivamente iguais a 1,01 (0,96 euros em 2020) e 0,46 euros por ação (esta é a parte não paga de acordo com o ano passado). A preços correntes, o dividend yield é de 8,84%.
TIM LIDERA A CARGA DA BLUE CHIPS
A campeã do dia da lista principal foi a Tim +4,66%, já em alta após os julgamentos do Intesa Sanpaolo e do BofA Securities que elevaram o preço-alvo de 0,85 para 0,92.
Compras importantes também no Nexi + 2,54% que registrou aumento de 2020% nos pagamentos com smartphones na loja em 140.
ÓLEO EM VÔO. MAIRE TECNIMONT EM ÓRBITA: +14%
Os derivados de petróleo estão indo bem graças ao impulso da OPEP +, que aumentou as previsões de consumo: Tenaris +2,4%, Saipem +1,16, Eni +0,78%.
Nos escudos Maire Tecnimont +14% recompensado pelas contas. De acordo com a Banca Akros, os resultados estão em linha com as expectativas em termos de lucro líquido porque as receitas menores foram compensadas por margens maiores. Considerando a expansão dos múltiplos nos últimos meses, os analistas elevaram o preço-alvo para 2,4 euros de 1,8 euros, confirmando o rating em neutro.
DIASORIN FREIA, BARCLAYS REDIMENSIONA CAMPARI
Poucos títulos em vermelho. A Campari está em baixa (-2,81% para 9,82 euros), pelo que o Barclays reduziu a sua recomendação de equalweight para underweight, passando o preço-alvo de 8,7 para 8 euros.
Down Diasorin (-6,52%), após as contas de 2020 e as perspectivas para o primeiro semestre de 2021: indicações decepcionantes sobre tampões de um concorrente dos EUA e resultados mistos, além disso, o mercado ficou desapontado com a ausência de orientação para 2021.
CRÉDITO, SÓ BANCA IFIS BRILHA
Os bancos estão fracos, com destaque para o Banco Bpm -1,64%; Unicrédito -1,26%; Bper -0,84%. A Banca Ifis teve um bom desempenho de +2,59%, após as contas de 2020, com um resultado líquido de 68,8 milhões de euros, em linha com os resultados preliminares divulgados a 11 de fevereiro passado e superior ao guidance indicado entre 50 e 65 milhões de euros.
TECHNOGYM +5%, INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL TERRA NO AIM
No resto da lista:
Fly De Longhi +8,66%. que fechou 2020 com lucro líquido de 200,1 milhões, alta de 24,3% em relação ao ano anterior.
Technogym +5%, aponta para a próxima reabertura dos ginásios.
A Sesa também teve um bom desempenho +3,88%), após a empresa anunciar que havia fechado os primeiros 9 meses do ano com um lucro líquido consolidado ajustado do Grupo de 43,5 milhões (+40,8%).
A Almawave estreou-se na Aim +7,3%, empresa líder em Inteligência Artificial e análise de linguagem natural
