モンティ、最も困難な日を経てEUへ
株式市場は-4,7%、ウォール街とアジアは下落
マリオ・モンティ首相の欧州使節団（本日はブリュッセルでバローゾ氏、ファンロンパイ氏と、木曜日にはメルケル・サルコジ氏と首脳会談）は、バラク・オバマ大統領の電話での好意的な呼びかけにもかかわらず、これ以上ドラマチックな状況で始まることはなかったであろう。 金融の展望はさらに複雑になっている。イタリアとスペインの危機の温床に、来るべき危機の脅威が加わっている。 フランスのトリプルAの格下げ そして米国の連邦財政赤字に関する合意交渉の失敗。
市場。 これに関連して、BTP は悪化していないものの、依然として深刻な危険ゾーンにあります。6,62 年債利回りは XNUMX% で変わらず、 外灘とのスプレッドは外灘への資金の殺到によってのみ475ポイントに拡大した、現在は利回り1,89%（-6bp）まで低下しています。 昨日、スペイン国債は下落し、6,48年債利回りは464％（スプレッド10）まで上昇した。 フランスとドイツの１０年債の差は１５５ベーシスポイント（ｂｐ）となっている。 この危機はヨーロッパの証券取引所に暴力を及ぼし、その時価総額は155億円減少した。ミラノではFtseMib指数が194％下落した。 ロンドン証券取引所は２．４％下落、パリは３．２％下落、フランクフルトは３．３％下落した。 ウォール街でも大幅な下落: ダウジョーンズ -4,7、S&P -2,4、そしてナスダックも -3,2% 急落しました。 東京-3,3%、香港ハンセン-2,10%も下落した。
予報。 米国の格付けが引き下げられないとの発表で東京証券取引所のムードが改善し、スタンダード＆プアーズ先物は弱気な上昇（＋０．３％）となった。 昨日の地滑りを受けて、価格表が不安定なバランスに陥る可能性がある。 しかし、いかなる予測も一般的な不確実性に対処する必要があります。 アジア経済に対するネガティブな兆候は、日本からの輸出の減少やシンガポールの成長鈍化など、投資家の不安を増大させる一因となった。 石油を含むすべての商品価格は下落し、WTIは0,3%下落して2バレルあたり95,7ドルとなった。
ソロスの計画。 流動性不足によるユーロ圏の崩壊を回避する唯一の方法は、ECBに最後の貸し手として機能する可能性を与えることだとジョージ・ソロスは書いている。 法的および規制上の制約を回避するために、ECB は EFSF または Fondo Salva Stati を通じて無制限に資金を融資することができます。 「金融関係者は、EFSFとECBが協力して行動することで、各国へのささやかな関与で銀行の流動性問題を解決できる可能性があると説明している」と述べた。 一方、UBSは「ユーロ最後の日々」という雄弁なタイトルのレポートで、BTPとBonosが9％、フランスOATが5％という悪夢のシナリオを予測している。 これほどの毒に対する唯一の解毒剤は財政統合だ。 しかし、すぐに。
米国議会はあらゆることについて議論する
しかし、今のところトリプルAは安全です
シカゴ連銀が引き継いだ製造業活動は予想よりも好調だ。 一方、中古住宅市場は回復の兆しを見せており、1,4月には+XNUMX%となった。 しかし、これらのデータは、公然の秘密が公式になるのを待っているウォール街の地滑りを制限するものではない。 共和党と民主党の削減に関する協議の失敗 連邦予算に。 ワシントン・ポスト紙は、当事者間の距離が非常に離れているため、交渉結果の伝達についてさえ合意がなかったと説明している。 民主党は最後まで共同記者会見の開催を呼びかけたが、共和党は対立候補とともに出席することを拒否した。 そのため、発表は証券取引所が閉まっているときにのみ発行される議会文書に委ねられた。 しかし、交渉の失敗がフィッチとムーディーズによるトリプルAの引き下げにはつながらないことを両機関は確認した。
このような状況を考えると、感謝祭の休暇を理由に、オペレーターが「短い」週の初めにポジションを減らすことを決定したのは驚くべきことではありません。 一方、ポートフォリオにBtpまたはOatをまだ持っている人はポジションを軽くします。 実際、金融株は引き続き低迷しており、バンク・オブ・アメリカの-5%は11年2009月XNUMX日以来の低水準となっている。
FRBの預金残高が715億に倍増
世界中の銀行がドルに逃避している
ユーロ危機は、これまで以上に地球の揺るぎない基軸通貨であるドルへの殺到を引き起こした。 2010年末以来、連邦準備制度への預金は350億ドルから715億ドルに増加しました。 したがって、スタンダード・アンド・プアーズによるTボンドの格下げは何の影響も与えなかった。 実際、それ以来、ドルは主要通貨の平均に対して7,2％上昇した。 22か月前、0,25億ドル以上の預金を抱える銀行は47行ありましたが、現在では、利回りが139％にもかかわらず、その銀行はXNUMX行に増加しました。逆に、ユーロドルスワップの資金調達コストはベーシスベースでXNUMXポイント上昇しました。ヨーロッパの銀行間レベル。
理解しています、バゾーリはブラジョッティに賭けます
ガゼッティ：「短期間の決断」
ジュゼッペ・グゼッティ氏は、コッラード・パセーラの後任選びは「近いうちに」行われると繰り返した。 しかし、おそらく今日でも、期待された白煙は発生しないでしょう。 実際、経営委員会の会合が予定されているが、任命責任者であるバゾリ氏が委員長を務める監査委員会はまだ招集されていない。 同教授は、テリトーリ銀行の現ゼネラルマネジャーであるマルコ・モレッリ氏の名前について、一部の財団（特にトリノとフィレンツェ）からのコンセンサスが高まっていることを認めたが、彼には確実な名声と能力を備えた外部候補者が控えている。 ジェラルド・ブラッジョッティ, 国際舞台で最も活躍するイタリアの銀行家の一人、バンカ・レオナルドのCEO。
BPM、BONOMIはエゴン・ゼンダーに依存
ピアッツァ・メダ執行役員30名を調査中
増資後のBpmの最初の経営委員会は、ピアッツァ・メダ研究所のマネージャー30人の評価と交代の可能性について、エゴン・ツェンダーヘッドハンティング会社の委任を正式に決定した。 これはボノミ時代の最初の決定であり、これまで著名なキャリアや任命がフレンズの手形交換所を通過してきた組織のバランスにとって初めての衝撃である。 ここで、別の微妙な章が始まる。ゼネラルマネジャーのエンツォ・キエーザの後任は、2月6日の社債保有者会議に先立って、転換社債の条件（現在の価値の約2,71倍にあたる150ユーロからXNUMXユーロに変更）を変更する必要がある。絆 )、これは過去の経営陣の中で最も恥ずかしい章の XNUMX つです。 メディオバンカとの軸に強いアンドレア・ボノミ氏（今後はXNUMX億XNUMX万を未選択で配置する必要がある）は、メダ広場の風向きが本当に変わったことをイタリア銀行に証明するつもりだ。
車、日用品、銀行
ブラックマンデーの犠牲者はここにいます
欧州では、コモディティ株（同セクターのＳｔｏｘｘ－５．９％）、建設（－３．７％）、自動車産業（－４．８％）、銀行（－３．７％）が最大の損失となった。 ロンドンでは、リオ・ティント-5,9%とBhpビリトン-3,7%の4,8大鉱山会社が下落を主導したが、バークレイズ銀行も3,7%下落した。 パリ（Bnpパリバ-5,8%）とフランクフルト（ドイツ銀行-4,8%）の銀行が標的にされた。
ピアッツァ・アッファリは、A2A、アトランティア（2011年暫定）、エネル（2011年暫定）、メディオバンカ、メディオラヌム（2011年暫定）、レコルダティ（2011年暫定）、テナリス（2011年暫定）、テルナ（ 2011 年暫定版）。 全体として、クーポンデタッチメントは FtseMib 指数の約 0,6% を占めました。 フィンメカニカの下落はミラノのリストの中で際立っており、6,6％下落した。 今週中には、ペル・フランチェスコ・グアルグアリーニ社長の招集に応じて持株会社の取締役会が開催される。 昨日、グアルグアリーニ氏自身の辞任が差し迫っているという噂が流れたが、子会社セレックスの取締役会の結果は異なる兆候を示した。エナフ事件の捜査に関与した社長の妻であるマリーナ・グロッシ最高経営責任者（CEO）は辞任しなかった。
エニの -3,5% と他の石油会社の下落がミラネーゼのリストに重くのしかかりました: サイペム -5,7%、テナリス -4,1%。 銀行はいずれもマイナスで、ウニクレディト-2,9%、インテサ-5,6%、ウビ-5,2%、ポップエミリア-7,5%と下落した。 一連の変動の後、PopMilano も 6,8% 下落し、MontePaschi は 4,9% 下落しました。 ゼネラリは2,4％下落で終了したが、アリアンツが-3,4％、アクサが-5％下落したのに比べ、損失は限定的だった。 テレコム・イタリアは４．７％下落した。 Lottomatica -4,7%、Tod's -7,8%、StM -5,5% の大幅な削減。
フィアットは当日、 労働組合との契約の終了 イタリアの全従業員（総勢72万6,8人）が自動車契約の規定を進めることになったが、自動車株の全般的な下落を逃れることはできず、XNUMX％下落した。
