Em 10 de abril do ano passado, o Governador do Banco de España, Miguel Fernández Ordoñez, alguns meses antes do término de seu mandato, ele reivindicou vigorosamente a atuação do banco central como autoridade supervisora no desenho de uma nova realidade para o sistema bancário espanhol, especialmente no que se refere às instituições financeiras de menor porte.
Em sua análise, ele parte da observação de que nunca seu país teve que enfrentar três ondas de crises em apenas alguns anos: a primeira internacional, a segunda puramente doméstica e a terceira desencadeada pela crise do euro e da dívida soberana. Então, três crises em parte sucessivas e em parte contextuais que provocaram quedas assinaláveis do PIB e das receitas fiscais que levou em 2009 a um défice corrente de 11% do PIB e a um défice da balança de pagamentos corrente superior a 10%.
Mais do que os ativos tóxicos dos mercados de jogo anglo-saxões, foi este contexto macroeconómico que influenciou negativamente o sistema bancário. Da mesma forma, esses fatores levaram os bancos a autenticar conversão industrial do sistema financeiro espanhol que investiu as "institutiones pequeñas y medianas", de forma dramática.
Através de um conjunto de importantes medidas legislativas, foi criado em 2009 o Fondo de Ordenada Reestruturação Bancaria – FORB, o banco central foi dotado de maiores e mais eficazes poderes de supervisão e gestão de crises e foram fundidos os vários fundos de garantia. Nas palavras do governador, o singular foi ter que implementar todas as medidas de proteção durante a crise. É como se num barco, ao mesmo tempo que se ordena a evacuação dos passageiros, os botes salva-vidas também tenham de ser reparados, fazendo assim um duplo trabalho.
Os resultados em termos de redução da capacidade produtiva do sistema bancário são significativos: o número de balcões diminuiu 12% e o de colaboradores 10%. Para as cajas de ahorro (caixas de poupança) a redução é mais acentuada, igual a 16% e 13% respectivamente. 30 bancos também desapareceram devido a processos de integração, incluindo 28 caixas econômicas.
Não ter podido contar com um "banco malo", ou seja, um banco mau capaz de assumir prejuízos bancários e depois repassá-los para as finanças públicas, o processo de reestruturação foi longo e cansativo. De 2007 As caixas económicas espanholas acumularam muitas fraquezas devido ao forte crescimento dos empréstimos ao setor imobiliário, governação inadequada, fraca disciplina de mercado e má seleção e monitorização do risco de crédito. Em poucos anos, o diagnóstico preocupado do órgão de fiscalização dizia respeito ao crescimento excessivo do crédito, à expansão anormal da capacidade produtiva, à fragmentação dispersiva da estrutura devido à presença de 45 bancos sem divisão clara de direitos de propriedade, mas com fortes poder de interdição das comunidades locais. Entre Janeiro de 2008 e o Verão de 2011, as perdas globais do sector bancário ascenderam a 10% do PIB, mas a estrutura do sistema foi drasticamente redimensionada, com as agências passaram de 45 para 18 e se transformaram em bancos comerciais com gestão mais profissionalizada.
Por que estamos tão interessados em um discurso tão profundo como este do governador espanhol? Porque, guardadas as devidas proporções e reconhecendo que algumas reformas radicais foram introduzidas no sistema bancário italiano durante os anos noventa, com o objetivo de reduzir a fragmentação do sistema e promover um maior empreendedorismo, as situações críticas que estão surgindo com frequência crescente entre os bancos do centro-norte da Itália levam à questão de saber se não é necessário intervir novamente com medidas de sistema em vez de ações corretivas individuais. Deparamo-nos com a necessidade de um reforço substancial dos nossos bancos locais, tão importantes para a nossa economia, actualmente penalizados pela crise e atingidos pela má gestão, que está a produzir escândalos e empréstimos de origem duvidosa e resultados duvidosos.
Impulsionados por alguns parâmetros positivos das economias locais, desde o início dos anos XNUMX muitos bancos têm ido longe demais na procura de um dimensionamento muitas vezes ditado por meros objetivos de imagem, com evidentes incoerências entre o desenvolvimento das operações e o crescimento da rede territorial e o número de empregados. Quando a velocidade de crescimento dos volumes transacionados começou a abrandar, as ineficiências acumuladas traduziram-se de imediato em aumento de custos e rigidez de gestão, deixando pouca margem de manobra. Ao mesmo tempo, a má seleção de crédito e certa facilidade na administração de conflitos de interesse pioraram a qualidade das carteiras e atraíram, em muitos casos, a atenção do judiciário. As causas desse mau governo foram a excessiva influência da política, nacional ou local, posições não exatamente prospectivas dos sindicatos, onde estiveram envolvidos na gestão, campeões do empreendedorismo bancário que nem sempre estão à altura, pouca tendência à inovação, transparência e competição. Tudo isso, com crise ou sem crise, impõe custos crescentes e cada vez menos sustentáveis ao país.
Casos emblemáticos de crises bancárias já surgiram, mas muitas situações ainda estão latentes. O sistema, como um todo, dá sinais insuficientes de redução de sua capacidade produtiva, se observarmos que nos últimos 5 anos o número de agências bancárias diminuiu apenas 2% e o de funcionários 5%, de 337.000 em 2005 para 319.000 em 2010. No mesmo período, o número de bancos aumentou de 784 para 760 e outras infraestruturas como agentes, corretores de crédito e promotores permanecem redundantes. Na Itália existem 50 agências bancárias para cada mil habitantes, contra 36 na média europeia e 20 nos países mais desenvolvidos. Isso também é uma expressão de uma redução do uso de telemática, cartões de pagamento e outros métodos interativos baseados na telefonia móvel e na Internet.
Eles seguem necessidades de conversão industrial, assente em operações de consolidação do sistema bancário, especialmente o de menor dimensão, a ser promovida com bastante celeridade através da introdução de substanciais inovações processuais nos serviços bancários. Infelizmente não parece que nem as Autoridades nem as várias associações comerciais estejam neste momento sintonizadas com esta linha geral, pelo que procederemos à gestão das situações de crise individuais, com considerável desperdício de recursos.
Ao mesmo tempo, continuará a ilusão de que regulamentações cada vez mais extensas e complexas podem corrigir atitudes marcadas pelas discrepâncias mencionadas.
Como reduzir o efeito das ingerências indevidas na gestão, dos erros estratégicos muitas vezes difíceis de compreender, da falta de atenção aos aspectos industriais da empresa bancária, das situações de conflito de interesses cada vez mais generalizadas? Devemos evitar misturar tudo, mas episódios marcantes estão aí para todos verem há muitos anos. Devemos começar e, ninguém se ofenda, de maior índice de conhecimento técnico dos órgãos administrativos. Os conselhos de administração são muitas vezes um lugar de opiniões, mais do que de decisões profundamente analisadas, o que alimenta a falta de colegialidade e a afirmação de cargos individuais que por vezes se perpetuam por muitos mandatos e se transmitem em círculos restritos, senão por sucessão também familiar. Pouco profissionalismo, pouca rotatividade, muita clientela e, quando as coisas vão mal, a procura do homem da providência, que, desde o início, cobra o preço da escassez de sua atuação. E, logo a seguir, o mais oculto de sentir, mesmo psicologicamente, liberado de qualquer sistema de controle.
Em conclusão, eles são necessários intervenções gerais, também de natureza legislativa, capaz de produzir a reorganização e revitalização do sistema bancário menor, também porque pode voltar a ser um fator de promoção do desenvolvimento econômico. O corajoso exemplo de Espanha, levado a cabo sem temer acusações de dirigismo, impõe-se de forma cada vez mais obrigatória também para o nosso país.
