Conforme relatado por Intesa Sanpaolo, o sistema bancário saudita parece muito sólido, líquido e bem capitalizado. A economia do país ainda está centrada no petróleo, mas destacam-se os esforços das autoridades centrais para uma maior diversificação. A evolução dos empréstimos, ligada à evolução das receitas petrolíferas e, por conseguinte, da despesa pública, está agora a abrandar, após anos de crescimento sustentado. Os bancos podem contudo contam com uma forte base de depósitos, em parte sem custos, enquanto o recurso a fontes externas é muito limitado. Também em resultado de uma adequada ação de supervisão e controlo por parte das autoridades centrais, e de uma legislação cada vez mais alinhada com as disposições internacionais, o grau de cobertura do risco é muito prudente e o grau de capitalização está de facto bem acima dos mínimos.
Quase todos os bancos nacionais (12 instituições de crédito) têm participações públicas no seu capital. Existem outros 12 bancos internacionais, mas as barreiras de entrada são muito altas. O sistema bancário cresceu nos últimos anos, sem alterações significativas nas quotas de mercado. O maior banco do país, o National Commercial Bank, com 20% do mercado, foi nacionalizado em 2009 após a falência de dois grandes conglomerados industriais. A atividade de supervisão e controle é exercida pela SAMA (Autoridade Monetária da Arábia Saudita, Banco Central do país) de forma particularmente rigorosa, favorecida também pelo baixo número de instituições. Nos últimos anos, o regulamento alinhou-se com as disposições internacionais e são feitos esforços significativos para favorecer a diversificação da economia, bem como o financiamento das PME e do setor hipotecário.
No entanto, a evolução dos empréstimos, ligada à evolução das receitas petrolíferas e, por conseguinte, da despesa pública, está agora a abrandar. Após a forte desaceleração de 2009, o crédito bancário voltou a crescer a taxas significativas até +14% em 2014. Espera-se uma desaceleração em 2015, que se deverá confirmar também no próximo ano. O crédito ao consumo aumentou 8,9% em 2014, suportado tanto pela maior participação da população jovem no mundo do trabalho como pelas baixas taxas de jurobem como pela maior disponibilidade dos bancos para a concessão de crédito às famílias, através da utilização de novas ferramentas tecnológicas e do novo bureau de crédito criado em 2002, que permite uma avaliação mais rigorosa dos riscos. Nesse contexto, Crédito à habitação cresce 30% há dois anos consecutivos, em 2013 e 2014; e para garantir o desenvolvimento ordenado do setor, a SAMA introduziu um limite de Loan to value (LTV) de 70%. Deste ponto de vista, o setor oferece oportunidades de crescimento consideráveis, tendo em conta que muitos moradores ainda vivem em casas de qualidade muito modesta.
O grau de risco da carteira é muito limitado, também graças à legislação que estabelece vários limites ao desembolso de empréstimos ao retalho, em função da capacidade de rendimento e do LTV, e limites operacionais, como empréstimos/depósitos e grandes exposições. O crédito malparado ascendeu a 1,1% do crédito total em dezembro de 2014. O grau de cobertura é muito elevado, com provisões iguais a 160% do crédito malparado, o que pode ser explicado pela supervisão muito prudente das autoridades centrais (não houve falências de bancos desde 1999). Um fator de risco significativo se dá pelo alto grau de concentração de riscos, devido ao número limitado de tomadores de empréstimos, grandes conglomerados muitas vezes de natureza familiar.
Além disso, o grau de liquidez é muito alto. Os bancos podem contar com uma forte base de depósitos, em parte sem nenhum custo. Os depósitos registaram um crescimento sustentado em 2014, igual a +15%, abrandando ao longo de 2015 (+7,7% em agosto em relação ao mesmo período do ano anterior), impulsionado principalmente por empresas e setor público. O processo de financiamento poderia então ser afetado pela queda nos gastos públicos.
Ao mesmo tempo, o uso de fontes externas é muito limitado, de forma que o sistema financeiro não fica exposto à volatilidade internacional. Os ativos no exterior são iguais a 12% dos ativos totais. Assim, também em resultado de uma legislação cada vez mais alinhada com as disposições internacionais, o grau de capitalização está acima do mínimo (o CAR é igual a 17,8%) e a rentabilidade é muito elevada, com o ROE a subir para 18% no final de 2014.
