ユーロ圏の銀行構造に関する昨年 XNUMX 月末の ECB による最新データのリリースにより、大危機が勃発してから XNUMX 年間に発生した変化の一部を把握することができます。最近のフェーズ。
特に、2008 年末と比較すると、 銀行の数が 3.928 から 3.154 に減少つまり、ほぼ 19,7 分の 2008 が失われています (-XNUMX%)。 危機が経済に与えられた過剰な信用に起因することを考えると、観察された進化がヨーロッパの銀行システムをあまり重要でない領域にもたらしたと結論付けることができますか? 必ずしも。 実際、規制緩和と自由化された銀行システムの主な問題は、XNUMX 年以降十分に変化していないため、システミック リスクが生じることです。 言い換えれば、バンクが特定のサイズを超えると、大きすぎて失敗する (放置される) ことになります。通常使用される頭字語は TBTF (Too Big To Fail) です。 経験の不足はありません。 常に銀行の破綻を容認してきた米国でさえ (これも金融市場が銀行に重くのしかかっているため)、リーマン ブラザーズの破綻後、他の大手銀行の破綻は許されませんでした。 そして、ベイルインと BRRD の発表にもかかわらず、ヨーロッパのどの主要銀行も破綻が許されないことは明らかです。
TBTF の問題点は、銀行が破綻しないことを事前に知っているため、大手銀行の経営者は過度のリスクを負う傾向があることです。悪い）他の誰かが損失を被ります。 さらに、量的緩和によって引き起こされた非常に低い金利と、バーゼル係数が金融資産と比較して信用のために留保しているという不利な扱いを考えると、これらの過度のリスクは、経済への貸付ではなく、金融に賭けることによって負うことになります。
この観点からすると、ECB のデータは安心できるものではありません。 2016 年 2017 月末から 3.261 年 3.154 月末までの 3,3 か月間で、銀行の数は 0,005 から 2.661 に減少しましたが (-2.518%)、その減少はほぼ完全に小規模な銀行 (総銀行資産の 5,4% 未満) でした。これは 0,5 から 0,005 に減少しました (-0,0251%)。 控えめに言って、大規模銀行には最小値 (ユーロ圏の銀行資産合計の少なくとも 171,9%)、小規模銀行には最大値 (銀行資産合計の 182,0%)、中学生では平均値 (5,9%) を割り当てる単純な計算) から、次の結果が得られます。 調査対象の XNUMX か月で、ヨーロッパの平均的な銀行の資産は XNUMX 億ユーロから XNUMX 億ユーロ (+XNUMX%) に増加しました。
したがって、観察された傾向は好ましいものではありません。 ますますシステミックリスクが蓄積され、さらに、企業や家計の「健全な」信用需要が枯渇したままになることが懸念されます。
