Acordo de madrugada na Autostrade depois de um duro confronto no Conselho de Ministros: de um lado os ministros do Partido Democrata, do outro os do M5S e o próprio Premier. Finalmente o acordo: saída gradual dos Benettons da estrutura acionária da Aspi (Autostrade per l'Italia, controlada pela Atlantia) e entrada de CDP em 51%. Autostrade per l'Italia aceita os pedidos do governo ed evitar a revogação da licença. O Mef e o Ministério da Infraestrutura vão dar continuidade ao acordo feito com muita dificuldade. Na abertura da Bolsa de Valores, o título de Atlantia acaba imediatamente num leilão de volatilidade e dá um salto teórico de +18% para 13,62 euros.
muito alto o Tensão no Palazzo Chigi e adiamento tardio da reunião que é divulgada nas primeiras horas da manhã: os ministros M5S e Conte empoleirados na revogação, os ministros do Pd se opõem à revogação da concessão porque, explicou a ministra de infraestrutura e transportes Paola De Micheli, teria levado uma compensação potencial de 23 bilhões. Além do impacto muito forte na confiabilidade da Itália aos olhos dos investidores estrangeiros – como Allianz e Silk Road representados no capital da empresa Autostrade (Aspi). De Micheli trouxe o parecer do Ministério Público, que já havia se manifestado em março, mas que o primeiro-ministro Conte havia ignorado.
O resultado da longa noite - o CDM começou às 11 e vai até às 5,30hXNUMX - é uma solução que será complexa de implementar mas que obteve sinal verde da Aspi numa negociação que durou toda a noite.
O caminho definido deve conduzir ao downsizing progressivo dos Benettons abaixo de 10% da participação acionária – limite que exclui a possibilidade de nomear um representante para o conselho de administração -, depois com uma nova diluição coincidindo com a listagem da Aspi na bolsa de valores após cisão proporcional da Atlantia.
Os ministros Roberto Gualtieri, que levou à mesa do MDL a proposta final da empresa, e Paola De Micheli são incumbidos de definir os demais aspectos do acordo que se articula em duas frentes: de um lado, a saída dos Benettons e a entrada de Cdp, por outro uma revisão completa da concessão. Assim abre uma nova negociação que deve durar de 6 meses a um ano. As interlocuções com o CDP devem começar até 27 de julho. Ao final do curso, olistagem com a transformação da Aspi em uma empresa com participação acionária pulverizada, com a entrada de novos associados e a redução da participação do CDP. O primeiro-ministro Giuseppe Conte mantém a arma de revogação sobre a mesa até ao fim: "Se os compromissos assumidos esta noite não forem respeitados, será revogação", explica um ministro.
Básico a mediação do Ministro da Economia, Roberto Gualtieri, que segurou o quatro letras diferentes que via Aspi atualizava durante a noite e os conflitos dentro do governo, até a solução final. que inclui ainda 3,4 mil milhões de indemnizações da Aspi e a dispensa de recursos judiciais, incluindo o do artigo 35.º do Milleproroghe que cortou a indemnização da concessionária em caso de revogação da concessão.
Aqui está o texto do comunicado de imprensa do Palazzo Chigi:
Pontos relacionados à transação:
– Medidas compensatórias a pagar exclusivamente pela ASPI no valor total de 3,4 mil milhões de euros;
– reescrever as cláusulas do contrato de modo a adaptá-las ao artigo 35.º do decreto-lei "Milleproroghe" (decreto-lei de 30 de dezembro de 2019, n. 162);
– fortalecimento do sistema de controles da concessionária;
– aumento das penalidades mesmo em caso de pequenas infrações por parte da concessionária;
– renúncia a todas as ações movidas em relação à reconstrução da ponte Morandi, ao sistema tarifário, incluindo as ações interpostas contra as resoluções do Órgão Regulador de Transportes (ART) e os recursos de impugnação da legitimidade do art. 35 do decreto-lei “Milleproroghe”;
– aceitação da regulamentação tarifária introduzida pelo ART com significativa moderação da dinâmica tarifária.
Pontos relativos à estrutura societária da concessionária
Face à concretização de um plano de manutenção e investimento muito significativo, constante da mesma proposta de liquidação, a Atlantia Spa e a ASPI comprometem-se a garantir:
– a transferência imediata do controle da ASPI para uma entidade estatal (Cassa depositi e prestiti - CDP), por meio de:
– a subscrição de um aumento de capital reservado pelo CDP;
– aquisição de participações sociais por investidores institucionais;
– a transferência direta de ações da ASPI para investidores institucionais aprovada pelo CDP, com o compromisso da Atlantia de não utilizar esses recursos de forma alguma para a distribuição de dividendos;
– a cisão proporcional da Atlantia, com a saída da ASPI do perímetro da Atlantia e a simultânea admissão à cotação da ASPI na Bolsa de Valores. Os acionistas da Atlantia vão avaliar a alienação das ações da ASPI, com consequente aumento do free float.
Como alternativa, a Atlantia ofereceu a disposição de vender diretamente a totalidade da participação na ASPI, igual a 88%, ao CDP e a investidores institucionais de sua escolha.
Atualizado às 09h20 de quarta-feira, 15 de julho de 2020
