エネルは予想通り、ドル建てハイブリッド債の発行を発表した。 昨日ロイターが示したように、債券は60年であり、XNUMX年後に請求可能であると事業の主任マネージャーらは述べた。
このオペレーションを主導しているのは、JPモルガン、バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ、バークレイズ、シティ、クレディ・スイス、ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレー、MUSI、みずほである。 この債券は2073年2023月に満期を迎え、最初のコールは25年75月に行われる。コールが行使されない場合、クーポンの2043ベーシスポイントの増額が適用される。 5 年のコールが行使されない場合はさらに XNUMX ベーシスポイントの引き上げが適用され、最初のコールの後、その後のコールは XNUMX 年ごとに低下します。
この劣後債にはムーディーズ、Ｓ＆Ｐ、フィッチからそれぞれ「Ｂａ１」、「ＢＢ＋」、「ＢＢＢ－」の予想格付けが付けられている。 代わりに、発行体はそれぞれ「Baa1」、「BBB」、「BBB+」の格付けを持っており、2番目とXNUMX番目はネガティブな見通しで、XNUMX番目は安定的です。 ハイブリッド債は、発行体のバランスシートの半分を資本、半分を負債で占めるという特徴があり、これが格付けを維持する要因となる。
エネルはすでに９月初めにハイブリッド債を発行しており、１トランシェはユーロで１２億５０００万、１トランシェはポンドで４億であった。 「ドルでの発行額は通常1,25億ドルから400億500万ドルの範囲です」と運営に近い関係者は言うが、別の関係者では750ドルに達する可能性がある。
ヨーロッパにおける最新のドル建てハイブリッド銘柄は、Edf が 3 月に XNUMX 年コールの XNUMX 億ドルを含むマルチトランシェを発行したものである。
