いわゆる「インカム指向」ポートフォリオ、つまり収入の創出を指向したポートフォリオは、特にすでに退職した投資家にとって非常に興味深い選択肢です。 厳密に心理的な観点から見ると、これらのポートフォリオは投資を計画する簡単な方法を提供し、主要資本を圧迫しなければならない危険を回避できるように見えるため、興味深いように見えるかもしれません。
残念ながら、現在の低金利の市場環境では、投資家がこの道を慎重に進むことは困難です。 多くの投資家は、「持続可能」と呼ばれるものよりも高い利回りを求めています。 短期的な収入は長期的な成長よりも好まれます。そうすると、利用可能な資本が減少し、ポートフォリオと将来の収入を生み出す能力の両方が危険にさらされる可能性があります。
ファイナンシャルアドバイザーとプロモーターは、次の 4 つの考慮事項を通じて、クライアントがより慎重なアプローチを取れるよう支援できます。
1.「利回り追求」のリスクに注意。 投資家は利回りをポートフォリオ内の収入源とみなしていますが、多くは魅力的な利回りを提供する投資を保守的なエッジや実際よりも高いレベルの安全性と関連付けています。 実際には、これは当てはまらないことが多く、より高いリターンにはより高いリスクが伴うため、重大な損失が発生する可能性があります。
2. 「今日」のパフォーマンスのニーズと「明日」のパフォーマンスのニーズのバランスをとります。 投資家がどれだけの収入を必要とするかは大きな決断であり、判断するのが難しい場合があります。 収入が長期間継続しなければならないという事実により、これはさらに困難になります。 そしてそれがどれくらい続くかは分かりません。 十分な収入がどのくらいあるのか、そしてポートフォリオからどのくらいの収益を生み出すことができるのかを定義できるのは、財務アドバイザーとクライアントだけです。 したがって、ファンドや投資アイデアを比較するときは、現在の収益だけでなく、トータルの収益も必ず考慮してください。
3. 複数の収益源を通じて多様化する。 現在および将来の収入ニーズのバランスをうまくとるためには、株式、債券、実物資産にわたる複数の収益源にわたる多角的なアプローチを検討する必要があります。 より高い利回りを提供する多くの株式を分散ポートフォリオに追加できますが、人生の多くのことと同様に、節度が重要です。 分散アプローチは魅力的なリターンを提供し、ポートフォリオの成長を可能にし、将来の収益をサポートし、成長する可能性があります。
4. 市場に存在するリスクと機会に適応します。 現在の投資環境が過去とは異なるように、未来も現在とは異なります。 したがって、市場のすべてのリスクと機会を認識し、発生する可能性のある変化を積極的に模索し、迅速に適応できるインカム指向の投資ソリューションを検討することが重要です。 最後に、当社は利回りだけが投資判断の決め手となるべきではないと考えています。 投資家が利回りを求めている場合、「持続可能な」利益を獲得しようとする、より多様なアプローチを投資家に向けることが役立つかもしれません。 すべては、現在と将来の収入ニーズのバランスを取ることです。
