ESG (環境、社会、ガバナンス) 要因は、企業内の価値創造に貢献する可能性があり、ますます注目を集めています。ステート ストリート グローバル エクスチェンジおよびステート ストリート アソシエイツのイノベーション & アドバイザリー ソリューション セクターの EMEA 責任者である Chirag Patel は、その結果についてコメントしています。と展望。
ある研究によると 今日、世界の 88.000 兆ドルの AUM の 17 分の XNUMX 以上が ESG 基準に従って投資されており、前年比で XNUMX% 増加しています。
ただし、企業の二酸化炭素排出量、取締役会の女性の数、サプライ チェーンで雇用されている労働力などの一部の ESG 要因は、企業の財務報告で常に報告されるわけではありませんが、同時に、投資家のリスクエクスポージャーを決定する上でますます重要になっています。 とはいえ、アルファの生成に加えて、ESG 要因は、ボラティリティとリスクを特定できるツールとしてますます見られています。
しかし、このデータ不足の犠牲者は誰でしょうか? ある事例研究には、数年前に公然と気候科学を否定し、環境規制に反対するグループに積極的に資金を提供したエネルギー会社が含まれています。 問題の会社は、99 年間で株価が 11% 下落したと報告し、最終的に米国連邦破産法第 XNUMX 章による破産を申請しました。
企業の非財務情報を表示する機能を持つことは、ESG 要因が企業、投資ポートフォリオのリターンとリスクに与える潜在的な影響を認識する投資家や規制当局にとって非常に重要です。
関連情報の開示は、情報に基づいた知識のある評価に不可欠ですが、多くの場合、このデータはすぐには入手できません。
私たちの調査によると、ESG 基準の完全な統合に対する主な障害は、標準化された質の高いデータの欠如です。実際、個人投資家と機関投資家の 80% は、ESG 統合に関する基準が欠如していると考えています。 さらに、半数以上 (53%) の機関投資家は、企業の報告された ESG パフォーマンスに関するデータの欠如が投資プロセス中の懸念の原因であると考えており、回答者の 92% が企業に報告してほしいと考えています。パフォーマンスに大きく影響します。
アルファを生成するために価値を効率的に定義および識別するプロセスは、過去数十年で劇的な変化を遂げました。 さらに、投資家は、エクスポージャーを希望するすべての資産を評価する際に、非常に詳細な分析を行う能力または能力を必ずしも持っているとは限りません。
同時に、ESGタイプの分析を使用して投資を簡単に研究できる可能性を提供できる新しいテクノロジーへの関心が高まっています。
投資家は、業績を上げたいと同時に責任を持ちたいと考えています。 これを効果的に行うには、ESG データにアクセスし、投資の世界に新しい次元を生み出し、前例のない量の企業データにアクセスできる必要があります。
より多くのデータが利用可能になるにつれて、「音」と「ノイズ」を分離することが重要になります。 データへのアクセスを提供するだけでなく、以前は使用できなかった洞察も提供するツールを見つけることで、投資家は価値を迅速かつ簡単に特定できるようになります。
