名前は最も心強いものではありません」ストレステスト」 しかし、貯蓄者は安心できます。彼らにとって何も変わらないでしょう。 この英語の表現は、欧州中央銀行と欧州銀行監督局が 4 月から XNUMX 月にかけて実施した一連のシミュレーションを指しており、どの銀行が抵抗でき、どの銀行が危機に陥るかを検証するために最悪の経済シナリオを仮定しました。 試験に合格しなかった者は、XNUMX 月 XNUMX 日から欧州銀行の唯一の監督を引き継ぐ ECB によって資本を強化する義務があります。 考えられる道は複数あります。増資、売却、債券、合併です。
日曜日に何が起こったのですか？
26 月 130 日、Eurotower は最新のテストの結果を伝えました。調査した 25 のヨーロッパの銀行のうち、12 の銀行がストレステストに合格しませんでしたが、ECB は、いずれにせよ XNUMX の銀行がすでに資本強化措置を実施していると特定しました。 他の国は、計画を ECB に提出するのに XNUMX 週間、実行に最大 XNUMX か月かかります。
関与しているイタリアの銀行は?
試験に合格していないイタリアの機関は 2,111 校ありますが、新たに資金を調達する必要があるのは 814 機関だけです。 これらの中には、Mps と Banca Carige があります。最初は XNUMX 億 XNUMX 万が必要ですが、XNUMX 番目は XNUMX 億 XNUMX 万を見つける必要があります。
今日、全体として、イタリアの銀行は、MPS と Carige の状況を差し引いても、ECB の要求よりも 22,6 億多い国庫を持っています。 31 つの金融機関が技術的に却下されたのは、ユーロタワーの調査が 2013 年 XNUMX 月 XNUMX 日時点の貸借対照表のデータに基づいており、イタリアの銀行が最近数か月間に生み出した増資や債券の雨を考慮していないという事実に関連しています。
これらの操作も計算に含まれている場合、拒否された XNUMX つの機関のうち XNUMX つが保存されます。Banco Popolare、Bper、Creval、Veneto Banca、Banca Popolare di Sondrio です。 他の XNUMX つの銀行、Bpm と Banca Popolare di Vicenza については、既に承認されている措置で十分です。
拒否された銀行に口座を持っている人への変更点は? ローンに影響はありますか？
Bankitalia は、ECB によって拒否された機関でさえ十分な資本を持っていることを保証します。それらは堅固であり、危険にさらされていません。 ストレス テストの結果は、むしろ企業戦略のレベルで感じられるでしょう。合併と譲渡の銀行リスクが始まる可能性がありますが、顧客の預金と貯蓄は安全です。
ローンに関しては、ECB の小切手に対処する必要性と、バランスシートからリスクの高いローンを一掃する必要性により、銀行の信用供与に対する慎重さがさらに増したことは事実です。 しかし、ECB は、システムを透明化した今、信用が企業や家計に戻り始めることを保証しています。
MPS と Carige は必要な資金をどこから調達しますか?
ピエルカルロ・パドアン財務相は、イタリアの銀行が「市場操作で」これらのニーズを満たすと確信していると述べた。 翻訳: 今回、州はプレートに XNUMX ユーロも置かないでください。
mps
Mps の CEO である Fabrizio Viola 氏は、銀行が再び公的支援に頼ることができる可能性を「断固として」否定し、Il Sole 24 Ore とのインタビューで、シエナの研究所は「すべてのオプション、さらには合併」を評価しており、進行中の交渉は行われていないと述べた。 . 一方、一部の情報筋によると、モンテパスキは、おそらく債務を株式に変換して国に寄付することにより、まだ返済されていないモンティ社債 (約 760 億 9 万ユーロに相当) の返済を遅らせる可能性を検討しています。 . このタイプの最新の事業を首尾よく完了するために、MPS は、現在 MPS 財団と共に銀行を XNUMX% の株式で管理している XNUMX 人の外国人投資家 (ブラジルとメキシコ) にアピールしなければならなかったことを考えると、増資の道筋はより困難です。資本
カリゲ
Carige に関しては、26 月 500 日、Genoese 銀行は、その他の資産の売却に加えて、Mediobanca によって保証された少なくとも 310 億の増資を想定した計画を ECB の承認に提出することを全会一致で承認したと発表しました。 その XNUMX 日後、Carige は保険事業を Apollo Management Holdings に XNUMX 億 XNUMX 万ユーロで売却することに合意したと発表しました。
ストレステストは実体経済にどのように影響するか?
最も不利なシナリオを描写するにあたり、ECB は実体経済にとって完全に非現実的な悪夢のシナリオを想定しました (イタリアの GDP は 6,1 年間で -7,6%、ドイツの場合は -XNUMX%)。明らかに低い「ストレス」へのシミュレーション。 結果: ドイツとフランスの銀行は、明らかにデリバティブ市場にさらされており、イタリアとスペインの機関よりも優位に立っています。
