Novas regras que, por um lado, garantem estabilidade e redução de risco para os bancos europeus, mas que, por outro lado, favorecem um retorno "para empréstimos saudáveis por instituições para a economia real". Assim, em coletiva de imprensa na sede da ABI, em Milão, o presidente da associação dos bancos italianos Antonio Patuelli e o eurodeputado Roberto Gualtieri (Pd), presidente da Comissão de Problemas Econômicos e Monetários de Estrasburgo, resumiram o "pacote bancário" aprovado há dias pelo Ecofin e que agora deve ser votado pelo Parlamento Europeu, que o fará até fevereiro-março. "É uma regulamentação não perfeita, mas mais equilibrada e satisfatória, que vai na direção certa", comentaram Patuelli e Gualtieri, lembrando também que na questão dos NPLs, uma das mais sentidas, Estrasburgo amenizou as exigências de gestão do os novos Non Performing Loans, mesmo que "agora a bola passe para os governos da UE".
Serão os bancos italianos a beneficiar das novas e mais flexíveis regras de gestão dos novos NPL. Na verdade, os empréstimos malparados representam 10% dos nossos créditos totais, um valor que não se compara bem com os 3,6% europeus. Mas a nova abordagem, segundo o que tem surgido, vai prever um prolongamento do prazo para a desvalorização dos créditos malparados que podem ser gerados pelos novos empréstimos. “Sobre NPLs – especificou Patuelli – ainda quero dizer que este pacote de medidas foi acordado surge depois de uma forte redução do crédito malparado já realizado. A redução abaixo dos 40 mil milhões de crédito malparado líquido, que é o que conta, é um resultado que já foi alcançado”.
Além dos NPLs, os outros dois temas quentes deste período são o spread e a liquidez dos bancos, tendo em vista o fim do Quantitative Easing. “O spread que agora se situa em cerca de 300 pontos base – disse Patuelli – pesa na cadeia produtiva, a regulamentação europeia acordada pelo Ecofin é de certa forma uma compensação, procura contrariar os complicadores do crédito às empresas e às famílias”. Com efeito, o documento prevê a facilitação de um maior apoio especialmente às PME, através do denominado Fator de Apoio PME, ou seja, o alargamento do valor das exposições de 1,5 para 2,5 milhões para empréstimos concedidos por bancos a pequenas e médias empresas para efeitos de aplicação de uma menor absorção de capital.
O aumento do spread é um fator de risco para os bancos, especialmente os italianos, que estão altamente expostos à dívida soberana. “Enquanto eu estiver aqui – explicou Gualtieri, cujo mandato termina em maio como o de todo o Parlamento Europeu – não haverá nenhuma nova regulamentação que limite a exposição à dívida soberana. Os bancos sempre serão afetados pela situação de um país, mas o desafio é reduzir a dívida pública e dar sinais de confiabilidade aos mercados, não limitar a ação dos bancos”. Até porque o tema está necessariamente ligado ao da liquidez.
Questionado sobre a eventual necessidade de uma nova TLTRO, Patuelli respondeu: “Estamos a entrar numa nova fase, após a forte injecção de liquidez por parte do BCE. Nesta nova fase Espero que os bancos italianos estejam atentos e prontos para pagar os empréstimos: de alguma forma já terão estacionado o dinheiro necessário, e não é por acaso que os estoques da dívida pública aumentaram nos últimos meses, com vencimentos próximos aos de amortização. É uma forma de estacionar liquidez, não o podendo fazer nos depósitos de Frankfurt que têm juros negativos, -0,40%”.
Veja, resumidamente, os pontos da reforma que vai virar lei no início de 2019:
- Fator de Apoio às PMEs: o aumento do valor das exposições de 1,5 para 2,5 milhões para empréstimos concedidos pelos bancos às pequenas e médias empresas com o objetivo de aplicar uma menor absorção de capital (o chamado Fator de Apoio PME). Este tratamento menos penalizador foi introduzido no CRR em 2013 de forma transitória, portanto por um período limitado, e apenas para exposições até 1,5 milhões. Parecia absolutamente necessário assegurar que este tratamento de apoio adquirisse um carácter permanente e fosse também alargado, dada a actual fase de recuperação económica e a especificidade da economia de muitos Estados-membros, especialmente de Itália, centrada na pequena e microindústria;
- Fatores de Apoio à Infraestrutura: a introdução permanente de menor absorção de capital para financiamento destinado à construção de infra-estruturas, que constituem um dos sectores mais cruciais para a concorrência económica dos vários Estados-Membros;
- Empréstimos garantidos por cessão de parte do salário/pensão: uma melhor calibração da absorção de capital para empréstimos garantidos por transferência de parcela do salário/pensão, que se caracterizam por ser uma forma de financiamento de baixo risco;
- Programas: a inclusão do valor dos investimentos em software efetuados pelos bancos no cálculo do respetivo capital regulamentar, o que permite não penalizar, como de outro modo teria acontecido, a enorme transformação tecnológica para competir no mercado através modelos de negócio amplamente renovados e diversificados;
- NSFR: a eliminação da penalidade para fins de cálculo do índice de liquidez de longo prazo (Net Stable Funding Ratio - NSFR) para operações compromissadas envolvendo títulos de alta liquidez (como títulos do governo), penalidade prevista na proposta original da Comissão. A proposta original, de fato, teria penalizado a troca de títulos públicos por liquidez e vice-versa (os chamados "Repo" e "Reverse Repo"), indo atingir justamente aquelas operações que hoje, ao contrário, garantem a liquidez do mercado;
- Proporcionalidade: A introdução de uma série de medidas corretivas para garantir que a nova legislação seja mais marcada por critérios de proporcionalidade em relação aos bancos menores e com maior complexidade operacional. Para o efeito, foi introduzida uma definição de instituições de pequena dimensão e menor complexidade (com ativos totais inferiores a 5 mil milhões de euros) relativamente às quais a EBA terá de decidir sobre uma redução global das medidas de reporte que conduzirá a uma redução em custos entre 10 e 20%, bem como um regime simplificado de gestão de liquidez de longo prazo (NSFR).
- compromisso dinamarquês: a nova prorrogação, até 2024, da possibilidade de as instituições financeiras não pertencentes a conglomerados não deduzirem do capital regulamentar as participações em seguradoras, de acordo com o chamado “compromisso dinamarquês”. Isso permite que as instituições afetadas adiem ainda mais uma carga regulatória que resulta em um grande impacto no capital regulatório.
A ABI fez ainda questão de referir que a sua actividade visava obviamente também opor-se a propostas regulatórias que teriam sido particularmente penalizadoras para bancos. Seguem os exemplos citados:
- as mudanças no regime de absorção de capital para as carteiras de títulos do governo: a tentativa foi rebatida com sucesso em linha com as conclusões do Comitê da Basileia que considerou não haver condições para rever tal tratamento ou antecipá-lo em algumas jurisdições em relação a outras. No decurso da legislatura, tentativas semelhantes, ainda que sob outras formas, foram também avançadas em outros projetos de lei (por exemplo, no das obrigações hipotecárias);
- a eventual introdução de um factor de penalização, em termos de absorção de capital, para os empréstimos concedidos pelos bancos para investimentos e/ou actividades económicas consideradas não sustentáveis do ponto de vista ambiental (as chamadas "finanças castanhas" em oposição às chamadas "finanças verdes" );
- a introdução de requisitos de absorção de capital mais rigorosos ligados a fatores, inclusive através de medidas do segundo pilar.
Em vez disso, com referência ao parte do pacote bancário relacionado com a revisão da BRRD e aspectos relacionados à legislação sobre resolução, as propostas da Abi visam:
- introduzir um requisito de maior proporcionalidade que tenha em conta o modelo de negócio mais simplificado para a definição do requisito de fundos próprios e responsabilidades elegíveis para efeitos de bail-in (Requisito mínimo de fundos próprios e responsabilidades elegíveis - MREL);
- introduzir uma cláusula de antiguidade que permita tornar todos os passivos/títulos já existentes no mercado elegíveis para efeitos do MREL antes da entrada em vigor da nova legislação;
- adiar a entrada em vigor da nova legislação para 2024 (com uma fase de verificação intermédia, porém, para 2022).
