A Fundação Ugo La Malfa apresentou ontem ao Senado um relatório inédito da Área de Pesquisa Mediobanca sobre o sistema bancário italiano, focado na emergência de empréstimos problemáticos e inadimplentes que pesam sobre as instituições de crédito. Na abertura do processo, Paolo Savona e Giorgio La Malfa, da Fundação, afirmaram que nos últimos meses surgiram as dificuldades e problemas de um certo número de bancos médios e grandes que colocaram a questão de saber quais são as condições gerais de sistema bancário italiano.
Os bancos com problemas são uma exceção ou são a ponta do iceberg de um problema muito mais sério? Este é o tema sobre o qual a Fundação Ugo La Malfa centrou sua atenção por algum tempo em relação ao tema mais geral da recuperação econômica italiana.
A situação dos bancos é um elemento que condiciona profundamente a possibilidade de recuperação da atividade econômica italiana. As condições particularmente favoráveis das taxas de juro garantidas nos últimos anos pelo Banco Central Europeu são condição necessária para a recuperação. Mas não seriam suficientes se o sistema bancário italiano herdasse do passado uma condição de sérias dificuldades. Por isso, é muito interessante a pesquisa elaborada pelo Mediobanca Study Office sobre o sistema bancário italiano e seus componentes.
A edição de hoje, especificam Savona e La Malfa, diz respeito a um aspecto sobre o qual se tem centrado a atenção do mercado e das autoridades italianas e europeias: a situação do crédito malparado face aos requisitos de capital. O problema da inadimplência não pode ser tratado com fórmulas mecânicas que não levem em conta as dificuldades gerais do país. O presidente da Comissão de Indústria do Senado, Massimo Mucchetti, também falou sobre esses aspectos, apontando como meritória a forma como a Unicredit, por ocasião do recente aumento de capital, pensou em se desfazer de seus empréstimos problemáticos.
No centro da conferência da Fundação La Malfa esteve o relatório elaborado pela Área de Estudos Mediobanca e apresentado pelo seu diretor, Gabriele Barbaresco, que recolheu um conjunto de dados de balanço no final de 2015 relativos a mais de 490 bancos italianos que representam 96% do sistema. Em particular, foram recolhidos dados de cada instituição relativos ao montante de crédito malparado, suas modalidades e garantias que os suportam, sendo a base de dados analítica disponibilizada gratuitamente nos próximos dias no site www.mbres. isto.
Estas são as principais conclusões do relatório relativas a todo o sistema bancário italiano:
– Em 2015, Popolari e Bcc relatam a maior incidência de custos operacionais sobre receitas: relação custo/benefício em 79% para o Bccs, em 78% para Popolari, para SpA em 68%. Nas CCBs 65% da receita vem da margem de juros, 34% de comissões, nas sociedades anônimas 42% vem da margem, 44% de comissões. A redução dos créditos tem um impacto maior nas receitas dos CCBs (48%) e da Popolari (44%) do que nas da SpA (24%). O resultado atual é, portanto, negativo para Bcc (-27% das receitas) e Popolari (-23%), positivo para SpA (+8%). Além disso: o 'estoque líquido' (por exemplo, títulos do governo) representa 35% dos ativos nos CCBs e 23% no Popolari, 15% no SpA
– Um euro em cada cinco emprestados pelos bancos italianos se deteriorou; delas 58% estão na pior situação (sofrimento). Popolari e Bcc não mostram uma melhor capacidade de seleção de crédito (ainda € 1: 5), mas para eles a parcela de empréstimos vencidos é menor: 52% e 53% contra 62% da SpA
– Os rácios de cobertura do crédito malparado são diferentes: 36% para bancos de investimento, 38% para Popolari, até 48% para SpA. Depende da incidência diferente de crédito malparado, mas também observando apenas incumprimento empréstimos a cobertura é dispersa: de 51% de bancos de investimento, a 52% de Popolari, até 61% de SpA; para crédito vencido/vencido, o intervalo varia entre 8% dos CCBs e 21% dos SpAs
– Uma parte do crédito malparado líquido está garantida: isto é 82% do seu valor contabilístico, 75% está totalmente garantido (100% do valor contabilístico), 7% está parcialmente garantido cobrindo 78% do valor contabilístico. 18% do crédito malparado líquido não coberto por qualquer garantia. São 34 bilhões de euros, equivalentes a 17% do Core Tier 1 e 16% do patrimônio tangível (22% e 20% das pérolas populares)
– As garantias totais são constituídas por bens imóveis para 83% (81% apenas imóveis), 16% são garantias pessoais; as garantias parciais são constituídas por bens reais em 47%, bens pessoais em 43% (o restante são títulos)
– O valor contabilístico do crédito vencido é de 42%, em linha com o valor médio realizável (43% entre 2006 e 2015). A gestão interna pelo banco envolve uma realização de 47%, a da transferência para terceiros de 23%. Muito depende das garantias, do mutuário (famílias vs empresas), da capacidade de cada banco (+/- 15 pontos em torno da média)
– O preço de venda a terceiros pode ser aumentado através da redução da taxa de retorno esperada (15% - 25%), também através de uma melhor documentação do crédito mal parado e respetivas garantias. Uma transferência em bloco de 176 bilhões. de empréstimos inadimplentes pela metade de seu valor contábil reduziriam o patrimônio tangível em aproximadamente 40% (em 17% considerando apenas empréstimos ruins).
