O Banco Bpm informa que, na sexta-feira, dia 15 de junho, foi concluída a operação de securitização (denominada “Project Exodus”), através da emissão, pela sociedade veículo para a securitização “Red Sea SPV SRL”, das seguintes classes de valores mobiliários (ABS - Asset-Backed Securities):
• Senior notes no valor de 1,656,505,000 milhões de euros, correspondentes a 32,5% do valor nominal e 33,1% do valor contabilístico à data de fecho de 30.09.2017/2/XNUMX, às quais foram atribuídas notações BaaXNUMX e BBB respetivamente pela Moody's Investors Service e Scope Ratings GmbH;
• Títulos mezzanine no montante de 152,908,000 milhões de euros;
• Títulos júnior equivalentes a aproximadamente 50,969,000 milhões de euros.
Os títulos sénior terão um cupão de 6M Euribor + 0,6%. Em relação a estes títulos seniores, foi ativado o procedimento para a emissão, pelo Estado italiano, da garantia sobre a titularização de créditos de cobrança duvidosa nos termos do Decreto Legislativo 8/2016 (“GACS”). A desconsolidação contabilística dos créditos malparados subjacentes deverá produzir efeitos a partir de 30 de junho de 2018, na sequência da colocação das mezzanine e junior notes junto de investidores institucionais no final de um processo concorrencial em fase de conclusão; dessa forma, em apenas 18 meses, o Banco BPM superará as metas de derisking do plano original.
Concluído o “Projeto Exodus”, as alienações globais de crédito malparado realizadas pelo Banco BPM a partir de 2016 ascenderão a cerca de 9,5 mil milhões de euros, correspondendo a cerca de três quartos do novo objetivo de alienação, que passou de 8 mil milhões de euros no Plano Estratégico 2016-2019 para 13 mil milhões de euros.
A transação foi estruturada pela equipe do Deutsche Bank, Mediobanca Banca di Credito Finanziario e Banca Akros como Arranger. Chiomenti e Riolo Calderaro Crisostomo, respectivamente, assessoraram o Banco BPM e os Arranjadores nos aspectos jurídicos. A empresa veículo de securitização nomeou como Servicer e Special Servicer da carteira securitizada Prelios Credit Servicing SpA, que realizará as atividades de gestão, administração, recuperação e cobrança de crédito em nome e por conta da própria SPV.
