MONTI ASSINA A REGRA DE OURO: NÃO HÁ DÉFICITOS. PIAZZA AFFARI APRESENTA A CONTA À UNIPOL-FONSAI
Fumaça branca. Ontem à noite, em Bruxelas, 25 países da União Europeia assinaram o novo tratado da União Fiscal que prevê constrangimentos orçamentais mais rigorosos com a introdução das chamadas “regras de ouro” (incluindo o constrangimento do equilíbrio orçamental). A Grã-Bretanha e a República Tcheca não votaram. Mais deserções eram temidas no final do dia, mas eventualmente a Polônia e a Suécia obedeceram.
É uma grande vitória para Merkel, comenta o Financial Times interpretando os humores ingleses. Em particular, o jornal City agora está prevendo a pressão sobre a Alemanha pela ala keynesiana, que vai do Fundo Monetário a Mario Monti, para acelerar as medidas de crescimento. Mas, por razões de conveniência eleitoral, Nicolas Sarkozy abordou Frau Merkel.
Durante a cúpula também foi alcançado um acordo sobre crescimento e emprego anunciado pelo presidente do Conselho da UE, Herman Van Rompuyem seu perfil no Twitter. E neste documento está também o sim de Londres, enquanto - por questões de política interna - a Suécia se retirou, cujo primeiro-ministro lidera um governo minoritário. Deve ser definida hoje a versão definitiva do tratado que institui o fundo permanente para a estabilidade financeira da Zona Euro, o Mecanismo Europeu de Estabilidade, com uma capacidade global de intervenção de 940 mil milhões.
Ma o acordo sobre o pacto fiscal não encerra a questão da dívida soberana. Com efeito, ainda antes de fechar o capítulo da Grécia (hoje, talvez, a assinatura) rebenta a tragédia de Lisboa: o mercado, a julgar pelo CDS, dá 71% de probabilidade de Portugal ter de caminhar para o default. Segundo dados da CMA, o custo de segurar 10 milhões de dólares da dívida soberana portuguesa nos próximos cinco anos disparou para 3,95 milhões de dólares, a pagar antecipadamente, mais 100.000 mil dólares a pagar anualmente. As yields portuguesas a 26 anos dispararam 15,54 bps para um máximo de 21,44%, enquanto as yields a 104 anos foram negociadas a 1.420%, um aumento de 16 pontos. O spread entre as obrigações portuguesas e o bund alemão aumenta para XNUMX pontos e a yield da obrigação portuguesa a XNUMX anos sobe para um recorde de XNUMX%. Os swaps de inadimplência de crédito do país também aumentaram acentuadamente.
Satisfaz, mas não excita o resultado doleilão italiano. Para confirmar a queda dos rendimentos, o Tesouro teve que desistir de sua ambição de colocar todos os títulos que desejasse. Foram colocados 3,57 bilhões de BTPs (a meta máxima era de 4 bilhões) com vencimento em 2017 e rentabilidade de 5,39%. Também colocou 2 bilhões de Btp com vencimento em 2022 com yield de 6,08% e 1,85 bilhão de Btp com vencimento em 2016 e 2021 (a meta era de 2 bilhões). A yield do BTP a 10 anos no mercado secundário registou um aumento das yields de 23 pontos base para 6,089%, enquanto a de 5 anos está nos 5,10% (+32 pontos base). Lo propagação permanece acima de 430 bp.
Depois da Fitch, outra nota negativa vinda de uma agência de rating. Moody estima que o decreto Salva-Italia "reduzirá o rendimento disponível das famílias" e a economia italiana registará uma queda de 1% no PIB em 2012, enquanto a taxa de desemprego em Itália marcará um aumento médio para 8,8% em 2012, de uma média de 8,2 % em 2011. Segundo a Moody's, o aumento do desemprego também levará a um aumento das taxas de inadimplência no mercado imobiliário.
JANEIRO RECORDE PARA AS MOEDAS BRIC. RETORNO DE TÍTULO T DE 5 ANOS DOS EUA 0,72%
A bolsa americana fechou quase inalterada após uma sessão negativa (Dow Jones -0,05% S&P -0,3% Nasdaq -0,16%) na sequência dos receios pela situação da dívida da União. O TBbond de 5 anos atingiu uma nova baixa com um rendimento de 0,72%. O euro está fraco em relação ao dólar em 1,3131, de 1,315 na noite de sexta-feira. Desde o início de 2012, no entanto, o dólar se desvalorizou 1,%% em relação ao iene e ao euro. Mas o efeito das indicações vindas da Fed fez-se sentir sobretudo no que diz respeito às moedas dos países emergentes: Real brasileiro e rublo russo sobem 6%, a rupia indiana e o peso mexicano acumulam alta de 7% desde o início de janeiro.
Sessão positiva para quadrados asiáticos. Graças também ao PIB japonês + 4% em dezembro, acima das previsões. Mas os longos +0,2% e a Índia +0,48% se saíram melhor que o índice japonês +1% na onda do plano de estímulo à economia lançado por Manmohan Singh.
As vendas estão chovendo, não inesperadamente, em novo maxi centro de seguros com a marca Unipol-Fonsai. A redução pune o grupo Ligresti em particular: Fonsai no final deixa 8,3% no chão na sequência das notícias sobre as perdas de 2011, muito pior do que os 925 milhões vermelhos já anunciados, que serão cumpridos com o aumento de 1,1 mil milhões. Para baixo, após a reação positiva inicial, também Unipol -3,8% que suportará o aumento de 400 milhões em Pré-mafin -22% que passará assim para o controlo da Unipol enquanto a Ligresti ficará, por agora, com uma participação na ordem dos 10%. O anúncio também não agradou aos credores do grupo Ligresti, ou seja Mediobanca -4,66% ed. Unicredit -2,36%, provavelmente o mais beneficiado por um acordo que desarma a bomba da dívida do empresário siciliano.
Na véspera da reunião do conselho, a primeira após o êxito do aumento de capital, Unicredit ele rende 2,36% após uma longa subida e descida ao longo da sessão. Esta manhã, o Citigroup aumentou o preço-alvo para 4,65 euros, de 4 euros, mantendo-se a recomendação de compra. Intesa Sanpaolo -2,21% Ubi -3,36%. Banco Popolare despencou à tarde em 5,5%, seguido de perto por Pop Bank. Meu -5,92%.
No banco da Piazza Meda Andrea Bonomi tem um arco extra. Esta é a sigla da Associação para a Renovação e Fortalecimento da Cooperação, ou melhor, a associação de executivos e funcionários do Bpm que pretende desafiar o poder dos Amigos do Bpm, antigos aliados de Bonomi. De facto, parece ter chegado o momento do duelo decisivo entre a velha alma do Bpm e a realidade que surgiu com o aumento de capital, a nomeação de Bonomi como presidente do conselho de administração e a chegada do CEO. Peter Montani. O objeto da disputa é a renúncia do ex dg Enzo Chiesa que, em troca da sua demissão, pediu uma (demasiado) substancial indemnização e indemnização por transacções passadas, a começar pela escandalosa emissão do descapotável.
Assento preto para os grandes bancos franceses BNP Paribas, Société Générale e Crédito Agrícola que fechou o dia com reduções entre 6 e 7 por cento na onda do anúncio de que Sarkozy pretende avançar com o estabelecimento de um imposto sobre transações financeiras mesmo sem o consentimento de outros países. Geral fecha em baixa de 1,69%. lotomática + 1,3% Pirelli +0,64%, Impregile-o +1,07% educação Enel +0,06% são os rendimentos dos ativos na cesta principal +0,06.
Título inalterado decreto -1,04% na véspera da reunião da diretoria sobre as contas de 2011 marcada para quarta-feira. Entre as novidades, está também a ilustração das contas da união, excluindo a CGIL. Sangria pesada de Finmeccanica abaixo de 6,69%.
