“Precisamos de um esforço conjunto de bancos, supervisores, reguladores e autoridades nacionais para lidar com os NPLs de maneira ordenada, criando um ambiente em que os NPLs possam ser gerenciados e eliminados com eficiência.” É este o apelo lançado hoje por Mario Draghi, presidente do BCE, na sua intervenção introdutória no Fórum de Supervisão Bancária a decorrer em Frankfurt.
“Embora os níveis de Npl tenham caído para instituições significativas de cerca de 7,5% no início de 2015 para os atuais 5,5%, o problema ainda não foi resolvido – continuou o número um da Eurotower – Muitos bancos ainda não têm capacidade de absorver grandes perdas, uma vez que o rácio de crédito malparado sobre capital e provisões continua elevado".
NOUY: “ENFRENTE O PROBLEMA DO NPL IMEDIATAMENTE”
As palavras de Draghi ecoam as pronunciadas na segunda-feira por Danièle Nouy, presidente do Comitê de Supervisão Bancária do BCE. Perante os ministros do Eurogrupo reunidos em Bruxelas, Nouy sublinhou que os créditos imparidades estão a pesar nos lucros dos bancos - cuja rendibilidade já é muito baixa - e que agora é o momento certo para enfrentar o problema, dadas as condições económicas favoráveis.
VISCO: "COM AS NOVAS REGRAS SERÁ UMA LIBERAÇÃO"
A Itália concorda com a necessidade de reduzir os NPLs, mas contesta as novas regras vindas de Frankfurt. "Os supervisores devem se abster de impor medidas que de fato envolvam vendas por atacado de empréstimos inadimplentes dos bancos", disse o presidente do Banco da Itália, Ignazio Visco, na segunda-feira em uma conferência em Madri. Segundo o número um da Via Nazionale – confirmado recentemente (e em meio a mil controvérsias) à frente do Instituto Central - qualquer iniciativa que vise a redução da inadimplência dos bancos deve preocupar-se prioritariamente com a preservação da estabilidade financeira.
Visco, ao mesmo tempo que exortou os bancos europeus a intensificarem as intervenções de limpeza orçamental, lembrou que a interpretação das regras europeias sobre os auxílios estatais limitava a possibilidade de criação de sociedades gestoras com apoio público para lidar com empréstimos malparados.
AS REGRAS EM VIGOR DESDE JANEIRO
O debate foi reavivado pelas orientações sobre as novas regras de gestão dos NPL publicadas no mês passado pela Autoridade de Supervisão do BCE. A novidade consta de um documento de consulta: entre agora e dezembro vão ser recolhidos diversos pareceres e a legislação, com eventuais alterações, entrará em vigor a partir de janeiro de 2018.
Em essência, o BCE está pedindo aos bancos que aumentem as reservas contra empréstimos malparados até 100% em 2 anos se a insolvência for em exposições não garantidas e em 7 anos se houver ativos móveis ou imóveis como garantia. Essas diretrizes se aplicarão apenas a novos NPLs e não também a estoques pré-existentes.
AS CONSEQUÊNCIAS PARA A ITÁLIA
No entanto, de acordo com a Equita, o aperto pode custar aos bancos italianos até 1,3 bilhão de euros por ano, ou cerca de 9 bilhões em novas provisões nos próximos sete anos. Dinheiro que será claramente deduzido do crédito.
A notícia fez o mundo bancário italiano pular da cadeira, que vê seu problema número um justamente nos NPLs. O presidente da ABI, Antonio Patuelli, vislumbrou "fortes efeitos negativos" principalmente no que diz respeito às PMEs. A Confindustria fez-lhe eco, falando do "risco de uma crise de crédito injustificada".
Sem falar que, diante dos prazos apertados, os bancos empenhados em se desfazer dos NPLs não terão espaço para negociar o preço, em benefício dos potenciais compradores (principalmente fundos especulativos). É por isso que a Visco fala em "venda".
NOVAS INTERVENÇÕES NAS BOLSAS EM BREVE
Mas isso não é suficiente. No final de outubro, Nouy também disse que a Autoridade Supervisora de Frankfurt também está pensando em "diretrizes quantitativas" para a alienação do estoque acumulado de empréstimos inadimplentes. Essas regras adicionais, esperadas para os primeiros meses de 2018, serão as piores notícias para os bancos italianos, que respondem por mais de um quarto dos NPLs de 865 bilhões de euros da zona do euro.
NPL E DERIVADOS, DOIS PESOS E DUAS MEDIDAS
À luz destas iniciativas, muitos comentadores têm sublinhado que a Supervisão do BCE continua rigorosa no problema do crédito malparado – típico da região europeia – e muito mais branda nos riscos associados ao oceano de derivados ainda no seio do bancos do norte da Europa. Apontar o dedo sempre e apenas contra os NPLs, de fato, permite adiar a discussão sobre as centenas de bilhões de títulos tóxicos na carteira de algumas grandes instituições europeias, principalmente francesas e alemãs.
PADOAN: "NOVAS REGRAS VÃO ALÉM DOS LIMITES IMPOSTOS À MONITORIZAÇÃO DO BCE"
O Ministro da Economia, Pier Carlo Padoan, também se pronunciou hoje sobre a questão do NPL: "Na nossa opinião - disse - a Adenda do BCE sobre a cobertura do crédito malparado bancário ultrapassa os limites que foram definidos para a Supervisão Bancária Única sobre a fiscalização da matéria no sentido de que se prevê um constrangimento generalizado do sistema bancário na gestão do crédito malparado, devendo esta ser caso a caso, banco a banco: pensamos que há algum imposição do ponto de vista legal".
Quanto ao apoio demonstrado pelo Eurogrupo à linha do BCE, Padoan disse ter sido o único ministro a intervir sobre o assunto após o relatório apresentado por Nouy: "Não se for uma questão de assentimento silencioso por parte dos ministros, mas Certamente fui o único a destacar aspectos de método e mérito”.
FEDERAÇÃO DE BANCOS DA UE: "RECONSIDERAR AS NOVAS REGRAS"
A Federação Bancária Europeia (Ebf) também expressou algumas observações sobre o Adendo. Em nota enviada à Comissão Europeia, ao Parlamento Europeu e ao BCE, o EBF refere que "os bancos europeus desejam reafirmar a importância de manter uma separação clara entre as regras do Primeiro Pilar, para as quais as empresas seguem métodos de cálculo e internacionalmente calibrações acordadas e avaliações específicas sobre bancos individuais, incluindo o julgamento dos supervisores, decorrentes do Pilar II. O adendo e qualquer outra forma de orientação de supervisão devem basear-se neste princípio para garantir a segurança regulatória necessária”.
Além disso, de acordo com o EBF, as novas regras podem colocar os bancos europeus com importantes exposições internacionais em desvantagem em relação aos concorrentes locais que operam com métodos diferentes.
