Outro recorde para Wall Street, impulsionado pelo bom início dos lucros trimestrais. Mais um passo da Bolsa Japonesa, na pendência das medidas expansivas que o Banco do Japão tomará na reunião de 29 de julho. Data fatídica, porque os resultados dos testes de estresse aos bancos europeus, incluindo o Monte Paschi, chegarão no mesmo dia. Mas o prazo, graças às aberturas de Angela Merkel, é menos assustador. Assim como o Brexit: hoje entra em Downing Street Theresa May, a nova primeira-ministra britânica que terá de desarmar a crise.
Bem, pela primeira vez, boas notícias abundam. E Touro se aproveita disso. A bolsa americana atingiu novos recordes: o Dow Jones atingiu o recorde histórico em 18.346,98 (+0,66%), assim como o índice S&P 500 em 2.152,14 pontos (+0,7%). O Nasdaq (+0,70%) volta a subir acima dos 5,000 pontos, pela primeira vez desde o fecho de 2015 (5.022.82).
A alta da Alcoa (+5,4%) é um bom presságio para a temporada de contabilidade das empresas americanas, inaugurada como é tradição pela gigante do alumínio. O mercado aguarda agora os relatórios trimestrais dos grandes bancos, a começar pelo do Jp Morgan (+1,5%) previsto para amanhã. Enquanto isso, a gigante liderada por Jamie Dinon anunciou um aumento do salário mínimo para 19 funcionários. Enquanto isso, as ações financeiras lideram o rali de Wall Street: Morgan Stanley +3,4%, Citigroup +2,8%, Goldman Sachs +3,1%.
O retorno do apetite pelo risco levou o rendimento do Tesouro de 1,48 anos de volta para 1,42%, de 81% ontem à noite. O spread entre os títulos de dez e dois anos aumenta para 75 pontos base, ontem era de 2007 pontos base, o menor desde 0,8. O ouro também está em desaceleração, caindo 1.342% para XNUMX dólares a onça.
TÓQUIO CONTINUA O RALLY, YEN DESCE 4% DESDE SEGUNDA-FEIRA
Enquanto isso, o índice Nikkei continua em alta em Tóquio (+1%), agora em seu quarto dia consecutivo de ganhos. O iene ainda está em baixa (-4% desde segunda-feira). Até a visita a Shinzo Abe de Ben Bernanke, o ex-governador do Fed a quem devemos a imagem do helicopter money (colocar dinheiro no bolso das pessoas para estimular o consumo) foi interpretada como um sinal de novos movimentos expansionistas. As outras tabelas de preços da região estão viajando em território positivo: Sydney +0,3%, Hong Kong +0,4% em pé de igualdade com Xangai.
MILÃO SE RECUPERA, MAS AINDA PERDE 22% SOBRE JANEIRO
Na Europa as notas mais positivas vêm do Milan. As expectativas de garantir o setor de crédito italiano empurraram a Piazza Affari para cima: o índice Ftse Mib subiu 2,8% para 16.721 pontos. Graças à recuperação dos últimos três dias (+9%), a queda desde o início do ano é reduzida para -22%. Os outros mercados foram mais cautelosos: Frankfurt +1,3%, Paris +1,5%, Madrid +2,3%. Contra a tendência, Londres (-0,1%), condicionada pela recuperação da libra, subiu para 1,3273 face ao dólar (+1,89%) no quarto dia consecutivo de alta. Hoje, Theresa May se tornará a nova primeira-ministra da Grã-Bretanha.
HOJE ESTÁ ABERTO O PRIMEIRO BUND COM CUPOM ZERO
A corrida para o fundo dos rendimentos continua. O leilão BOT de 12 meses atingiu um novo recorde histórico ontem com rendimentos negativos de -0,176% de -0,122% em junho. Hoje são emissões de médio longo prazo, de BTPs de três anos a vinte anos.
Pela primeira vez, o cupom do novo Bund de 15 anos em 2026 de agosto de 5 foi fixado em zero por cento em leilão esta manhã. O novo título do governo alemão será oferecido por um valor indicativo de XNUMX bilhões de euros.
UNICRÉDITO VAI BASTA: DEPOIS DA FINECO É A VEZ DO PEKAO
Unicredit fortalece na final e fecha com ganho de 13,5% a 2,10 euros. Mas, pela segunda vez consecutiva, a verdadeira surpresa vem com os mercados fechados. A instituição lançou uma oferta por meio de um bookbuilding acelerado de 10% da subsidiária Bank Pekao até aproximadamente 10% do capital atual da empresa. Antes da operação, a Unicredit controlava 50,1% da Pekao. Em 23 de junho, o ministro do Tesouro polonês, Dawid Jackiewicz, disse que o governo está interessado em comprar Pekao para fortalecer o controle público sobre o setor bancário, que atualmente está 60% nas mãos de investidores estrangeiros.
Assim continua a terapia do CEO Jean-Pierre Mustier, que revolucionou o instituto em apenas 48 horas. Ontem o banco milanês completou a colocação de 10% da Fineco (-1,2% para 5,68 euros) arrecadando um total de 328 milhões de euros. As ações foram ofertadas a um preço entre 5,30 e 5,40 euros, com um desconto de cerca de 6% face às cotações de fecho da sessão anterior (5,75 euros).
MPS NO SWING, UBI SUPERSTAR
Não apenas Unicrédito. A recuperação estendeu-se a todo o setor financeiro. Um dia caracterizado pela máxima volatilidade para o Monte Paschi (+3,7% no final, a 0,31 euros). Nas fases iniciais, a ação havia sido suspensa devido à tendência de baixa excessiva com um mínimo de 0,29 euros. A tendência estava obviamente ligada às notícias que chegavam de Bruxelas: os parceiros do norte da Europa reiteraram sua oposição à revisão das regras do bail-in, mas estão prontos para identificar uma solução válida para MPS, para evitar riscos sistêmicos. Estão a ser estudadas várias intervenções a partir da criação de um veículo de titularização para o qual possam ser transferidas dívidas malparadas. Alguma instituição internacional poderia estar envolvida junto com o fundo Atlante, talvez o próprio JP Morgan.
As outras instituições de crédito também estiveram em grande evidência ontem: Ubi Banca +11%, Intesa Sanpaolo +6%, Banco Popolare +6% e Banca Popolare dell'Emilia Romagna +8%. A gestão e as políticas também são boas. Azimut sobe 5% para 14,63 euros. O Credit Suisse confirmou a recomendação Outperform, limitando a meta de 20,20 euros para 21,40 euros, um nível ainda superior aos preços atuais. Forte crescimento da Anima (+7,35%): Kepler Cheuvreux que confirmou sua visão positiva sobre o estoque (comprar, Tp 7 euros).
Todo o setor de seguros europeu está em forte alta: +2,6%. A Generali fechou em alta de 5%, a 11,22 euros. Nas últimas três sessões, a empresa ganhou 14%, voltando aos patamares de 24 de junho
ANGELA MERKEL: BANCOS ITALIANOS, PODE SER FEITO
Além das garantias de Matteo Renzi e Pier Carlo Padoan, as declarações vindas da Alemanha favorecem o otimismo no setor bancário. Um sinal meio verde para intervenção pública em apoio aos bancos italianos veio diretamente de Angela Merkel. A chanceler disse não esperar nenhuma crise na Itália decorrente da necessidade de recapitalizar alguns bancos do país.
Falando sobre esta questão no dia da reunião dos ministros das Finanças da zona euro, a governante alemã disse estar convencida de que as questões que têm de ser abordadas e serão resolvidas de forma positiva: “Não vejo quaisquer desenvolvimentos críticos geral". Wolfgang Schaeuble acrescentou que não vê risco de uma crise bancária: "As regras da UE - disse ele - oferecem margem de manobra suficiente para uma decisão a ser tomada sobre os bancos italianos".
RCS, HORA DA CONTAGEM. EDITORIAIS EM EXECUÇÃO
A publicação está em grande evidência, três dias após o veredicto no RCS Mediagroup (+0,8%). A contagem dos primeiros títulos que responderam ao apelo dos concorrentes já começou. EU'OPAs do Cairo representaram subscrições de 49,2 milhões de ações, equivalentes a 9,5% do capital social. Até o momento, 8,24 milhões de ações, equivalentes a 2,1% do capital, foram entregues na OPA pela equipe comandada por Bonomi. O desafio termina às 17h da próxima sexta-feira.
A batalha é boa para outros títulos do setor. A corrida da L'Espresso continua (+2,27%, após +9% na véspera) à frente da Mondadori (+0,27%). A Mediaset ganhou 3,19%, para 3,428 euros. Ubs elevou o preço-alvo de 4,85 para 4,35 euros. Venda Banzai (+12,6%) à frente de ItaliaOnline (+6%).
FCA AVANÇA NA TRILHA DA DAIMLER
As contas da Daimler (+4,40%), bem melhores do que as previsões, impulsionaram a indústria automobilística. A Fiat Chrysler avançou 4,08%. Recordati fraco (-0,6%), menos afetado pela recuperação geral, já que nas últimas semanas de turbulência se defendeu melhor do que as outras ações, alcançando um saldo positivo desde o início do ano (+16% aproximadamente) .
