Exatamente um ano após o decreto sobre os bancos cooperativos e o convite do governo à Federcasse para apresentar uma proposta de autorreforma do crédito cooperativo, a natureza do projeto foi anunciada nos últimos dias. É preciso dizer desde já que, após uma gestação de 12 meses, certamente não nasceu um camundongo, mas sim uma baleia. No sentido do leviatã monstrum, graças a uma síntese admirável entre o ser e o ser, que, por um momento, mas apenas por um momento, nos lembrou o bordão de Checco Zalone, sobre a primeira república.
Vamos dar uma olhada nos perfis da proposta:
a) uma nova holding monoparental é formada, devido ao veto, conforme divulgado na imprensa, colocado por BCC di Roma e Cassa trentina para transformar a Iccrea Holding na nova entidade,
b) autonomia é assegurada à etnia banqueira do sul do Tirol, para garantir a pluralidade na unidade,
c) o estabelecimento de sub-holdings não é excluído para destacar as configurações regionais dos bancos mútuos (como não dar importância aos componentes mais importantes do movimento como Veneto, Lombardia, Toscana, Emilia Romagna, Lazio?),
d) as actuais 15 federações regionais mantêm-se vivas, com um papel representativo (porquê fazer desaparecer um tão importante e histórico centro de coesão?),
e) pensa-se atribuir algumas prerrogativas por estes exercidas perante os associados (auditoria interna e compliance) a eventuais novas unidades a instalar, para evitar qualquer mistura entre associações e serviços profissionais a bancos,
f) sob a bandeira de "nada é supérfluo", os atuais órgãos centrais permanecem vivos, incluindo os dois bancos centrais, e os principais órgãos associativos (há algum tempo, do site da Federcasse, eram cerca de setenta)
g) é criado um contrato de coesão (ou cross-garantia) entre os actuais 360 CCB, os organismos centrais existentes e os novos organismos (holdings-mãe e sub-holdings), para melhor distribuir os riscos e poupar em capitais próprios, modelo cujo modelo presumivelmente complexo métodos de gestão não diz nada
h) graus diferenciados de liberdade são conferidos com base na solidez do capital de cada um dos bancos, chamados em todo o caso a delegar poderes estratégicos na nova holding a constituir, fomentando mecanismos de selecção natural, em vez da solidariedade do mais forte que ajuda os mais fracos
i) Presume-se que a nova Holding comece com 1 bilhão de capital, sendo a maioria absoluta detida pelos bancos mútuos e o restante alocado ao mercado. Paremos aqui a representação, desculpando-nos pelas imprecisões e também por alguns julgamentos, talvez precipitados, contidos nesta síntese extrema, para passarmos a outras observações.
Como se combina este modelo com a necessidade de racionalizar um sistema que, embora represente pouco mais de 6% do mercado bancário italiano, tem custos de estrutura de produção iguais ao dobro, assim como muitos componentes individuais caracterizados por elevados coeficientes de risco de crédito (empréstimos anomalias superiores a 20%)?
Como resultado desses desequilíbrios estruturais, as estatísticas sobre a economia da intermediação de crédito na Itália mostram que o cliente do crédito cooperativo recebe uma remuneração inferior à média italiana como depositante, enquanto paga mais do que a média por crédito e serviços. Paralelamente, a oferta de produtos bancários tem-se reduzido face às crescentes necessidades dos tradicionais mercados de referência. Por outro lado, durante a crise, a parcela da população desbancarizada aumentou, sem nenhuma ação particular para fazer frente a esse empobrecimento social, em nome da solidariedade cooperativa.
Em suma, devemos tentar demonstrar que recuperações de eficiência se esperam da reforma, em vez de nos concentrarmos em métodos de coesão experimentais e, em última instância, auto-referenciais. O quadro geral também parece deixar de fora algumas possibilidades legítimas de derrogação da participação no grupo bancário único para os bancos da categoria que desejam seguir o caminho da cisão e transferência de ativos para um banco constituído como um consórcio sociedade por ações, possibilidade que, recorde-se, é permitida pelo ordenamento jurídico vigente, sem prejuízo da conservação das reservas acumuladas pelo regime tributário previsto para a cooperativa.
Infelizmente, nenhuma informação circula sobre os planos industriais. Se alguém almeja levantar recursos financeiros adicionais substanciais para o relançamento da missão do banco cooperativo, como pensar em fazê-lo sem propor soluções para a questão da relação pouco edificante entre risco (alto) e rentabilidade (baixa) do crédito cooperativo como um todo? Nada se sabe de investimentos em tecnologia, de programas de consolidação e downsizing, de desenvolvimento e diferenciação de negócios, explicações naturais de uma desejável reorganização, que, a ficar confinada ao modelo de governação, correria mesmo o risco de não ser credível.
Obviamente, espera-se que tais planos estejam em preparação. Deste ponto de vista, as repetidas e explícitas referências feitas pelo Chefe do Governo ao modelo Credit Agricole (banco único, com redes de distribuição territoriais) captam, pelo contrário, a preocupação do elevado custo da intermediação do crédito em Itália, como factor de desvantagem competitiva em relação a outros sistemas. Isso levou alguns a pensar que a reforma proposta é apenas uma fase intermediária com um sabor político requintado, ou seja, destinada a alcançar um consenso que não pode ser obtido de outra forma e que o modelo do Credit Agricole é o ponto de chegada definitivo, o resultado de o próximo passo. Se assim fosse, sem dúvida seria dada coerência à solução das questões básicas acima mencionadas.
Infelizmente, estaríamos caminhando para uma certa perda de tempo, sem esquecer que, apesar de ser o terceiro maior pólo italiano, o sistema BCC está localizado a uma distância estelar dos dois primeiros bancos italianos, permanecendo sob o controle das autoridades nacionais, enquanto sua administração (grupo bancário Iccrea) está incluída desde o ano passado entre os 15 bancos italianos em risco sistêmico, portanto sob supervisão do BCE. Seria de supor que o Governo e a União Européia não gostem tanto da proposta de reforma do movimento e que o sistema, por medo de se contaminar com o mundo, como acontece com o protagonista do romance Autodafé de Elias Canetti, corre o risco de ser /não sendo, de acabar vítima do mercado e do novo contexto europeu com uma cabeça enorme e um corpo que continua minúsculo.
