Tóquio desacelera -0,42%, as bolsas chinesas voltam a crescer após cinco dias de queda ligadas a novas medidas de controle sobre o crédito concedido pelos bancos. O Hang Seng +0,7% de Hong Kong está em seu nível mais alto desde abril de 2011. No entanto, o salto da tecnologia de navegação de alta meta de Guangzhou +10% se destaca nas listas asiáticas após várias suspensões ascendentes em Xangai. A atenção se justifica pelo fato de a empresa estar entre as principais fornecedoras de sistemas eletrônicos para o exército chinês. O mercado aposta que a decisão de ampliar a zona de controle marítimo sobre o Pacífico levará ao aumento dos gastos militares.
O Nasdaq +0,58% fechou a 4.017,75 pontos, quebrando, pela primeira vez em 13 anos, a barreira ultrapassada no ano da bolha da internet. Índice Dow Jones inalterado, S&P 500 subindo 0,15%. Os sinais vindos da economia são contrastantes. A confiança do consumidor dos EUA desacelera inesperadamente, atingindo o nível mais baixo desde abril. Mas os pedidos de novas licenças de construção chegaram a 1,034 milhão em outubro, bem acima dos 930 mil estimados pelos economistas.
Foi o nível mais alto desde junho de 2008. Os preços das residências nas 20 principais cidades, rastreados pelo índice Case Shiller, subiram 13% em setembro em relação ao ano anterior, em linha com as expectativas. Hoje, véspera do Dia de Ação de Graças (todos os mercados fechados), dados significativos serão divulgados: Bens duráveis de outubro, o FED de Chicago, o PMI de Chicago e a leitura final do Michigan Confidence. A pausa de férias nos permitirá fazer um balanço da situação em vista do FOMC em dezembro.
Dia sem cor para as bolsas europeias, com os índices fechando em território contrastante. Paris marcou -0,57%, Frankfurt -0,11% e Londres -0,87%, na esteira da queda dos estoques vinculados a matérias-primas (-1,88% para o setor europeu). Milão fechou em -0,05%.
S&P: TESTE NO LEÃO DE TRIESTE E “NOS GRUPOS AFRICANOS”
As tensões políticas estão crescendo, mas não atrapalham a atenção dos mercados para os títulos do governo italiano, continua "surpreendente", como observou Giuseppe Sersale, analista da Anthilia Capital Partner: "No final das contas, as quedas dos rendimentos em 2/ Vencimentos de 3 anos equivalem a 7/8 pontos base. O leilão de quinta-feira por 2.5 bilhões conteve um pouco a demanda por títulos de 10 anos, que, no entanto, fecharam em 4.05% acompanhando o rali do bund. A busca por rendimentos em um contexto desinflacionário que promete taxas de juros muito baixas no longo prazo continua sendo o motor da demanda por títulos do governo italiano e, em menor medida, espanhóis.
Nesse cenário idílico, entretanto, o efeito S&P cai. Com efeito, a agência de rating colocou a Generali +0,42% em creditwatch negativo, “no âmbito de uma ação sobre vários grupos seguradores europeus e africanos”, após a atualização dos critérios relativos às obrigações de dívida pública detidas. Para atribuir um rating mais elevado às respetivas obrigações governamentais, a S&P decidiu aplicar um teste de stress relacionado com a possibilidade de incumprimento das obrigações governamentais, relativamente às quais os títulos são detidos.
A Generali e suas subsidiárias possuem atualmente uma classificação 'A-', dois níveis acima da República Italiana. E se a Generali falhar no teste de estresse? “Provavelmente limitaríamos o rating do grupo ao nível do nosso rating da Itália em moeda estrangeira”, escreve a agência de rating. Uma ameaça que, sem surpresa, cai perto do dia do investidor da empresa em Londres.
LEILÕES 2013, 98% DA META JÁ COBERTA
Com o leilão de Ctz de ontem (yield caiu para 1,163% de 1,392% em outubro), o Tesouro cobriu cerca de 98% das emissões previstas para este ano, o que não é ruim dado o sinal de entrada do S&P e previsíveis torpedos na véspera do testes de estresse bancário. A rodada de leilões no final de novembro continua hoje com o Bot semestral (7 bilhões). No mercado cinza de Mts, o rendimento do Bot com vencimento em maio de 2014 foi de 0,506% ontem, contra os 0,629% pagos no leilão do mês passado, próximo ao recorde histórico desde o nascimento do euro (0,503% definido em abril passado) . Amanhã será a vez do Btp 10, valor ofertado de 2 a 2,5 bilhões.
MPS: COM O AUMENTO MENOS FUNDAÇÃO
MontePaschi foi a estrela do dia na Piazza Affari. Depois de uma suspensão inicial por queda excessiva (acabou por perder mais de 10%), a ação fechou em baixa de 5,9% a 0,184 euros. O conselho de administração definiu hoje os termos e condições do aumento de capital de 3 mil milhões de euros, que será submetido à Assembleia Geral Extraordinária convocada para 27 de dezembro. A operação, refere um comunicado de imprensa, deverá estar concluída no primeiro trimestre de 2014 e inclui o grupamento das ações na proporção de 1 para 100. O sucesso do aumento de capital está totalmente garantido (até 3 mil milhões ) por um consórcio de bancos.
O setor, na sequência da reunião entre a alta direção do BCE e os banqueiros europeus sobre a questão dos testes de esforço, continua na mira. Os analistas da Intermonte esperam que o Bankitalia exorte os bancos italianos a aumentar as provisões para empréstimos no quarto trimestre de 2013, para aumentar a cobertura de empréstimos problemáticos.
Para analistas, o banco com maior risco de reforço de capital é o Banco Popolare +2% A instituição liderada por Pierfrancesco Saviotti +2% anunciou após o fechamento a fusão com a subsidiária Credito Bergamasco +2%.
Fechamentos negativos para Popolare Emilia -0,8% e Ubi -0,6%. Banca Popolare Milano – 2,60%. A campanha eleitoral está a todo vapor. Baixou também Bper (-0,85%), Ubi (-0,66%). Positivo Unicrédito +0,19% e Intesa Sanpaolo +1,04%. Só com o crescimento, gerando rentabilidade, e com o aumento da capitalização bolsista é que o Intesa Sanpaolo conseguirá manter a sua independência”. É um dos trechos da intervenção do diretor administrativo do banco, Carlo Messina, diante da platéia de mil executivos do instituto reunidos no Lingotto de Turim. Messina alertou os gerentes que 'com vista a um retorno ao crescimento do PIB na Itália, alguns grandes bancos internacionais podem começar a olhar para o Intesa Sanpaolo como uma possível presa'
CHEGA MONCLER. DOCE CHINA PARA FERRAGAMO, AMARGO PARA HUGO BOSS
Luz verde para o IPO da Moncler. O intervalo de ações a colocar foi fixado entre 8,75 e 10,20 euros. Salvatore Ferragamo fecha em alta (+1,96%), que ganhou 14% desde a publicação das contas em 22 de novembro passado. O boom da Geox continua +8,12%. Apenas a Luxottica perde terreno -0,8% após o rebaixamento de Berenberg para "manter" de "comprar".
Voe para Wall Street Tiffany's que ganha mais de 7% depois de publicar excelentes resultados trimestrais que permitiram à empresa rever em alta o seu guidance anual. Por outro lado, a desaceleração do mercado chinês é uma piada de mau gosto para outras marcas Remy Cointreau perde 7.3% em Paris depois de ter revisado para baixo suas estimativas de 2013 e previsões para o Ano Novo Chinês. Pernod Ricard -1,8% e Campari -0,6% também caíram. Em baixa, novamente devido à desaceleração do mercado chinês, Hugo Boss -3,8%.
TELECOM ITALIA, A LEI SOBRE A OFERTA DE AQUISIÇÃO FOI REMOVIDA
O desempenho misto da bolsa milanesa envolveu todos os setores. Fiat negativa -1%, ainda penalizada pelo adiamento do IPO da Chrysler para 2014. A Telecom Italia fechou com uma perda de 1,6% enquanto o apelo especulativo sobre as ações começa a se esvair em vista da assembleia de acionistas de 20 de dezembro: um pré -pesquisa entre fundos estrangeiros indica que no momento não há números para levantar a hipótese de que a moção de cassação do conselho de administração possa passar pela assembléia. Acresce que o vice-ministro da Economia, Stefano Fassina, explicou que a reforma da oferta pública de aquisição será objecto de disposição posterior e não da maxi-alteração apresentada na Câmara.A Eni também está em baixa, em baixa de 0,9%. Saipem +1,2%, Tenaris -2,4%.
A Finmeccanica fechou em território positivo +0,09%, que colocou no mercado títulos de 7 anos. No início do dia, as ações descontavam a notícia de que o governo indiano havia rejeitado o pedido de arbitragem da AgustaWestland, após o cancelamento do pedido de fornecimento de 12 helicópteros. O presidente James Pallotta e os representantes da Unicredit, segundo acionista da Neep, holding que controla 78% da As Roma -7,09% após abrir mão da liderança, foram ouvidos nesta manhã pela Consob, após a troca de notas ocorrida em últimos dias sobre contatos feitos pelo banco com um possível investidor chinês.
