Torça na consolidação bancária italiana. Durante a reunião do conselho que aprovou as contas do primeiro semestre, Unicredit aceitou o apelo lançado várias vezes desde ministro da Economia para mesa negociações diretas e exclusivas com o Mef, que detém 64%, para a possível aquisição de uma parte "selecionada" do Monte dei Paschi, o banco de Siena que – de acordo com os acordos entre a Itália e a UE – será privatizada até 2022.
O golpe de asas do novo CEO da Unicredit, Andrea Orcel, considerado não por acaso o Cristiano Ronaldo das fusões e aquisições bancárias, relança o processo de fusão bancária e, se for bem-sucedido, permitirá que o banco da Piazza Gae Aulenti cresça especialmente no Centro-Norte, com um rico dote do Tesouro, e encurte em uma queda nas distâncias que atualmente o separam do principal banco italiano, o Intesa Sanpaolo.
A Unicredit terá a possibilidade de acessar a sala de dados do Monte dei Paschi para verificar as reais condições do instituto sienense e, caso não haja surpresas, colocar a caneta no papel e comprar uma parte "selecionada" do patrimônio do MPS em 40 dias.
Orcel, que tem fama de ser um negociador duro, não descartará ele exigirá um rico dote do Tesouro (estamos falando de mais de 6 bilhões). O CEO da Unicredit definiu assim as apostas da operação: “neutralidade de capital, aumento significativo no lucro por ação, proteção contra litígios ed exclusão de empréstimos inadimplentes de qualquer transação. Durante o período de due diligence faremos análises detalhadas e verificaremos se conseguiremos definir uma transação que possa atender aos parâmetros acordados e então, e só então, teremos elementos para decidir se devemos prosseguir”.
O escopo da aquisição da Mps é fixado em 3,9 milhões de clientes, 80 mil milhões de euros de créditos, 87 mil milhões de euros de depósitos, 62 mil milhões de euros de ativos sob gestão e 42 mil milhões de euros de ativos sob gestão”. A Unicredit adverte ainda que “o contrato de gestão de pessoal” vai depender do compêndio”.
A saída da Orcel, que tem sido bem recebida pela Bolsa e que pode abrir caminho para outras fusões entre outros bancos italianos em busca de casamento, a começar pelo Banco Bpm e Bper, é uma boa notícia. Mas é também uma derrota do Cinco Estrelas e do CEO da del Monte, Guido Bastianini, que, contra todas as evidências, sonhava em repudiar os acordos com a Europa e criar um banco público, do qual não se sente a menor necessidade. porque deixar a decisão dos empréstimos e hipotecas que um banco pode ou não conceder nas mãos da política nunca é uma escolha sábia.
Quanto às contas, Unicredit fecha o primeiro semestre com um lucro líquido consolidado de 1,921 bilhão euros, que compara com o vermelho de cerca de 2,28 mil milhões em igual período de 2020. Só no segundo trimestre, o banco registou um lucro de 1,034 mil milhões, mais 24,7% do que no trimestre anterior e acima das estimativas dos analistas.
Do lado do balanço, o índice Cet1 totalmente carregado está em 15,5% e o buffer Cet1 Mda em 647 pontos base.
Para todo o ano de 2021, a Unicredit espera um lucro líquido subjacente acima de 3 bilhões. A orientação para 2021 melhorou abaixo de 40 pontos-base para o custo subjacente do risco, equivalente a provisões para perdas com empréstimos abaixo de € 1,8 bilhão. As receitas totais para o ano inteiro estão alinhadas com a orientação anterior de aproximadamente US$ 17,1 bilhões e custos confirmados de US$ 9,9 bilhões.
A Unicredit "tem bases sólidas, que assentam na sua presença geográfica única, na solidez da rede de distribuição e na solidez do balanço", comenta Orcel. “Fizemos avanços iniciais, mas significativos, na simplificação do negócio, com o objetivo de operar com maior agilidade e transparência. Ainda temos muito a fazer e vamos nos concentrar em continuar reduzindo a complexidade e acelerando o processo de digitalização. Há um enorme potencial a ser explorado na Unicredit”.
