メディオバンカの取締役会は、収益性と株主報酬の向上を目的とした2023-26年度計画のガイドラインを承認した。
しかし、投資銀行のメモによれば、経済と規制の状況は「金融セクター全体にとって課題（低成長、インフレ、厳格な規制、金融政策の引き締め）」だという。
ナイジェル: 成長には資本集約的になる
「メディオバンカは、『ワン・ブランド・ワン・カルチャー』計画により、キャピタル・ライト・ビジネスで大幅な成長を達成し、低リスク・プロファイルと株主報酬の大幅な増額に伴うこの分野で最高の収益の達成を目指すつもりです」と同氏はコメントした。最高経営責任者（CEO） アルバート・ネーゲル。 「このエキサイティングな旅は、銀行のDNAにしっかりと根付いた『責任ある銀行の学校』にしっかりと定着することによって達成されるでしょう。」
収益は 6% 増加しました。 WMの最大重量
メディオバンカが目指すものを具体的に言うと、 収入 すべての事業部門からの堅調な貢献により、最大 3,8 億ユーロ (+6%) となりました。 の ウェルスマネジメント (WM) 最も高い内部成長率 (+10%) を示し、収益は 1 億ユーロを超えると予想され、収益成長率が 11% と同等と予想されるコーポレート & インベストメント バンキング (CIB) を補完するグループ手数料の最大の貢献者となる(7% オーガニック) 最大 0,9 億。 コンシューマー・ファイナンス（CF）は、全体の収益が5%（約1,3億ユーロ）増加し、金利マージン増加の原動力（全体の約XNUMX分のXNUMX）としての役割を維持する予定です。
15 株当たり利益は XNUMX% 増加
投資銀行が提供するのは、 一株当たりの利益 毎年平均して 15% 成長しているため、計画に由来する株式の約 1,15% を消却することを考慮すると、EPS は約 1,8 ユーロから 80 ユーロになるはずです。 買い戻しウェルス・マネジメントおよびコーポレート＆インベストメント・バンキング部門の貢献が拡大しており、消費者金融部門および保険部門の小規模ではあるがさらなる成長により、高レベルの収益性が確認されています。
経営陣も成長を期待 収益性 機関レベル（ROTEは15％から12％、RORWAは2,7％から2,1％）および部門レベルでは、ウェルスマネジメント部門が2,9％から4,0％に上昇し、最大の収益性向上を記録すると予想されています。 法人・投資銀行部門は（1,6％から）1％に改善し、消費者金融部門は2,9％で安定し、保険部門は（3,2％から）2,7％に成長すると予想されている。
メディオバンカは、収益性の向上（ROTEが220％から150％に）と今後数年間で重大な規制の影響がなくなることから、資本創出が増加する（年間12ベーシスポイントから約15ベーシスポイント）と予想している。 経営陣は、リソースの増加により有機的および無機的成長への資金調達と株主への報酬が可能になると示唆しています。
株主報酬は中間配当で最大3,7億円の増加を見込む
この点に関して、メディオバンカは、 報酬 3,7年から2024年の26年間で株主数は最大70億ユーロ（前の2,7年間と比較して1％増加）、そのうち70億ユーロが配当、XNUMX億ユーロが自社株買いと消却で賄われます。配当金は XNUMX% の配当に基づいて支払われます。中間配当
具体的には、支払金の一部（70～70月期利益の2024％に相当）を2026月に前払いし、残り（2,7～40月期利益の1,9％に相当）を2020月に支払う。 2023月期）。 その結果、XNUMX年間（XNUMX～XNUMX年）の配当総額はXNUMX億ユーロとなり、前のXNUMX年間（XNUMX～XNUMX年）の配当総額XNUMX億ユーロをXNUMX％上回ることになる。
1億株の自己株式取得
計画期間中は毎年の買い取りプログラムも予定されています 自分の株 の合計値に対して 1億 ユーロの。 同銀行によると、この金額はその年に達成された内部成長に応じて毎年設定され、80年間で買い戻される株式の約1％が消却される予定だという。 メディオバンカはまた、CET13,5 FLがXNUMX％を下回った場合には、ECBの監視および/または認可を条件として分配政策が見直されると明記した。
新たなM&Aも評価される
メディオバンカは、以下を通じて外部成長機会の継続的な評価を報告しています。 買収。 以前の計画中に行われたように、グループの特徴的な活動分野での成長プロセスを加速できる関心のあるターゲットが検討され、資本吸収が低く手数料が高いビジネスが優先されます。 経営陣によれば、資本の創出により有機的成長への資金提供が可能となり、報酬政策により継続的な成長が可能になるとのことです。 CET1 計画期間全体で 14,5% を超える CET1 F に基づき、最低 CET14,5 FL の 1% に基づき、資本のバッファーとして約 13,5 ベーシス ポイントを維持潜在的な外部成長事業に使用されます。
