A tensão no mercado de dívida italiano continua aumentando. Antecipando o leilão decisivo do Tesouro, que esta manhã tentará colocar BTPs por nove mil milhões de euros, o spread voltou a fazer-se sentir com uma subida vertical na abertura. A máxima do dia - por enquanto - foi atingida às 11, a 521 pontos-base.
LEILÃO BTP, O EURO QUE O TESOURO ESPERA DO BIS DO BOT
MAS O EURO TREME. E OS BANCOS ESTÃO OLHANDO
A especulação aponta para o grande alvo: oeuro, na véspera do décimo aniversário da moeda europeia que se estreou a 2 de Janeiro de 2002. Após o resultado positivo do leilão do BoT, era de esperar um final de ano menos doloroso. Mas, para derrubar as previsões, o orçamento da BCE: depois de desembolsar 489 bilhões de euros em três anos para 523 bancos europeus, os empréstimos a instituições aumentaram 214 bilhões de euros para 879 bilhões somente na semana encerrada em 23 de dezembro. O orçamento geral do BCE aumentou 239 bilhões para 2.730 bilhões, um nível nunca antes alcançado e mais de 553 bilhões em comparação com três meses atrás. Em suma, os bancos da zona euro continuam a greve dos investimentos. Melhor estacionar em 0,2% nos depósitos do BCE do que assumir o menor risco. Nesse ritmo, a recessão corre o risco de ser ainda pior do que já se temia.
E assim, as vendas na moeda única caíram repentinamente no meio da tarde, perdendo posições em relação ao dólar para 1,295 de 1,306 ontem à noite. A moeda única está em uma baixa de 10 anos contra o iene em 100,8. Assim, os temores sobre o leilão de chá reviveramdocumentos do governo italiano com vencimentos mais longos (3 e 10 anos) de 8,5-9 bilhões programados para esta manhã, um teste muito mais exigente do que aquele concluído com sucesso nos BOTs de seis meses. Na véspera, a yield do BTP a 10 anos situou-se nos 6,92% (+3 pontos base), a yield com o bund é de 511 pontos base (mais 26 pontos base que os níveis do início da tarde).
La Bolsa de Valores de Milão, como era inevitável, queimou assim os ganhos acumulados durante o dia, fechando em -0,85%. Mas, para sublinhar a natureza sistêmica do declínio de ontem, as coisas foram ainda piores em Frankfurt e Madri, com queda de 1,5-1,6%. Paris perdeu 0,4%.
BOLSA DE TEMPO. CLIMA FRÁGIL, MAU TEMPO À ESPREITA. Wall Street interrompeu o mini rali de fim de ano após a queda do euro. Eu também'Ásia olha com apreensão para as convulsões da zona euro, no receio fundado de que o mal-estar seja muito mais profundo do que os já difíceis problemas italianos. Nesse contexto, a queda do ouro fica em segundo plano, paralelamente à recuperação do dólar. E a correção baixista do petróleo, apesar da tensão crescente na frente do Irã: a queda da demanda europeia pesa mais do que as ameaças de Teerã de fechar o Estreito de Ormuz.
Exceto por boas surpresas na frente do BTP caminhamos para um final de ano cinzento, uma síntese digna de um melancólico 2011 em que o preçário perdeu um bom quarto do seu valor (25,8%). Até agora, a capitalização da Piazza Affari é igual a apenas 20% do PIB italiano.
Difícil isso Standard & Poor's 500 Faça. Após a queda de ontem (índice em 1,3%, Dow Jones em queda de 1,1%, Nasdaq -1,34%) seria necessário um salto de 2,6% para fechar o ano com sinal positivo. Também neste caso o resultado final, fixado em torno de 1282, seria muito inferior às previsões dos especialistas em janeiro passado que fixaram a meta para 2011 em 1,371. Os futuros de hoje preveem uma alta fraca. Muito dependerá dos dados semanais de desemprego. Quase tudo, desde o resultado do leilão italiano de Btp.
CHINA, TERRA DO IPO. E MIUCCIA FAZ FESTA. A superação da economia ocidental pela Ásia é confirmada pela chuva de dinheiro arrecadado pelos calouros nas bolsas chinesas: 73 bilhões de dólares, o dobro dos EUA. É claro que entre os IPOs há também o de Prada cujos efeitos se fizeram sentir no cofre luxemburguês de Miuccia Prada: 54,4 milhões de lucros graças aos "rendimentos de participações societárias".
Enquanto isso, devido aos temores sobre a Europa, o Bolsa de Valores de Tóquio está caminhando para um final cinza: o índice Nikkei 225 registra uma queda de 0,59%, o Hang Sign de Hong Kong cai 0,91%. Entretanto, o iene dá mais um pequeno passo para 100 face ao euro: esta manhã a moeda única vale 100,36 ienes, o valor mais baixo dos dez anos de história da moeda europeia.
FONDIARIA SAI, NOVA REDUÇÃO. HOJE O CORPO
FINAL EM VERMELHO DE POUPANÇA GERENCIADA
No final da sessão Bolsa de Valores de Milão aparece com os bancos baixos novamente: Intesa -0,4% Pop.Milão -0,8%, MOnte Paschi -0,9%, Ubi -2,6% e BancoPopolare -3,9%. Unicredit caiu 0,9%: em 2011 a participação na Piazza Cordsuio sofreu uma queda de 55%.
Entre os seguros Geral perdeu 1,7%, a Unipol subiu 0,5%. Fondiaria-Sai marcou um novo mínimo histórico em 0,615 euros (-5,3%). A reunião do conselho de administração da empresa será realizada hoje, a segunda em sete dias, dedicada às respostas a serem enviadas ao Isvap sobre questões de governança e solidez do capital, os dois pontos levantados pela autarquia na carta de 24 de novembro em que solicitou pelo reforço do rácio de solvabilidade e pelo fim das atribuições de duplo governo com a holding Pré-mafin. Entretanto, o Unicredit e o Mediobanca batem à porta dos potenciais subscritores do aumento de capital. Os nomes são feitos Ampulheta, Sator, Apax ee da família genovesa Malacalza.
Final inferior para Azimut-0,5%, positivo durante a maior parte da sessão. A Assogestioni divulgou ontem os dados do financiamento do sistema em novembro: -8,5 bilhões, o que eleva o saldo negativo para 31,3 bilhões nos primeiros 11 meses do ano.
Fechamentos negativos também para Telecom Itália -0,3%, Enel -0,9%, Eni -0,7%. Mediaset perdeu 3%. Emoção positiva para Campari, alta de 1,5%.
