投資管理に積極的なフランスの親会社のイタリア支店であるグルパマ・アセット・マネジメント・Sgrは、わが国初のオルタナティブ投資ファンドであるサプライチェーン・ファンドを立ち上げた。FIAは中小企業から直接商業クレジットを購入することに特化し、プロの投資家向けに用意されている。 。
すでにイタリア銀行からゴーサインを得ているサプライチェーン基金は、イタリアで初めて認可され運営されている信用基金であり、欧州レベルでもこの種の基金としては唯一のものである。
この基金は、イタリアの機関投資家から集めた資金を使用して、大規模な顧客企業による商品の受領と請求書の認識に応じて、サプライヤーの中小企業への請求書の支払いを前倒しします。 この大企業は満期までに請求書を基金の口座に直接決済するため、戦略的サプライチェーン全体の財務的安定が確保されることになります。
基金のユニットを購読する投資家は、金融市場のパフォーマンスとは無関係の新しい資産クラスである貿易信用を通じて、その資産を国の生産構造と実体経済を支援するために使用する機会が得られます。 基金の存続期間は5年です。
基金が利用できる初期資金は 50 万ユーロで、初期額が平均的な資金と連動しているという事実を考慮すると、中小企業に有利な年間ベースで約 200 億ユーロの全体的な潜在的な資金調達能力に相当します。請求書の満期は約 90 日で、XNUMX 年間で平均 XNUMX 回再投資されます。
サプライ チェーン ファンドは、市場で最も先進的な独自のデジタル プラットフォームを利用しています。FIFTY Finance Beyond は、Groupama AM Sgr と TESI Spa のパートナーシップから生まれた企業です。TESI Spa は、イタリアのデジタル コラボレーション ソリューションにおける大手企業です。サプライチェーン、供給プロセスのすべての段階に関するリアルタイムレポートを監視し、信用融資プロセスを管理します。
このプラットフォームは、配達、商品管理、請求書の発行、前払いの管理、回収の調整など、すべてのフロントオフィスおよびバックオフィスのプロセスをリアルタイムで監視できるため、基金は、商品に関する多くの定性的情報を取得および分析できるようになります。従来の銀行システムでは現在使用されていない特定の供給関係を利用し、サプライチェーンに沿った既存の業務プロセスに負担をかけたり、テクノロジーへの投資を必要としたりすることなく、売掛金への投資に関連するリスクを軽減し、企業の資金調達コストを抑制します。関係する企業。
サプライチェーン内の各取引相手に格付けを割り当てた後、大規模な顧客企業の信用力（通常はより優れている）と、供給関係に固有の定性的要素を組み合わせて、ファンドは中小企業と三者契約（リバースファクタリング）を締結します。デジタルプラットフォームと大企業が合意し、サプライヤーに適用される経済条件を定義し、より有利な条件での信用へのアクセスを保証する。
