不動産への投資は、ファイナンシャルアドバイザーによってまだほとんど調査されていないテーマであり、これらの資産は今日、イタリアの貯蓄者の戦略の中心ではありません。 PwC、Professione Finanza、MutuiOnline が、イタリアで活動している主要なファイナンシャル アドバイザリーおよびプロモーション組織からの 600 を超えるファイナンシャル アドバイザーのサンプルについて調査しました。
この調査では、ファイナンシャル アドバイザーの大部分 (インタビュー対象者の 57%) が、不動産投資の選択に関与している顧客の割合はごくわずかであることが明らかになりました。 特に、不動産セクターの情報について信頼できるアドバイザーに頼る顧客は XNUMX 人に XNUMX 人だけです。
この数字は、イタリアの貯蓄者の 60% が不動産セクターに関して示した否定的な感情と強く関連しています。不動産投資は、証券価格の暴落の影響を強く受けました。
これを裏付けるように、不動産資産はイタリアの貯蓄者の投資選択の中心ではありません。ファイナンシャル アドバイザーのわずか 4% だけが、XNUMX 人に XNUMX 人以上の顧客が近年不動産資産を購入したことを示しています。 この資産は、株式と同じようにリスクが高いと見なされ、ポートフォリオのリスク分散要因とは見なされません。
都市の不動産の価値は長期的にはまだ収益性があると私たちは信じ続けていますが、顧客は不動産もマイナスの変化の影響を受ける可能性があることを発見しており、税金や信頼できるテナントを見つけるのが難しいため、収益物件への投資を希望する人の割合は大幅に減少しました。
今日、イタリアの世帯のポートフォリオに占める不動産資産の割合の平均ウェイトは 40% から 60% の間であり、この値は長い間安定しています。 感情が否定的であることが確認されていますが、実店舗は実際には投資ポートフォリオに非常に存在し続けており、少なくとも50つの不動産資産を保有している貯蓄者のXNUMX％の数字によって確認されており、特に最初の家に与えられています.
「イタリア人は不動産市場を常に安全な投資、安全な避難所と見なしてきましたが、調査からは異なる状況が浮かび上がってきました。 不動産はリスクの高い資産として認識されており、分散化されておらず、特定のスキルが必要であり、ファイナンシャル アドバイザーによってまだ完全には理解されておらず、成熟していません。 」 – PwC のパートナーであるマウロ・パネビアンコ氏は次のように述べています。
「不動産への投資は常に、イタリア人のポートフォリオに最も多く存在する資産クラスの 2 つでしたが、今日、彼らは変化の段階を経験しています。 実際、最初の住宅の購入が確認された場合、イタリア人の 2 人に XNUMX 人が好む選択肢の XNUMX つとして、この種の投資についてファイナンシャル アドバイザーに頼り、収入のある不動産に投資する貯蓄者の数が増加します」 –コメント ジョナサン・フィゴリ最高経営責任者（CEO）
職業金融。 「セクターは引き続き貯蓄者を引き付けていますが、センチメントは前向きではないようです。 したがって、金融コンサルタントにとっての大きな課題は、信頼を取り戻し、投資家を進化のセクターに導き、ほとんど常に自然な傾向があった投資の選択をサポートすることです。」
「2016年全体を特徴付けた絶対的な歴史的低水準の後、2017年のインフレ期待がわずかに回復したため、ゆっくりとした緩やかな金利上昇が記録され始めています。しかし、これは数十ポイントの上昇です。現在の費用に明確な影響はありませんが、イタリアの家族にとっては依然として本質的に非常に有利です。 「この経済的状況では、実店舗への投資、特に長期投資は、市場に関する十分な知識と、不動産の価値と収入の慎重な評価を考えると、依然として非常に有利に見えます」.
