MPSからPOP MILANOまで、銀行で大掃除。 ピレリから RCS まで、秋の最初の戦い
財務省での 3 日間は、予想通り、前向きな形で始まりました。 Ctz入札では財務省が2014年満期の3,064億Ctzを発行し、利回りは4,86％で、6月末の入札額の9％から大幅に低下した。 今日、専門家らは 5,79 か月のボット (445 億個) のオークションがアンコールされると予想しています。 しかし、驚くべきことに、スペイン国債入札の優れたパフォーマンスを伴う素晴らしい結果は、12年物BTPの助けにはならず、夕方には利回りの上昇（XNUMX％）を記録し、スプレッドはXNUMX（ベーシス+XNUMX）に拡大しました。ポイント）。
要するに、市場は準備金を持って信頼している。満期の短期には賛成、ECB による買い入れは保留中だ。 欧州危機がますます深刻になっているように見えることを考慮すると、「長期」の約束にはノーだ。 最新のシグナルはバルセロナから発信されています。 カタルーニャ自治州は政府に財政支援を求めざるを得なくなった。 カタルーニャ州はバレンシア、ムルシアに続き、スペイン17自治州のうち資金不足を理由にマドリードと対戦するXNUMX番目の州となった。
6月6日のECB理事会への行進は今日もマリオ・モンティ首相のベルリン訪問で続いている。 その直後、メルケル首相は北京に向けて出発する。 その代わり、マリオ・ドラギ氏はアメリカ訪問を断念した。 知事は今年ジャクソンホールには来ない。欧州議会での任命（XNUMX月）も非常に重要だが、何よりもXNUMX日のイェンス・バイトマンとの綱引きが重要だ。
一方、『シュピーゲル』紙によると、アンゲラ・メルケル首相は中国に対し「金利が高く魅力的なイタリアとスペインの国債」購入を提案することで、北京で金融顧問という前例のない任務を遂行する予定だという。 メルケル首相は中国の温家宝首相に加え、胡錦濤国家主席とも中国で会談する予定だ。
しかし、アジアの証券取引所は欧州の外交ゲームを軽視しており、来週金曜日にますます待ち望まれているジャクソンホールでの演説でベン・バーナンキ議長が発表する可能性のある措置を信頼している。 東京 +0,15% と香港 +0,10% はともにプラス領域を維持しており、慎重な楽観論が裏付けられています。
ニューヨークには、対照的なシグナルによって条件付けられた待ちの雰囲気もある。一方ではケース・シラー不動産指数の良好なデータがあり、このセクターに新たな回復の兆しが現れている。 もう一つは、消費者信頼感指数の予想外の低下で、9カ月ぶりの低水準となった。 要約すると、ダウジョーンズ -0,17%、S&P -0,08%、ナスダック +0,13% と、ほぼ横ばいの傾向となっています。
フィッチのダモクレスの剣が米国にぶら下がっており、今や選挙前の雰囲気が完全に高まっている。 格付け会社は、ブッシュ政権時代の減税終了によって引き起こされた、いわゆる「財政の崖」のリスクに関する議論に真っ向から介入した。 スタンダード・アンド・プアーズはXNUMX年前、米国の格付けを「Aaa」から「Aa+」に初めて引き下げた。この国の歴史の中での時間。
株式市場は軟調で、昨日の欧州市場での出来事を待っている。 ミラノではFtseMibが0,1%下落し、ロンドンは0,1%下落、パリは0,8%下落、フランクフルトは0,6%下落した。 今朝のユーロは1,2565ユーロで取引されており、昨日の終値から変わらず。
原油価格はWTIが96,04バレル112ドル、ブレントが70ドルとほとんど動きを見せなかった。 メキシコ湾で猛威を振るい、まもなく米国を襲うハリケーンにより、米国の炭化水素生産量はXNUMX％以上減少した。 昨日 エニ 0,1％下落し、 Saipem -0,7％ テナリス -1,2％。
フィッチによるイタリアの銀行向けのコールドシャワー。 同庁はイタリアの中堅銀行７行の格付けを引き下げた。 この下方修正は、ポポラーレ・ディ・ソンドリオ（「A-」から「BBB+」に）、バンコ・ディ・デシオ（「A-」から「BBB+」に）、およびBpm（「」から「BBB-」に）の長期格付けに影響を与えた。 BBB'）。 カリジェ、ポポラーレ・ディ・ヴィチェンツァ、クレディト・ヴァルテリネーゼ、ヴェネト・バンカの格付けは投資適格以下（つまり「ジャンク」レベル）に引き下げられた（いずれも、引き下げは「BBB」から「BB+」への7段階）。 代わりに、Bper (「BBB」) と Credem (「BBB+」) の評価が確認されました。 見通しはすべての銀行にとってマイナスだ。
しかし昨日は、株式市場の内外で銀行が大きな主役でした。 から始まる モンテ パスキ +1,9%。 実際、ファブリツィオ・ヴィオラとアレッサンドロ・プロフーモ会長によって課された清掃活動は全速力で続いており、彼は施設の状態を批判する言葉を惜しまなかった。それはアントベネタの買収以上のものである（「私がウニクレディトにいたとき – コメント –私にもオファーがあったが、コストが高そうだったので断った」）、プロフモ氏はこの指標が「前経営陣の質に反する」ものであり、とりわけ27億の国債購入が含まれていると指摘している。 「私たちは、誰も自分のお金では絶対に買わないような財布を持っています。」 結果？ 国に3,4億の借金がある銀行ですが、株式市場で2,8億の資本を得ています。
そのため、今年上半期にモンテ・デイ・パスキ・ディ・シエナによる新たな多額ののれんの評価損が発生し、純利益は1,61億261,4万のマイナスとなりました（2011年上半期は1,52億182,5万の利益）。 同銀行の取締役会が決定したのれんの評価損は69,1億1万ドルで、これにバンカ・アントベネタ・ブランドの全額評価損を追加する必要がある。 この 10,8 か月間の純営業成績は 50 億 8,85 万 (-XNUMX%) に減少しました。 コア TierXNUMX が XNUMX% に向上（年初から XNUMX ベーシス ポイント増加）。 トレモンティ社債を差し引いた自己資本比率は XNUMX% に増加します。
統合的なターンアラウンドも Banca Popolare di Milano +0,8% となり、2012 年上半期は 131,3 億 360 万の純損失で終了しました。 この結果は、のれんおよび無形資産の 239,4 億 97 万ドルの「全額評価減」の影響を受け、96,6 億 2011 万の影響 (税効果控除後) が生じました。 この項目を除くと、今年の上半期の正規化利益は 6,3 万で、794 年 455 月と比較して 9,3% 増加しました。営業利益は 243% 増加して 12,6 億 8,9 万となり、受取利息は 498 億 62,7 万 (+XNUMX%) となりました。 )、純手数料は XNUMX 億 XNUMX 万 (-XNUMX%) でしたが、営業費用は XNUMX% 減少して XNUMX 億 XNUMX 万となり、費用/収益率は XNUMX .XNUMX% となりました。
Piazza Affari は次のアカウントに報酬を与えました。 ユービーアイ 4,8% 増加し、程度は低いものの、 銀行 ポポラレ +0,6%。 こちらも若干上がってます 一般的な、0,1%の上昇で取引を終えましたが、 メディオラナム ０．８％上昇した。 工業株の中にはマイナス記号がほとんどどこにでもあります。 フィンメカニカ 1,2%減、 プリズマン -1,1％ StM -1,6％ 法定通貨 産業 -0,9%。 ユーティリティの中には、 A2a e Atlantia それぞれ1,3%と0,7%減少しました。 エネル グリーン ポエーrは1,8％上昇した。 急激な上昇 ヘラ 予想を上回る結果（および CDP の関心）を受けて +6,2%。 また エースガス、ヘラと婚約し、6％を獲得しました。
プレリオスはレースを-7,6%遅らせ、マラカルツァ家とマルコ・トロンケッティ・プロヴェーラの間の新たな戦場となる。 ダビデ・マラカルザ氏は事業継続の前提を理解できず、半期報告書の承認に反対票を投じた。 マラカルザ氏の立場は、継続を支持するという意見を簡潔に表明した残りの取締役会には共有されなかった。」 監査役会および監査法人アーンスト・アンド・ヤング社も同様の意見を表明した。 これらの主題によれば、銀行と目前にある異常な事業の両方から、実際、プレリオスは現在の株主の支援を受けて継続的に事業を継続できると考えられます。
RCS セッションの大部分が中断された後、21％上昇して取引を終了した。 52,6 日間で合計利益は 4,9% となり、資本金のほぼ 0,7% に相当する XNUMX 万株が取引されました。これは月曜日と比較して XNUMX 倍、金曜日の取引と比較して XNUMX 倍以上です。
