Na Europa, o mercado varejista de alimentos alemão é o mais competitivo, com preços de mercado reduzidos graças ao poder das grandes redes varejistas e das redes de descontos. De acordo com a associação da indústria BVE, o volume de negócios nominal do setor cresceu 1,5% no primeiro semestre de 2019 (atingindo os 89,5 mil milhões de euros) graças sobretudo ao ligeiro aumento dos preços de mercado. Apesar do crescimento das vendas, as condições do mercado interno continuaram difíceis para as empresas produtoras e processadoras de alimentos devido ao aumento dos custos de produção, incluindo os da mão-de-obra, e margens de lucro estruturalmente baixas. Segundo Atradio, as dificuldades continuarão também em 2020, levando a uma leve contração nas margens de lucro de muitas empresas alemãs de processamento de alimentos.
Embora o excesso de capacidade afete o subsetor de bebidas, muitas empresas de produção e processamento de carne estão lutando devido ao aumento dos custos de aquisiçãoespecialmente para carne suína, enquanto a capacidade de repassar os aumentos aos varejistas é limitada por contratos de longo prazo. A epidemia de peste suína africana na China, em particular, causou um aumento significativo nos preços das matérias-primas que muitas empresas de processamento de alimentos não conseguiram repassar aos seus preços de venda. O valor acrescentado do subsetor das carnes registou uma quebra de 0,8% nos últimos cinco anos e prevê-se que registe uma nova contração de cerca de 0,6% ao longo de 2020.
A dependência de financiamento bancário continua alta, mas os credores continuam bastante relutantes em emprestar para empresas de alimentos em comparação com outras indústrias. Os pagamentos no segmento de produtores e atacadistas de alimentos levam em média 30 dias, enquanto as condições de pagamento para empresas de varejo geralmente variam de 45 a 90 ou mais dias. As empresas de processamento e varejo de alimentos estão pressionando os fornecedores para obter prazos de pagamento mais longos e, assim, melhorar seu capital de giro, fenômeno que se reflete em toda a cadeia de suprimentos, em um cenário que registra aumento de casos de atrasos de pagamento.
Assim, os analistas esperam que o número de insolvências aumente 1-2% este ano, especialmente no segmento de carnes, mas também nos subsetores de bebidas e frutas e vegetais. O maior risco de falência são as PMEs que não podem contar com oportunidades de exportação ou que não oferecem produtos especializados, bem como negócios já financeiramente instáveis. Além disso, o setor alimentar alemão continua sujeito a casos de fraude e o número de esquemas de roubo de identidade registou um novo aumento em 2019: trata-se de compradores fraudulentos de crédito de produtos nos segmentos de peixe e frutas e vegetais.
Se dermos uma olhada no Made in Italy, iO setor de alimentos é um dos mais importantes do nosso país, com um volume de negócios total em 2018 de mais de 140 mld, igual a 8% do PIB. O setor de alimentos e bebidas deverá crescer 3,0% em 2019 e 1,4% em 2020, com valor agregado aumentando 3% e 1,4%, respectivamente.
As exportações de frutas e legumes aumentaram 1,2% em 2018, atingindo 41,8 mil milhões, e 5,5% face ao ano anterior, sendo os mercados da UE o principal mercado de referência. Em contrapartida, o consumo no mercado interno registou um crescimento mais contido (+0,8% no terceiro trimestre de 2019). O setor italiano de produção, processamento e varejo de produtos alimentícios continua extremamente fragmentado e caracterizada por forte concorrência, um número excessivo de operadores e um pequeno tamanho de varejistas em comparação com outras grandes empresas internacionalmente. Um processo de consolidação começou em 2019 e deve continuar em 2020, com um pequeno número de grandes empresas usando sua força de liquidez para fazer novos investimentos e aquisições e, assim, ganhar participação de mercado: um processo que colocará cada vez mais a capacidade de pequenos varejistas de gerar o fluxo de caixa está sob pressão.
Apesar da rentabilidade geralmente baixa das empresas italianas de alimentos, sempre em segundo lugar Atradio as margens de lucro devem se manter estáveis neste ano, também levando em consideração o atual nível de preços das matérias-primas. Em 2012, uma nova lei foi introduzida (“Artigo 2012”) que estabelece os prazos máximos de pagamento para o setor de alimentos em 30 dias para produtos perecíveis e 60 dias para produtos não perecíveis. Embora a maioria das empresas cumpra estes termos, alguns operadores mais fracos continuam a adiar os pagamentos na tentativa de gerir a liquidez em caso de dificuldades financeiras: face a esta tendência e ao fraco desempenho da economia italiana, os analistas esperam um aumento moderado nos atrasos de pagamento, enquanto as insolvências devem permanecer estáveis.
